華盛早報 | 油價昨夜飆升9%！中東戰火重燃，納指跌逾1.5%；SK海力士美股大跌近10%；沃什今日將出席國會貨幣政策聽證會

• 特朗普已通知國會伊朗戰事重新爆發；但稱仍可能與伊朗達成協議
• 美聯儲理事沃勒：若核心通脹持續高企，美聯儲或需加息
• 美聯儲主席沃什定於7月14-15日出席國會貨幣政策聽證會
• SK海力士美股跌近10%！長協鎖價下業績增速或不及預期
• SpaceX股價兩日累計跌近9%，逼近135美元IPO發行價

• 特朗普已通知國會伊朗戰事重新爆發；但稱仍可能與伊朗達成協議

據央視，美國總統特朗普已正式通知國會，伊朗戰事重新爆發。特朗普在10日致國會領導人的一封信中寫道，美軍於7日針對伊朗境內的目標實施了「防禦性打擊」。據悉，這封信再次激化了國會與白宮之間的爭端，儘管國會參衆兩院此前已投票要求總統結束戰爭或尋求批准方可繼續行動，但白宮堅稱，特朗普作為三軍統帥，是在憲法權力範圍內行事。特朗普稱，伊朗已重新與美國接觸，但美方將繼續通過軍事打擊向其施壓。受此消息影響，布、美兩油隔夜收漲9%。

• OPEC：阿聯酋6月原油產量激增80%，2026年全球石油需求預期下調

阿聯酋6月原油日產量達到380萬桶，較5月激增171萬桶。阿聯酋5月初宣佈退出OPEC后不受產量限制約束，同時其在美伊衝突期間成功繞道霍爾木茲維持貨物出口。俄羅斯因烏克蘭襲擊石油基礎設施，6月原油日產量893萬桶，較協議目標低83.4萬桶。OPEC將2026年全球石油需求增長預測下調至78萬桶/日。受中東局勢影響，截止發稿，布倫特原油期貨升約1.5%至83.95美元，WTI原油期貨升約1.6%至78.96美元。

相關標的： $SCO 、中國海洋石油、 $BZmain 、 $CLmain

• 收益率飆升將打崩美股！「末日博士」彼得·希夫：比衰退更糟糕的事情即將降臨

"末日博士"彼得·希夫發出警告：美債30年期收益率突破5%，技術性破位已現，債市崩塌將成美國股市與樓市的"絞刑架"。與此同時，伊朗實質掌控霍爾木茲海峽，能源與化肥價格將永久性上漲，輸入性通脹無路可退。更致命的是，華盛頓數十年住房補貼政策正在自食其果——越救越貴，負擔能力跌至歷史最低。一場比經濟衰退更糟糕的風暴，或已在股市狂歡聲中悄然成形。

• 沃什推進美聯儲資產負債表改革，華爾街警告縮表或擾亂融資市場

美聯儲對其規模約6.7萬億美元的資產負債表展開全面評估，引發華爾街高度關注。此前，凱文·沃什牽頭的相關工作組正在審查縮表進程，市場焦點集中在縮表對金融流動性的潛在衝擊上。歷史經驗表明，過度激進的量化緊縮曾導致回購市場出現流動性危機，迫使美聯儲緊急干預。

• 機構：標普500指數EPS動能有望繼續強勁上行

儘管在經歷了「爆炸性」增長的第一季度后，市場對標普500指數第二季度的每股收益（EPS）預期已經很高，但美國銀行證券指出，目前「沒有任何跡象表明盈利動能正在減弱」。由Savita Subramanian領銜的策略師團隊在周一的研報中寫道，美國銀行預計第二季度每股收益為85.50美元，同比增長28%；並將2026年的每股收益預期從335美元上調至345美元，即全年增長26%。市場共識預計，在第一季度增長27%之后，標普500指數第二季度的每股收益將同比增長22%。

• 美聯儲理事沃勒：若核心通脹持續高企，美聯儲或需加息

"新美聯儲通訊社"指出，沃勒周一表示，若周二CPI數據再度偏熱，FOMC將需考慮近期收緊貨幣政策；這是他迄今為止最明確的表態，暗示他可能支持美聯儲在今年夏季加息。沃勒發言后，美國利率期貨市場預計7月加息概率為45%，此前為35%；美國10年期國債收益率漲超5.2個基點；納斯達克100跌幅擴大至1.9%；現貨黃金跌3%。

• 韓股盤初走弱，韓國綜合指數跌逾2%

截至發稿，韓國綜合指數跌逾2%，SK海力士跌3%，三星電子跌1.5%。

• 國務院批覆擴大消費十五五規劃

7月13日，中國政府網發佈消息，國務院已於近日批覆《擴大消費「十五五」規劃》。批覆稱，原則同意《擴大消費「十五五」規劃》（下稱《規劃》）。《規劃》實施要堅持擴大內需這個戰略基點，深入實施提振消費專項行動，擴大服務消費，升級商品消費，豐富業態場景，提升消費能力，優化消費環境，健全制度政策，完善擴大居民消費長效機制，更好發揮消費對經濟發展的基礎性作用。

美股三大指數集體收跌，道指跌0.26%，納指跌1.55%，標普500指數跌0.79%。此前，美國總統特朗普宣佈將恢復對伊朗港口實施封鎖，標誌着美伊衝突進一步升級，推動國際油價大幅上漲，並打擊了市場風險偏好。

大型科技股中，微軟漲1.53%，亞馬遜漲0.80%，蘋果漲0.63%，谷歌跌1.31%，Meta跌1.86%，特斯拉跌3.19%，英偉達跌3.52%。韓國芯片製造商SK海力士在美上市股票繼上周五納斯達克上市首日大漲逾12%后，周一下跌9.3%。

• SK海力士美股跌近10%！長協鎖價下業績增速或不及預期

SK海力士 ( $SKHY )ADR上市次日重挫9.3%，幾乎抹去首日漲幅。此番拋售的直接導火索，在於市場對盈利前景的重新審視。韓國投資證券（KIS）旗下半導體分析師Minsook Chae發佈報告，預計SK海力士最新季度營業利潤或較市場共識低8%，並指出其高帶寬內存（HBM）收入佔比較高，而HBM價格因受長期供應協議約束，漲速慢於傳統芯片。據韓國財經媒體Yonhap Infomax援引SK海力士一位高級管理人士報道，公司正在研究購買韓國國債的可能性。不過，截至目前，SK海力士尚未正式宣佈相關投資計劃，國際主流媒體也未對此進行獨立確認。

• SpaceX股價兩日累計跌近9%，逼近135美元IPO發行價

周一，SpaceX股價連續第二個交易日走低。股價進一步逼近135美元的首次公開募股（IPO）發行價。與此同時，美國聯邦航空管理局（FAA）周一宣佈，已完成對SpaceX今年5月一次星艦（Starship）飛行測試中助推器返回失敗事故的審查，並表示已「監督並認可了」SpaceX針對該事故調查得出的結論及糾正措施。FAA表示，這意味着SpaceX已獲准繼續推進星艦第13次飛行（Starship Flight 13）的發射準備，前提是滿足所有安全及其他許可要求。根據FAA公告，此次飛行的發射窗口將於美國東部時間周四下午6點45分開啟。

• 蘋果收購SigScalr部分資產，加碼佈局AI基礎設施與開發者工具

蘋果近期收購了可觀測性軟件初創公司SigScalr的部分資產，並聘用了該公司部分員工，進一步加強其在數據日誌管理、系統監控及開發者工具領域的技術能力。蘋果股價周一逆市上漲超0.6%股價創新高。

• META宣佈將追加400億美元投資數據中心

META宣佈將追加400億美元投資路易斯安那州數據中心，Meta正在將該數據中心擴展至5GW的計算容量。Meta承擔數據中心所用能源、水資源及相關基礎設施的全部成本。Meta最近與Entergy的協議將資助七座新的天然氣發電廠、三座電網規模電池、核電升級率及其他採購電力。

• 美國光伏巨頭Sunrun進軍「賣算力」賽道

美國最大住宅光伏和儲能設備供應商Sunrun正在推進所謂的「分佈式AI數據中心」試點，公司首席執行官瑪麗·鮑威爾周一表示，對於參加這項計劃的用户而言，每個月有可能靠賣算力獲得數百美元。據悉，Sunrun在美國有超過100萬名已經部署屋頂光伏系統的用户。面對AI產業揮舞支票瘋狂追求算力，光伏公司看到了「賣鏟子」的機會。

• 報道：臺積電已通知客户，成熟製程2027年1月起漲價、預計漲幅為個位數百分比

AI需求蔓延引發半導體全鏈漲價潮。臺積電計劃2027年1月起上調成熟製程晶圓代工價格，為逾三年來首次，漲幅預計為個位數百分比。野村證券同步預計先進製程漲價5%至10%。從晶圓代工到封測，成本壓力正沿供應鏈全面傳導，聯電、力積電等廠商亦將獲得更強定價支撐，新一輪芯片漲價潮已在路上。

• Claude Fable 5再度延期，OpenAI Sol取消限制，AI用户爭奪戰白熱化

Anthropic與OpenAI的正面交鋒已從模型能力蔓延至使用權限與定價的全面肉搏：前者迫於用户退訂潮再度延長Fable 5訂閲期，后者即刻宣佈取消Codex使用時限予以回擊。背后邏輯殘酷而簡單——算力越貴，誰先收緊限制，誰就先失去用户。而當Sol定價僅為Fable 5一半，這場消耗戰的終點或許是基礎模型的全面商品化。

• 華爾街五大銀行第二季度交易業務收入總和料接近390億美元

華爾街交易業務熱潮有望持續。美國大型銀行將於周二拉開第二季度財報季序幕，其中五家銀行將在同一天公佈業績。過去幾個月市場劇烈波動促使客户交易活動增加，這些銀行因此受益。分析師預計，摩根大通、美國銀行、花旗集團、高盛集團和摩根士丹利第二季度交易收入合計將接近390億美元。

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• 勝宏科技：網絡平臺上流傳關於公司產品、市場份額、項目進展等負面傳聞，內容嚴重失實

勝宏科技公告，公司關注到網絡平臺上流傳關於公司產品、市場份額、項目進展等負面傳聞，內容嚴重失實，給公司帶來較大的負面影響。經覈實，公司針對網絡平臺流傳事項澄清及聲明如下：1、網絡流傳相關言論不屬實。公司是國內外AI頭部大客户的長期戰略合作伙伴，勝宏科技始終將「品質」和「安全」視為企業的生命線，公司嚴格按照客户標準管理。2、當前，AI相關PCB產品需求旺盛，公司在手訂單持續增長。公司生產、出貨一切正常，頭部客户訂單持續增加。3、公司與核心客户保持密切溝通，與客户合作開發的研發迭代產品正順利推進當中。部分客户已釋放2027–2028年長期需求，公司對后續生產經營及效益實現充滿信心。

• 智譜：完成配售新H股募資約314.11億港元

智譜昨夜在港交所公告，公司此前披露擬配售最多1978萬股新H股，現已於2026年7月13日完成配售。按配售價每股1588港元向不少於6名承配人配發及發行合共1978萬股新H股，約佔擴大后已發行H股總數的4.25%。配售事項所得款項總額約314.11億港元，所得款項淨額約313.75億港元，擬用於通用人工智能研發、業務拓展及優化資本結構。

• 康龍化成：預計2026年半年度淨利潤同比增長4%-10%

康龍化成公告稱，預計2026年半年度歸屬於上市公司股東的淨利潤為7.29億元-7.72億元，同比增長4%-10%。業績變動主要系公司深化全球化佈局，新簽訂單同比增長超過30%，其中小分子CDMO服務新簽訂單同比增長超過50%。小財注：公司Q2淨利潤預計3.94億-4.36億，Q1淨利潤3.35億，據此計算，Q2淨利潤預計環比增長17%-30%。

• 鼎泰高科：預計上半年淨利潤同比增長301%-338%

鼎泰高科公告稱，預計2026年半年度歸屬於上市公司股東的淨利潤為6.40億元-7.00億元，同比增長300.62%-338.18%。2026年上半年，下游PCB客户對精密刀具及研磨拋光材料的採購需求持續保持旺盛，公司緊抓行業景氣窗口，通過深化技術迭代與客户協同，推動高附加值產品滲透率進一步提升，產品結構持續向高端化發展。同時，公司產能爬坡效率顯著改善，規模效應逐步釋放，共同驅動上半年業績實現高速增長。

• 中國鋁業：預計2026年上半年淨利同比增58%-73%

中國鋁業公告稱，預計2026年半年度歸屬於上市公司股東的淨利潤為112億元-122億元，同比增長58%-73%。業績變動主要系公司全面貫徹極致經營體系，生產管理穩健有序，產品產能穩產優產，持續強化成本管控和供應鏈全流程管理，實現經營業績大幅提升。
公司Q2淨利潤預計56.73億-66.73億，Q1淨利潤55.27億，據此計算，Q2淨利潤預計環比增長2%-20%

• 新華保險：預計2026年上半年淨利同比增40%-60%

新華保險公告稱，預計2026年半年度歸屬於母公司股東的淨利潤為207.19億元-236.78億元，同比增長40%-60%。業績增長主要因公司深化壽險主業改革，強化投研能力，優化資產配置，取得良好投資收益。

公司Q2淨利潤預計142.18億-171.77億，Q1淨利潤65.01億，據此計算，Q2淨利潤預計環比增長118%-164%。

• 賽力斯：控股股東小康控股擬增持公司股份1.5億元至3億元

賽力斯公告，控股股東重慶小康控股有限公司持有公司4.01億股，佔公司總股本22.99%。小康控股基於對公司未來發展的信心和長期投資價值的認可，計劃自公告披露之日起6個月內，通過集中競價方式以自有資金增持公司A股股份，累計增持金額不低於1.5億元且不超過3億元。本次增持不設價格區間，小康控股將根據市場及股價情況擇機實施。

• 集海黃金(02489.HK)：擬動用最多2000萬港元進行股份回購。
• 快手-W(01024.HK)：斥資約2998.8萬港元回購69萬股，回購價43.24-43.64港元
• 中國石油化工股份(00386.HK)：斥資1529.97萬港元回購376.2萬股H股，
• 華勤技術(03296.HK)：預計上半年營業收入約930億元-950億元，同比增長10.8%至13.2%；淨利潤約29億元-30.5億元，同比增長53.5%至61.5%。
• 靈寶黃金(03330.HK)：發盈喜 預計中期淨利潤約9.5億元至10.5億元，同比增加約42%至57%。
• 龍蟠科技(02465.HK)：預計上半年淨利潤3.73億元至4.48億元，同比扭虧為盈。
• 澳亞集團(02425.HK)：發盈喜，預期中期利潤淨額約9000萬元至1.3億元，同比扭虧為盈。
• 南京熊貓電子股份(00553.HK)：預期上半年歸母淨虧損同比減虧36–48%。
• 東方海外國際(00316.HK)：二季度航線收入同比增加19.8%，報25.37億美元。總載貨量上升8.8%，運載力上升6.3%。上半年航線收入及總載貨量較去年同期分別增加5.5%及5.2%。
• 佑駕創新(02431.HK)：與滴滴送貨建立長期戰略合作關係 擬共同推動城市末端無人配送商業化、規模化落地。

經濟事件和數據

• 美國6月CPI
• 美聯儲主席沃什定於7月14-15日出席國會貨幣政策聽證會
• 中國6月貿易帳(億元)
• 美國至6月27日當周ADP就業人數周度變動

美股財報

• 盤前：摩根大通、美國銀行、高盛、富國銀行、花旗集團
• 盤后：力拓

精彩直播

14日19：00 | REDMI Note 17 系列新品發佈會

14日20：30 | 美國銀行公司 (BAC.US) 2026年第二季度業績電話會

14日20：30 | 摩根大通公司 (JPM.US) 2026年第二季度業績電話會

14日21：30 | 高盛集團 (GS.US) 2026年第二季度業績電話會

14日22：00 | 富國銀行 (WFC.US) 2026年第二季度業績電話會

14日23：00 | 花旗集團 (C.US) 2026年第二季度業績電話會

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