港股早知道 | 長飛光纖預計上半年淨利同比增超711%！天齊鋰業、贛鋒鋰業齊發盈喜

【今日頭條】
 

內外需求共振行業向好 機構稱CXO反彈具有業績支撐

今年上半年，國內創新葯BD出海規模創下同期新高，疊加海外生物醫藥融資顯著回暖，多項前瞻指標印證國內外需求同步改善。7月13日晚，康龍化成披露半年度業績預告，公司新簽訂單同比增長超過30%;其中，實驗室服務新簽訂單同比增長超過20%、小分子CDMO服務新簽訂單同比增長超過50%。值得一提的是，因新葯研發活躍，實驗猴價格再度走高。據報道稱，當前食蟹猴身價已突破20萬元。

華鑫證券研報認為，從6月初至今，CXO板塊在業績和訂單的支撐下，率先於創新葯反彈。自6月8日至7月10日，CRO指數已反彈21.72%。展望下半年，創新葯融資增長將繼續支持CXO景氣度延續。目前CRO龍頭企業藥明康德2027年預測PE為17.58X，凱萊英為33.19X。隨着中期業績臨近，2季度訂單趨勢逐步明確，CXO板塊反彈有望獲得業績支撐。

【大勢展望】

納斯達克中國金龍指數跌0.11%

隔夜美股截至收盤，道瓊斯工業平均指數比前一交易日上漲9.63點，收於52508.27點，漲幅為0.02%;標準普爾500種股票指數上漲28.25點，收於7543.59點，漲幅為0.38%;納斯達克綜合指數上漲233.83點，收於26107.01點，漲幅為0.9%。

大型科技股多數上漲，英偉達、英特爾漲超4%，存儲概念股大漲，SK海力士漲超27%，收盤較韓國上市股票溢價51%，閃迪漲超5%，美光科技漲近5%。加密貨幣概念股、計算機硬件、金屬與採礦板塊均走高，康特科技漲超9%，戴爾科技漲超7%，Strategy漲近6%。

熱門中概股漲跌不一，納斯達克中國金龍指數跌0.11%。恆生指數ADR上漲，按比例計算，收報24404.89點，較香港收市升64.16點或0.26%。

紐約商品交易所WTI原油期貨當月連續合約上漲1.69美元，收於每桶79.83美元，漲幅為2.16%。COMEX黃金期貨當月連續合約上漲52.60美元，漲幅1.31%，報4058.3美元/盎司。

【熱點前瞻】

央行：7月15日將開展14000億元買斷式逆回購操作

中國人民銀行7月14日消息，為保持銀行體系流動性充裕，2026年7月15日，中國人民銀行將以固定數量、利率招標、多重價位中標方式開展14000億元買斷式逆回購操作，期限為6個月(184天)，到期日為2027年1月15日(遇節假日順延)。

黑芝麻智能(02533)完成億智電子收購事項 端側AI戰略佈局再下一子

根據雙方簽署的三年業績承諾，億智電子2026—2028年含税營業收入分別不低於3億元、4億元、5億元，三年累計不低於12億元;同期淨利潤分別不低於500萬元、3500萬元、5000萬元，累計不低於9000萬元。當前經營數據顯示，億智電子上半年營收同比實現高速增長，已超額完成2026年全年淨利潤承諾，毛利率與盈利水平顯著改善，下半年經營態勢有望繼續向好。收購完成后，黑芝麻智能正式形成0.5T—1000T及以上全梯度算力矩陣。

翰森製藥(03692)參股公司Avere將合併入納斯達克上市公司 NextCure

據此，Avere將合併入 NextCure。此相關，該集團(i)已就環肽類白介素-23(IL-23)受體拮抗劑HS-20118(AVR-001)授予Avere獨家許可;及(ii)已參與Avere發起的一輪包括其他投資者參與在內的定向發行。

於2026年6月15日，該集團就該產品與Avere訂立獨家許可協議。根據許可協議，集團授予Avere在全球(不包括中國內地、中國香港、中國澳門及中國臺灣)開發、生產及商業化該產品的獨家許可，惟須受其條款及條件規限。集團有權收取合共1.2億美元首付款，最高21.8億美元與開發及銷售相關的里程碑付款，以及基於許可區域銷售額的中個位數至低雙位數百分比的特許權使用費。

長飛光纖(06869)：預計上半年淨利潤同比增長711%-914%

長飛光纖公告稱，預計2026年半年度歸屬於上市公司股東的淨利潤為24.00億元-30.00億元，同比增長711%-914%。報告期內，得益於算力數據中心的加速建設，國內外新型光纖光纜產品需求持續增長，行業供需結構不斷改善。公司充分利用全球領先的行業地位，緊抓國際市場機遇，大力拓展算力數據中心相關業務，實現了核心客户的拓展、產品結構的優化及盈利能力的提升，公司經營業績同比增長。注：公司Q2淨利潤預計19.05億-25.05億，Q1淨利潤4.95億，據此計算，Q2淨利潤預計環比增長284%-405%。

天齊鋰業(09696)：預計上半年淨利潤同比增長3276%-4935%

天齊鋰業7月14日公告，預計2026年上半年歸母淨利潤28.5億元-42.5億元，同比增長3276.35%-4934.91%，上年同期盈利8441.06萬元。該公司稱，報告期內業績變化的主要原因是受益於新能源產業發展與下游需求增長等多重利好因素驅動，本報告期公司主要鋰產品的銷售均價較上年同期均明顯增長。

贛鋒鋰業(01772)預計上半年歸母淨利潤約36.5億元至46億元

扣除非經常性損益后的淨利潤區間預計為人民幣30億元至42億元，較2025年同期公司錄得扣除非經常性損益后的淨虧損人民幣9.13億元增長約428.64%至560.10%。受益於全球新能源產業快速發展，下游客户對鋰鹽的需求增長，公司鋰鹽產品的銷售價格較上年同期顯著上漲;同時，隨着鋰資源項目的產能逐步釋放，公司成本結構有效優化。公司出售部分所持PLS Group Ltd(PLS)股票，確認相應投資收益。此外，對聯營及合營企業的投資收益亦有所增加，進一步增厚公司當期利潤。

上海石油化工股份(00338)發盈喜 預計中期歸母淨利潤約為2.34億到3.51億元 同比扭虧為盈

2026年上半年，受地緣衝突帶動國際原油價格衝高、行業供需格局調整等因素影響，石化產品價格整體呈上漲趨勢。公司持續優化生產運營，主要產品價格漲幅高於原油加工成本漲幅，產品毛利同比上升，整體盈利增加。

中國中免：2026年上半年營收275.92億元 淨利潤同比增19.49%

中國中免公告稱，2026年上半年，公司營業總收入275.92億元，同比下降1.99%;歸屬於上市公司股東的淨利潤31.06億元，同比增長19.49%。公司把握海南自貿港機遇，鞏固海南市場優勢，推進機場免税店面運營改善，收購DFS大中華區零售業務取得良好成效。主營業務毛利率持續改善，同比提升0.73個百分點，二季度同比提升1.44個百分點。上述數據為初步覈算，具體以半年度報告爲準。

赤峰黃金(06693)發盈喜 預計中期歸母淨利潤約17億元到17.8億元 同比增加約54%到61%

預計2026年半年度實現歸屬於上市公司股東的扣除非經常性損益的淨利潤約為人民幣17.1億元到人民幣17.9億元，與上年同期人民幣11.12億元相比，將增加人民幣5.98億元到人民幣6.78億元，同比增加約54%到61%。

劍橋科技(06166)發盈喜 預計中期歸母淨利潤為3.103億元至3.593億元 同比增加156.65%至 197.18%

預計本報告期實現歸屬於上市公司股東的扣除非經常性損益后的淨利潤為 3.02億元至3.51億元，與上年同期相比，將增加1.83億元至2.32億元，同比增加153.72%至194.97%。

昭衍新葯(06127)預計上半年歸母淨利潤同比增加約884.9%到1377.4%

報告期內，生物資產市場價格上漲疊加自身自然生長增值，雙重因素驅動其公允價值正向變動，為公司業績做出積極貢獻。此外，本報告期內，公司實驗室繼續保持良好穩定的運營狀態，雖然行業整體復甦，但是受前期行業激烈競爭的滯后影響，本期營收僅實現微增，毛利水平仍待恢復。

中國有色礦業(01258)發盈喜 預計中期股東分佔利潤約4.20億美元 同比增加約60%

董事會預期本集團截至2026年6月30日止六個月，本公司擁有人分佔利潤增加的主要原因受國際銅價上漲及硫酸價格上漲影響。

中信建投證券(06066)發盈喜 預計中期歸母淨利潤為72.14億元到81.16億元 同比增長60%到80%

經財務部門初步測算，預計2026年半年度實現歸屬於母公司股東的扣除非經常性損益的淨利潤人民幣73.39億元到人民幣82.41億元，與上年同期相比增加人民幣28.68億元到人民幣37.70億元，同比增長64%到84%。

中州證券(01375)預計上半年歸母淨利潤3.80億到4.30億元 同比增加45.98%到65.19%

預計2026年半年度實現歸屬於母公司所有者的扣除非經常性損益的淨利潤人民幣3.60億元到人民幣4.10億元，與上年同期相比，將增加人民幣1.07億元到人民幣1.57億元，同比增加42.17%到61.91%。

中國人壽(02628)預計中期歸母淨利潤約1289.33億到1371.19億元 同比增長約215%到235%

公司資產配置持續優化，新質生產力等領域佈局穩步推進，取得良好投資業績。

【個股點晴】

領益智造(01688)：公司擬斥40億參與富通嘉善重組 進軍光通信領域

領益智造擬以不超過40億元成本參與富通集團重整投資，取得富通嘉善相關資產控制權和經營權。據悉，富通嘉善是國內為數不多具備「光棒—光纖—光纜」完整自研自產能力的核心企業。此外，公司以8.75億元收購立敏達35%股權並獲得表決權委託，合計控制52.78%表決權。立敏達是AI服務器液冷核心供應商，已獲得英偉達AVL認證並進入其頭部供應鏈。

長江證券發佈研報稱，領益智造正在以「硬核物理層硬件」為抓手，深度融入全球AI算力的核心供應鏈。通過吸收優質重整資產(富通嘉善)與技術領先(立敏達)，領益在AI算力基建賽道上的護城河已經初具規模，有望在端側AI之外，開闢出一條極具爆發力的第二增長曲線。