無需逃離塔可貝爾-Evercore ISI

儘管導致環孢子蟲爆發的受污染生菜已被確定為單一供應商，但塔可鍾（YUM）的同店銷售額（SS）可能會繼續受到影響，特別是在受影響最嚴重的地區，導致Evercore ISI預測該快餐連鎖店本季度的SS為負。

Taylor Farms是加利福尼亞州薩利納斯市的新鮮水果和蔬菜生產商，通過U.S. Foods（USFD）和Sysco（SYY）等第三方分銷商向多家餐飲服務餐廳分銷農產品。它們也是供應給麥當勞（BCD）的受污染銀洋葱的同一來源，麥當勞是造成四分之一磅E的罪魁禍首。2024年大腸桿菌爆發。

因此，雖然這是泰勒農場公關噩夢，但它將繼續困擾塔可鍾（YUM），可能直到第四季度，屆時Evercore分析師David Palmer認為SS將從本季度的-1%恢復至+2%（而之前的估計為+5%）。

帕爾默在給客户的一份報告中寫道：「我們的猜測是，在未來幾周內，這一食品安全問題將從頭條新聞中消失，並且在它揮之不去的程度上，更多地關注於供應商，而不是塔可鍾。」他補充説，需求反應可能會持續存在於受影響最嚴重的州，即使全國故事降温。

帕爾默引用了麥當勞（MCB）E。2024年大腸桿菌爆發作為塔可鍾等待發生的事情的模板。

「大約六周內，該國許多地區恢復了社會保障系統正增長，而震中西山地區的經濟增長率仍在兩位數。」

帕爾瑪寫道：「食品安全恐慌的歷史劇本沒有證實的品牌層面聯繫，也沒有死亡人數，這表明一到二個季度的需求氣穴，而庫存往往會在兩個季度內復甦。」

塔可鍾對其母公司的影響轉化為百勝餐飲帶來0.08美元的負面影響Brands（YUM）2026年每股收益（約-1%），因此，Palmer將2026年YUM每股收益預期從6.84美元下調至6.74美元，外匯波動額外影響0.02美元。

然而，通過在百勝上保持「跑贏大盤」評級！Brands（YUM），Palmer將當前塔可鍾驅動的回調視為一個有吸引力的切入點。Palmer為YUM設定的零件總價格目標為19090美元，較周四收盤價上漲25%。