帕洛阿爾託網絡公司、Okta在Capital One升級

周四，Capital One Securities將Palo Alto Networks（PANW）和Okta（OKTA）從Equal Weight升級為Overweight。

該投資公司還將帕洛阿爾託和奧克塔的目標價格分別從307美元和126美元上調至421美元和171美元。

Capital One分析師康納·墨菲（Connor Murphy）在給客户的一份報告中寫道：「帕洛阿爾託憑藉其平臺化（NRR ~120%）一直被定位為網絡安全領域的整合者，F3季度有機預訂加速，有機ARR超出預期。」「人工智能在數據中心建設、增加攻擊面、預算轉向網絡安全以及通過棱鏡AIRS等產品保護人工智能部署方面的好處。Mythos和Project Glasswing進一步推動了該股的發展。大型收購的消化進展順利，提前創造了收入和成本協同效應。我們認為身份將成為公司增長的強大支柱，CyberArk將在帕洛阿爾託GTM戰略下超越預期。我們1月份的網絡調查顯示，81%的受訪者將將可觀察性支出轉移到Palo阿爾託和CrowdStrike等公司（ARR的可觀察性為3億美元以上，F3 Q的季度增長為1億美元以上）。聯邦政府更加關注加強網絡安全態勢應該會使帕洛阿爾託受益。由於該股表現良好，我們在之前的多份MURF指數票據中已將其過度指數化，儘管該股表現出色，但我們認為現在是升級的時候了。」

墨菲在另一份報告中讚揚了奧克塔，並表示該公司與其他網絡安全公司「處於良好的地位」，成為強大的中立和戰略合作伙伴。

墨菲補充道：「核心業務在勞動力、客户和Auth 0方面聽起來很健康，F1 Q的席位擴張和MAU擴張也很健康，我們預計這種情況將繼續下去。」「這部分推動NRR從F4 Q26的106%加速至107%。OIG和AM作為ARR貢獻的一部分正在成長，該公司特別看到OIG的更多土地。當新產品納入交易時，Okta的ACV將上漲40%，我們認為這為該公司提供了重新加速收入增長的動力。25%的F1 Q預訂也來自新產品組合。現在還為時過早，但Okta for AI Agents的管道是健康的，我們相信對代理發現和治理的需求只會增加。我們認為指引中的貢獻微乎其微，這可能會推動今年和28財年的估計上漲。」