角逐2026快遞業下半場！順豐、京東物流、極兔、圓通、申通、菜鳥、韻達、中通、中國郵政

2026年，被普遍認為是快遞行業從量變到質變的關鍵轉折年。下半年，將在哪些方面發生哪些變化呢？

▍市場篇：延續「存量博弈+增量突圍」雙線並行格局

近期，國家郵政局公佈的監測數據顯示，截至6月30日，2026年我國快遞業務量已超1000億件，上半年日均業務量穩定在5億件以上。數據儘管可觀，但仔細分析，當前的快遞市場存在着「存量博弈+增量突圍」雙線並行的局面。

在份額最大的國內傳統電商賽道方面，基礎電商件已進入存量博弈階段，「蛋糕」總量增長有限，國內人均快遞件量突破70件，普通網購、平價小件需求增速回落至6%-8%。市場格局總體穩定，通達系和極兔合計佔據國內70%以上份額，且少有較大體量的新增原生需求。

目前來看，在快遞下鄉、跨境國際物流、製造業B端供應鏈三大賽道仍存在持續性增量，且盈利空間相對較高，也是頭部快遞企業正加速佈局的主要方向。

上半年，快遞業「兩進一出」推進成效不錯：東、中、西部地區快遞業務收入比重分別為73.6%、15.6%和10.8%，快遞業務量比重分別為68.7%、20.8%和10.5%。與去年同期相比，東部地區快遞業務收入比重下降0.4個百分點，快遞業務量比重下降2.9個百分點；中部地區快遞業務收入比重上升0.1個百分點，快遞業務量比重上升1.5個百分點；西部地區快遞業務收入比重上升0.3個百分點，快遞業務量比重上升1.4個百分點；快遞進廠深度對接製造業產業帶，倉配一體化、定製化工業物流訂單大幅增加，開闢高毛利B端增量；上半年，國際/港澳臺快遞業務量累計完成21.5億件，同比增長6.6%。

下半年，「兩進一出」工程有望全面進入提質增效階段：快遞進村完善縣鄉村三級共配體系，依託秋收生鮮推動農產品上行，通過一站多能、財政補貼逐步破解村級網點長期盈利難題；快遞進廠深度綁定製造業產業帶，落地廠倉一體化前置倉與全鏈條供應鏈服務，B端高附加值訂單持續放量；快遞出海抓住歐美聖誕跨境備貨旺季，各航司集中投放全貨機、加密洲際航線，海外倉與跨境多式聯運通道持續完善。再疊加政策扶持力度加大，數字化、無人化配套全面落地等利好，三大板塊同步、有望進一步提升快遞業務量。

不過，當前國際局勢趨緊、跨境海外政策波動、國內消費並不旺盛、鄉村淡旺季貨源不平衡等，都是值得關注的制約因素。

▍治理篇：「反內卷」深入推動行業轉變發展模式

衆所周知，自2025年以來，快遞業「反內卷」並非單純的市場行為，而是政策引導與市場自救的雙重結果。

2026年上半年，快遞業的「反內卷」行動取得顯著成效，行業從持續七年的惡性價格戰轉向實實在在的收益增長，其核心表現爲單票收入回升和企業盈利修復。

上半年，快遞業務收入累計完成7714.1億元，同比增長7.3%；快遞業務量累計完成1003.8億件，同比增長5.0%。業務收入增速超過業務量增速，這標誌着行業逐漸從「規模擴張」轉向「價值競爭」。

從單票收入上看，行業平均單票收入從2025年的底部（約7.54元）開始反彈至2026年上半年的7.68元。企業盈利修復上，近日圓通提前預喜，其上半年扣非歸母利潤30億至33億元，同比增長72.19%到89.18%。而其它頭部快遞企業盈利普遍大幅修復。申通公告稱，預計2026年上半年歸母淨利潤9.5億元-10.6億元，同比增長109.59%-133.85%。韻達公告稱，預計2026年上半年淨利潤為9.05億元-10.5億元，同比增71.15%-98.57%。。

雖然，社會公眾對於快遞業由價格戰轉向服務品質提升的感受並不明顯，行業主管部門並沒有停下深化行業「反內卷」的步伐。

6月8日，國家郵政局召開黨組會議，強調「統籌好發展和安全，將安全穩定工作要求貫穿快遞市場監管」。兩項郵政業安全生產強制性國家標準——GB 48003-2026《郵政業安全生產操作規範》和GB 48004-2026《郵政業安全生產設備配置規範》，將於2027年2月正式施行，進一步夯實了行業安全監管的標準底座。

6月11日，國家郵政局對極兔速遞立案調查。公告中指出，今年以來，使用「極兔速遞」商標、字號、快遞運單經營快遞業務的企業發生多起安全事故，場所內多次被檢查發現生產安全事故隱患。極兔速遞對相關企業安全生產管理缺位，未按規定實行安全保障統一管理，國家郵政局宣佈依法對其進行立案調查。

6月29日至7月2日，國家郵政局副局長廖進榮帶隊走訪了五大快遞總部，其「深入整治內卷式競爭」的表態，給整個快遞行業定下全新監管基調。主管部門明確，未來行業比拼的不再是誰價格更低，而是服務、時效、售后等核心價值。同時提及，快遞低價內卷的根源，在於企業總部盲目衝量，把經營成本層層轉嫁給網點、快遞員。總部低價攬件搶佔市場，財報數據好看，漲價帶來的利潤卻不向下分配，網點被迫壓低派費，一線小哥干得多、賺得少，還要承擔各類罰款。

從「反內卷」到實施「穿透式監管」，意味着主管部門決心推動快遞行業從野蠻發展進入高質量發展的決心和步伐不變，合規化、系統化將成為下半年快遞行業生存發展的關鍵詞。行業的發展必須告別單純的規模擴張，轉向服務品質、運營效率和綜合物流能力的全方位比拼。

▍競爭篇：行業全面進入陣營對抗階段

今年1月，順豐控股與極兔速遞聯合發佈公告，宣佈達成戰略性相互持股協議，交易總額高達83億港元。根據協議，順豐將向極兔增發2.26億股H股，極兔則向順豐增發8.22億股B類股份，交易完成后，順豐持有極兔10%股權，極兔持有順豐4.29%股權。6月上旬，順豐控股與極兔速遞同步公告，雙方戰略交叉持股已完成交割。

3月31日，德邦股份正式摘牌退市。從此，德邦徹底成了京東物流的「自家兄弟」，京東物流強化了大件物流（快遞）領域的優勢，並形成了「即時配+快遞小件+大件快運+航空時效件」的四大業務板塊格局。

順豐極兔結盟、京東完成德邦退市等是快遞行業從分散競爭走向集團化整合的標誌性事件，標誌行業徹底告別單一企業單打獨鬥，正式進入陣營長期對抗時代；競爭從單一價格搶件，升級為資本、運力、全球供應鏈、倉配網絡的體系化比拼。

下半年，各大陣營的差異化可能將進一步拉開：順豐極兔合力攻堅跨境、航空貨運等海外「藍海」，京東物流體系則鎖定大件和商超即時零售等B端供應鏈，通達系則將深耕國內縣域、鄉鎮市場，以產業帶電商、帶快遞的模式拓展。

不過，上述企業也可能在下面領域激烈交鋒：一是跨境賽道，順豐極兔聯合加碼東南亞、歐美航線，通達系以圓通航空為首擴張國際運力，形成兩大航空貨運力量的正面競爭；二是B端供應鏈成為新主戰場，各大陣營全力搶奪製造企業、品牌商倉配一體化訂單，並主打倉配一體服務。 

▍變革篇：技術變革將成為決定競爭的重要變量

快遞業正在加速技術變革的步伐。

最明顯的是末端無人配送。2024年時，全國低速無人配送車僅1萬台，2026年一季度已達4.7萬台，據不完全統計，上半年行業整體保有量約為6.2萬台，全年銷量預計突破9萬台。中國郵政、京東物流、菜鳥單筆數千台集中採購，大幅壓低設備單價，也實現了更多場景、更廣泛的應用。

其實，無人化更普及的環節是在公眾很少看到的倉儲、中轉分撥等內部環節。順豐、圓通、中通、京東物流頭部企業大型樞紐分撥中心自動化率超90%，自動化分揀、AGV搬運、自動卸車設備成為標配，大型「黑燈無人倉」批量落地，僅少量異形件、特殊貨物保留人工輔助。

儘管受技術還不夠成熟、複雜路況、上門服務需求、設備成本、路權法規限制等多重因素影響，快遞末端還暫時無法完全做到無人設備替代人工，但其對於快遞巨頭的誘惑是巨大的。畢竟，當前快遞行業整體盈利空間有限，以智能設備替代人工、將重複性作業交由無人裝備完成，既能持續削減逐年攀升的人力成本，還可大幅降低企業在勞動保障、員工福利等合規配套支出。

6月21日，2026年APEC工商領導人中國論壇上，京東集團創始人、董事局主席劉強東發表演講，首次公開披露內部一項名為「涅槃計劃」的勞動力轉型方案：將現有70萬名快遞員等藍領員工送回學校，接受機器人維修與保養的技術培訓，以應對AI和機器人技術對物流末端的替代。

可見，以AI為驅動的新一輪技術變革，將在未來全面改變快遞行業的業務環節與生態場景，併成為決定競爭格局的新變量。

下半場的哨聲已經吹響。在「存量博弈」與「增量突圍」的交織中，在「反內卷」監管與集團化對抗的雙重變局下，2026年的快遞業已不可能再回到低價衝量的老路上。

效能治理正從政策口號轉化為剛性約束，數字化則從輔助工具升級為生存底座——無人倉、無人車、全鏈路自動化正在重塑成本曲線，而跨境、進村、進廠三大賽道則考驗着企業的網絡縱深與供應鏈協同能力。

這場變革的終點，不是誰的業務量更大，而是誰的體系更穩、服務更精、價值更高。