美推出「特朗普賬户」兒童投資計劃 華爾街機構警告高回報宣傳存在誤導風險

　　美國政府日前正式上線針對未成年人的税收優惠投資工具「特朗普賬户」（Trump Accounts）應用程序並公開政策預測數據。然而，包括晨星公司（Morningstar）在內的多家華爾街金融分析機構與理財專家指出，該官方平臺所宣傳的「百萬富翁」資產藍圖建立在過於激進且不可持續的股市回報率假設之上，涉嫌誤導家庭理財規劃，其實際投資風險與規則細節引發業界廣泛質疑。

　　根據美國財政部及國税局公佈的細則，該項目作為《家庭減税法案》的核心組成部分，已於7月4日正式啟動商業注資通道。政策規定，凡在2025年至2028年間出生的合規美國籍嬰幼兒，均可獲得由財政部一次性撥付的1000美元種子資金；此后，家庭及社會各界可在兒童滿18歲前的「增長期」內，每年以稅后資金自願追加最高5000美元的投資，賬户內資產享有延迟納税優惠，直至所有者成年后轉為常規個人退休賬户（IRA）管理。

　　官方應用程序的推廣模型顯示，若家庭每年投入250美元，至子女55歲時資產可達87.8萬美元；若按每年5000美元的最高限額投滿，資產規模甚至可達1300萬美元。但華爾街專業分析師指出，這一「眼球效應」十足的預測數據存在嚴重的底層漏洞。該測算完全基於標普500指數歷史年均超10%的回報率，並假設該增速能在長達55年的周期內不間斷持續。

　　針對這一樂觀預期，全球權威評級機構晨星公司向媒體提供的最新預測數據顯示，受宏觀經濟周期與估值結構壓制，未來十年美國股票市場的平均年化回報率預計將大幅下滑至6.3%左右。這意味着，在扣除通脹與市場波動成本后，多數家庭最終能夠建立的資產規模將遠低於官方宣傳的理論峰值。

　　對此，多家第三方理財機構的認證財務規劃師（CFP）聯合發出合規警示。財富管理平臺Wealthramp創始人帕姆·克魯格（Pam Krueger）強調，家長在將該賬户視為「信託基金」或長期養老墊腳石之前，必須全面審視其潛在的規則限制。由於「增長期」內該賬户資產被強制要求至少90%配置於低成本的美國股票指數基金或ETF，且18歲前原則上禁止任何形式的提前提取，家庭資金將面臨極高的流動性鎖定風險與單一市場波動風險。

　　行業專家普遍建議，儘管政府提供的1000美元初始補貼具有一定吸引力，但公眾切勿將該應用程序的營銷預測直接等同於完整的家庭財務規劃。盲目追求高風險的單一股票權益配置，不僅可能無法實現預期的財富增值，反而可能在中短期內削弱家庭應對高等教育儲蓄等緊迫財務需求的能力。