隔夜美股 | 三大指數本周收跌 費城半導體指數本周跌10%創去年4月來最大周跌幅

智通財經APP獲悉，周五，三大指數收跌，月之暗面發佈新模型Kimi K3，以低成本、開源策略再度撼動市場對大規模AI算力投資的核心假設，全球科技與半導體股應聲重挫，投資者對"DeepSeek時刻"重演的擔憂迅速蔓延。美股費城半導體指數較6月22日所創收盤歷史最高位回撤超20%，進入熊市。費城半導體指數本周下跌10%，為2025年4月以來最大周跌幅。

美股三大股指本周均錄得跌幅，道指本周收跌0.93%，納指下跌2.9%，標普500指數收跌1.55%。

【美股】截至收盤，道指跌406.55點，跌幅為0.77%，報52146.42點；納指跌361.70點，跌幅為1.40%，報25520.24點；標普500指數跌76.08點，跌幅為1.01%，報7457.69點。芯片股漲跌不一，西部數據(WDC.US)漲2.23%，SK海力士ADR(SKHY.US)漲1.13%，英偉達(NVDA.US)跌2.21%，Meta Platforms(META.US)跌2.79%，SpaceX(SPCX.US)跌5.43%。蘋果(AAPL.US)收漲0.14%，盤中市值短暫超越英偉達。納斯達克中國金龍指數跌1.82%，阿里巴巴(BABA.US)跌2%。

【歐股】德國DAX30指數跌27.30點，跌幅0.11%，報24839.16點；英國富時100指數漲23.21點，漲幅0.22%，報10595.45點；法國CAC40指數跌39.05點，跌幅0.47%，報8338.81點；歐洲斯托克50指數跌48.56點，跌幅0.77%，報6235.05點；西班牙IBEX35指數跌22.17點，跌幅0.12%，報19216.23點；意大利富時MIB指數跌490.96點，跌幅0.94%，報51883.00點。

【亞洲股市】日經225指數跌4.03%，韓國股市因制憲節休市一日。

【美元指數】美元指數17日微漲。衡量美元對六種主要貨幣的美元指數當天在匯市尾市收於100.765，略高於前一交易日的100.763。截至紐約匯市尾市，1歐元兑換1.1436美元，低於前一交易日的1.1438美元；1英鎊兑換1.3454美元，低於前一交易日的1.3470美元。1美元兑換162.45日元，高於前一交易日的162.39日元；1美元兑換0.8075瑞士法郎，低於前一交易日的0.8089瑞士法郎；1美元兑換1.4011加元，低於前一交易日的1.4048加元；1美元兑換9.6497瑞典克朗，低於前一交易日的9.6499瑞典克朗。

【加密貨幣】比特幣繼續徘徊在6.4萬附近，截至發稿報63974.28美元；以太坊跌超1.6%，報1839.25美元。

【原油】國際油價17日顯著上漲。截至當天收盤，紐約商品交易所8月交貨的輕質原油期貨價格上漲3.54美元，收於每桶82.49美元，漲幅為4.48%；9月交貨的倫敦布倫特原油期貨價格上漲3.87美元，收於每桶88.10美元，漲幅為4.59%。

【貴金屬】現貨黃金漲1%，報4018.36美元；現貨白銀漲0.77%至55.55美元。

【宏觀消息】

特朗普：6月通脹傳來「好消息」，美國迎來「黃金時代」。美國總統特朗普表示，6月的通脹數據傳來令人振奮的好消息！CPI月率出現六年來最大跌幅。6月CPI低於媒體所調查的每一位經濟學家（共67人）的預測值。汽油、電力、汽車保險、酒店和處方藥等各類商品價格均出現下降。在工資增長強勁、物價回落的情況下，實際工資大幅上漲了0.8%。隨着投資不斷湧入美國，工廠建設迅速擴張，製造業就業人數增加，物價持續走低，我們有太多值得驕傲的地方——美國的黃金時代已經到來！

美元對衝成本降至今年最低水平。對衝美元波動成本已降至今年以來的最低水平，本周美元現貨指數一個月隱含波動率指標跌至去年12月以來的最低水平，較3月份伊朗戰爭爆發后的飆升大幅回落，這表明儘管美聯儲政策前景不明朗且中東衝突重燃，交易員仍認為出現重大突發事件衝擊這一全球儲備貨幣的可能性微乎其微。這種平靜的市場態勢強化了今年市場的一個主要特徵：美國股市的持久性和貨幣波動性的降低，鼓勵投資者大量湧入套利交易，這種交易可以從利率差異中獲利，並且在匯率和風險偏好保持穩定時往往表現最佳。荷蘭國際集團外匯策略師Francesco Pesole表示，美元波動率的下降「令人矚目」。他指出：「由AI熱潮支撐的股市韌性似乎仍在穩定匯率，並有助於維持一種低波動率與套息交易盛行的自我強化環境。」他補充道，即便科技股出現回調，這種交易策略仍將保持熱度。

7月美國消費者信心有所改善 中東衝突重燃帶來下行風險。7月份，美國消費者信心指數升至五個月來的最高水平，但鑑於中東地區衝突重燃推高了汽油價格，這一改善可能只是暫時的。密歇根大學消費者調查周五表示，其消費者信心指數本月升至54.4，創下自2月以來的最高水平，而6月的終值為49.5，經濟學家此前預測為升至51.0。此次調查於6月23日至7月13日進行，其中超過70%的訪談是在上周美國與伊朗之間的停火協議破裂之前完成的，該事件曾將油價推至一個月高點。受此影響，汽油價格隨之上漲。「本月消費者信心的提升遍及各階層，無論年齡、收入、財富還是政黨傾向，各群體均有所體現，」消費者調查項目主任喬安妮·許表示。「然而，由於物價仍居高不下，消費者對經濟前景並不樂觀；信心指數較一年前下降了12%。因此，如果近期汽油價格的下跌趨勢繼續逆轉，這種信心回升的勢頭可能難以維持。」

【個股消息】

據悉蘋果正就反壟斷案與美國司法部進行早期和解談判。知情人士透露，蘋果(AAPL.US)與美國司法部正就一起2024年的訴訟案進行初步和解談判，該訴訟指控蘋果違反了反壟斷法。蘋果和美國司法部尚未立即迴應置評請求。報道稱，雙方正在積極磋商，但尚不能保證最終能達成協議，並補充稱，蘋果已向美國司法部提出多項方案，以期了結此案。2024年，隨着政府對科技巨頭的整治力度加大，美國司法部及15個州對蘋果提起訴訟，指控其壟斷智能手機市場、損害小型競爭對手的利益並推高價格。據報道，目前尚無法得知各州總檢察長是否正在進行和解談判。

傳Meta洽談向Anthropic出租算力 交易規模至高達100億美元。據報道，三位消息人士透露，Meta Platforms(META.US)正洽談將自有AI數據中心算力出租給Anthropic，這份為期兩年的合作協議規模最高可達100億美元。消息人士稱，Anthropic在6月提出該合作方案，Meta目前正在評估，交易細節仍在調整。按照方案，Anthropic將在兩年內按月分期向Meta支付費用，且兩家企業均有權提前終止協議。Anthropic此次向Meta提出的算力採購規模，僅為其今年5月與SpaceX所籤合約的三分之一。知情人士表示，談判尚處於初期階段，最終未必能落地。

臺積電加碼對美投資 特朗普：邀請所有人前來美國建廠。美國總統特朗普表示，臺積電(TSM.US)宣佈，將在亞利桑那州的半導體制造工廠再投資1000億美元。這使得其在美國建廠的總投資額達到創紀錄的2650億美元。我的貿易政策和貿易協定正在實現我所承諾的一切。從汽車、藥品到半導體，以及整個經濟領域，特朗普政府正將先進製造業帶回美國。這就是成功的模樣！大規模招聘、大規模建設、大規模投資——歡迎來到美國的黃金時代，我們邀請所有人前來美國建廠。

據悉SpaceX正洽談為美國防部的AI項目提供數十億美元算力。據報道，消息人士透露，SpaceX(SPCX.US)正與美國國防部洽談，希望為該機構提供價值數十億美元的算力，用於運行人工智能模型，進一步加強馬斯克公司與美國防部之間的合作關係。這些談判仍在進行中，但有可能最終破裂。據熟悉相關計劃的人士稱，SpaceX最近幾個月已與Anthropic和谷歌簽署了類似協議，目前正在計劃大幅擴大其雲計算業務。據知情人士透露，最近幾周，SpaceX的員工討論了計劃以更低的價格向人工智能客户提供算力，從而更直接地與CoreWeave等現有供應商競爭。

【大行評級】

瑞銀集團：將奈飛(NFLX.US)目標價從130美元下調至115美元