2026年H1動儲產量首破TWh

儲能增速超動力，商用車快速放量，LFP動力出口佔比超三元

2026年上半年，動力與儲能電池總產量首次突破TWh量級關口，達到1068.9GWh，同比增長53.3%；同期銷量跟進至979.4GWh、同比增48.6%。

整體：動力慢下來，儲能快跑

如果把前幾年的鋰電增長，定義為「新能源車單輪驅動」，那麼2026年上半年，行業正在完成一次温和的動能換血。

曾經動力電池絕對主導、儲能作為補充的行業格局，正在慢慢松動。

一個清晰的趨勢浮出水面：動力電池增長逐步降温，儲能賽道接棒成為行業增長主力。

上半年儲能83.4%的同比增速，大幅甩開動力電池36.2%的增長表現。

國內新型儲能電站持續落地，海外户儲、工商業訂單同步放量，雙向需求持續填滿儲能電芯產能。

對比去年儲能超百分百的增速，今年雖小幅放緩，但依舊是全產業鏈最確定的高景氣板塊，對衝了國內新能源車需求走弱帶來的壓力。

高工鋰電董事長張小飛在剛剛結束的2026高工鋰電峰會上預測，2026年儲能電池出貨同比增幅超過60%，全年出貨量會突破1TWh。

儲能在鋰電整體出貨中的佔比持續抬升，2026年預計突破38%，2027年超過四成，並期待2028年儲能出貨佔比能超過50%，鋰電市場將告別動力電池一家獨大的格局。

動力電池國內裝車端，2025上半年裝車299.6GWh，同比大漲47.3%，今年同期335.6GWh，同比僅12%，整車電池配套增速幅降温。

整車增量放緩的缺口，靠單車帶電量一定程度上彌補。

上半年新能源汽車單車平均帶電量69.1kWh，同比上漲34%，貨車、專用車單台耗電量遠高於普通乘用車，一定程度穩住了裝車總量底盤。

此外，出口成為動力電池穩定增量曲線。動力電池累計出口為122.7GWh，佔總出口量67.7%，累計同比增長50.3%。

動力大盤平淡，中堅力量跑出超額增速

動力電池行業整體增速步入温和區間后，市場內部分化特徵愈發明顯。

行業前十陣營中的中堅力量，展現出更強的增長韌性，跑出了優於行業均值的增速，成為動力電池賽道相對亮眼的增長力量。

瑞浦蘭鈞、正力新能、億緯鋰能（維權）、國軒高科上半年裝車增速分別達到68.59%、52.27%、37.59%、34.04%，均顯著跑贏12%的行業平均水平，在行業平淡期實現了相對穩健的增長。

國軒高科實現了規模與行業位次的雙重突破。

今年上半年，國軒高科動力電池裝車量從去年同期15.48GWh增至20.75GWh，行業排名從第四位穩步攀升至第三位。

海外市場的高速增長，是其最核心的增量亮點。上半年國軒高科動力電池出口同比增長209.7%，增速在行業內處於領先水平。

這一輪增長，大概率受益於大眾標準電芯的規模化落地交付，幫助其快速拓展海外市場。

與此同時，國軒高科持續深耕電動貨車、工程專用車等商用車細分賽道，穩步獲取配套訂單，內外市場共同支撐裝車規模穩步上行。

億緯鋰能則保持着相對穩健的高位增長節奏，穩居行業第五位。

億緯鋰能持續推進產能釋放與產品迭代，荊門基地大圓柱電池產線運行趨於穩定，46系列電芯實現批量出海，逐步配套海外主流車企的高端新能源車型，海外高端市場佈局持續落地。

國內市場上，億緯鋰能持續佈局重卡、工程機械電動化賽道，穩步落地商用車大額訂單。

海外層面，億緯鋰能摒棄單一的產品出口模式，通過聯合研發、本地化配套的合作方式，依託匈牙利生產基地適配歐洲車企交付節奏，長期鎖定海外優質訂單，逐步構建穩健的海外增長優勢。

瑞浦蘭鈞成為前十陣營中的增速黑馬，以68.59%的同比漲幅領跑行業，行業排名從第八位攀升至第六位。

商用車賽道是其紮根多年的基本盤，2025年瑞浦蘭鈞新能源重卡裝車量位列全國第二，2026年一季度依舊穩居行業前列，賽道根基深厚。

依託國內外多基地產能佈局，瑞浦蘭鈞持續迭代輕量化、高集成電池方案，產品基本覆蓋短倒、中短途、干線運輸等全場景重卡電動化需求，持續受益於重卡電動化的行業紅利，提升細分市場份額。

正力新能同樣實現了增速與行業排位的同步上行，上半年裝車量同比增長52.27%。

正力新能形成了「乘用車為主、商用車為輔」的均衡業務結構，能夠一定程度對衝單一賽道的周期波動，為整體業務增長提供了相對穩健的支撐。

目前，正力新能已順利切入豐田、大眾、通用、上汽、廣汽等多家國內外頭部車企供應鏈，訂單儲備相對充足。

持續的技術迭代，是其市場份額穩步提升的重要支撐。自2025年起，正力新能逐步將航空動力電池的研發成果落地至車規市場，持續推動車載電池產品升級，為長期業務增長蓄力。

亮眼的裝車增速，逐步傳導至盈利端，上述電池廠商的業績改善跡象明顯。

瑞浦蘭鈞2026年上半年盈利已超過2025年全年，較上年同期實現扭虧；億緯鋰能上半年淨利潤同比實現翻倍；國軒高科上半年淨利潤同比最高增幅超三倍。

在一眾高增長企業中，比亞迪表現相對特殊，成為前十陣營中裝車增速走弱的企業。

核心原因或在於，其電池產能主要配套自有整車業務，對外第三方供貨規模有限，缺少外部車企訂單的增量緩衝。

疊加自身整車終端銷量有所承壓，一定程度拖累了電池業務增速，與其他廠商的增長態勢形成明顯差異。

商用車開闢增量藍海，LFP出口首度反超三元

本輪動力電池行業的分化與迭代，不止體現在企業位次的洗牌，細分賽道、技術路線的格局也在發生深刻重構。

其中，此前被低估的商用車電動化，已然成為動力電池行業最確定的增量藍海。

政策紅利的集中釋放，點燃了商用車電動化的落地熱潮。

今年上半年，11部委聯合印發專項方案，明確2030年新能源重卡40%的滲透率目標，規劃建設全國零碳高速通道。

隨之而來的路權優先、購置補貼、充電基建完善等配套政策，全面激活了新能源重卡、輕卡的市場需求。

市場需求的爆發直觀體現在數據上，2026年上半年國內純電動貨車裝車量同比增長58.5%。

相較於普通乘用車，新能源重卡單車電池搭載量普遍突破220kWh，是乘用車的3倍以上，單臺裝機貢獻度極高，成為拉動動力電池總量增長的重要增量。

賽道格局也隨之調整，寧德時代依舊憑藉深厚積澱斷層領跑，上半年商用車電池裝車市佔率達43.96%，但佔比較去年同期小幅下滑。

行業第二梯隊競爭格局持續生變，中創新航以144.44%的超高增速，成功躋身商用車裝機TOP3，賽道競爭愈發激烈。

另一項極具標誌性的變化，來自動力電池海外出口的技術路線格局。

2026年上半年，磷酸鐵鋰動力電池出口同比增長88%，出口佔比升至50.9%，首次歷史性反超三元電池48.8%的份額。

這一反轉，源於海外新能源市場的車型結構迭代。

過去很長一段時間，海外新能源市場以高端長續航車型為主，高能量密度的三元電池成為市場主流。

但今年以來，歐洲、東南亞、拉美等市場快速普及平價代步電動車，性價比、安全性成為車企選型的核心考量。

在此背景下，磷酸鐵鋰電池低成本、高循環、高安全的優勢被充分放大，精準適配海外平價車型的需求。

同時，CTP無模組技術的大規模普及，大幅縮小了磷酸鐵鋰與三元電池的能量密度差距，抹平了三元電池的傳統優勢。

海外車企隨之調整採購結構，持續降低三元電池採購比例、加碼中國磷酸鐵鋰電芯，最終推動鐵鋰出口增速超越三元，完成技術路線的海外逆襲。