港股早知道 | 牧原股份6月商品豬銷量同比下滑約一成；同仁堂醫養今日上市，一手中籤率8%

【今日頭條】

全球燃機巨頭排單至2030年

全球AI算力基建擴張、電網瓶頸加劇以及A級數據中心供電標準提升，推動柴油發電機組行業進入新一輪需求擴張周期。北美部分地區客户多以柴油發電機組作為主供電源。

中信里昂證券發表全球燃氣輪機行業研究報告指出，由AIDC擴張帶來的剛性電力需求，正推動燃氣輪機行業步入結構性上升周期。與以往的投機性訂單周期不同，本輪周期由真實且高可見度的項目管線支撐。

里昂證券預測，2025年至2030年，全球年均燃氣輪機需求將達到約120吉瓦，較2025年100吉瓦的基數高出20%。目前，全球重型燃氣輪機市場主要由GE Vernova、西門子能源及三菱重工三大傳統原設備製造商主導，合計市場份額高達80%。然而，由於上述巨頭產能擴張策略相對保守，其訂單排期已延伸至2030年。

全球範圍內的供應緊張，正為中國製造商創造歷史性的結構性切入機會。長江證券與里昂證券均指出，隨着國內企業自主燃機產品力和產能的持續提升，中國企業在全球市場的參與度正快速增加。在產業鏈擴產、各環節訂單上行的背景下，國產自主燃機出海加速的邏輯將持續演繹。

燃氣輪機涉及相關產業鏈企業：東方電氣(01072)；哈爾濱電氣(01133)；濰柴動力(02338)；重慶機電(02722)等。

【大勢展望】

隔夜美股截至收盤，道瓊斯工業平均指數比前一交易日上漲155.84點，收於53055.91點，漲幅為0.29%；標準普爾500種股票指數上漲54.19點，收於7537.43點，漲幅為0.72%；納斯達克綜合指數上漲288.49點，收於26121.16點，漲幅為1.12%。

熱門科技股多數上漲，特斯拉、AMD漲超6%，計算機硬件、加密貨幣概念股漲幅居前，西部數據漲超7%，路特斯、Circle漲超6%，戴爾科技漲超4%，熱門中概股多數上漲，納斯達克中國金龍指數漲1.71%。恆生指數ADR上漲，按比例計算，收報23667.36點，較香港收市漲51.04點或0.22%。

紐約商品交易所WTI原油期貨當月連續合約下跌0.09美元，收於每桶68.6美元，跌幅為0.13%。COMEX黃金期貨當月連續合約上漲50.60美元，漲幅1.23%，報4176.3美元/盎司。

【熱點前瞻】

花旗：香港樓市近期市況放緩 股市或受ODI影響

花旗發佈研報稱，2026年上半年香港樓市交易穩健，新房註冊量約為1.25萬宗，同比增34%，創22年新高。上半年表現強勢為全年提供上行空間，花旗預計全年一手交易量為2.12萬宗，二手交易量為4.45萬宗。

該行預計，7月的註冊量暫時會放緩，近期的交投量也有所放緩，反映出的情況包括：1)上半年強勢之后發展商推盤速度減慢; 2)香港股市調整; 3)7-8月是租樓旺季，並非買樓。不過從結構層面看，香港樓價的需求根植於人才流動及人口結構升級，樓價上行周期預計將受2026-2028年暫時的供應短缺所支撐。該行表示，近期香港股市調整因素包括：1)美國加息預期; 2)對於中國境外直接投資(ODI)規管影響的擔憂。

中華港股通優選50指數樣本股調整：調入網易(09999) 調出香港中華煤氣(00003)

7月6日，中華證券交易服務有限公司發佈《調整中華交易服務港股通優選50指數樣本股的公告》。根據指數規則，中華證券交易服務有限公司將對中華交易服務港股通優選50指數樣本股作出調整。其中，調入網易(09999)，調出香港中華煤氣(00003)。本次調整將於2026年7月10日所有相關交易所收市后生效。

周星馳新片《功夫女足》定檔7月11日

7月6日，周星馳最新喜劇電影《功夫女足》官方發佈定檔海報，正式定檔7月11日上映。貓眼娛樂為出品方之一。中金近期指出，近期影片密集定檔，2026年暑期檔（6月1日~8月31日）片單可見度日益提升。據藝恩，2026年1~5月全國含服務費票房同降49%至140億元，但5月票房受優質內容拉動同增61%。該行建議關注2026年暑期檔重點內容帶動下的票房彈性。涉及港股影視票房產業鏈公司：貓眼娛樂(01896)、阿里影業(01060)、IMAX中國(01970)。

局部豬價突破11元大關 政策端指引產能調控節奏逐漸加碼

進入7月，豬價迎來明顯反彈。據豬好多數據監測顯示，2026年7月5日全國外三元生豬均價為10.62元/公斤，單周漲幅達12.74%。全國範圍來看，多地外三元生豬價格站穩10元/公斤，華南、華東銷區局部報價更是突破11元/公斤。

申萬宏源指出，產業端已現加速出清信號，政策端指引產能調控的節奏逐漸加碼中，當前周期向上動能正持續累積，后續產能去化加速將是行情表現的重要催化劑。近期頭部豬企已開啟增持、回購，彰顯了對於公司長期價值的持續信心。重點關注養殖成本優勢突出、經營與財務表現穩健的頭部企業。涉及豬肉概念股：中糧家佳康(01610)、德康農牧(02419)、牧原股份(02714)、萬洲國際（00288）。

綠葉製藥(02186)完成提前贖回未清償的1.8億美元6.25%利率2028年到期可轉換債券

截至本公告日期，提前贖回已完成且所有未清償債券均已贖回並註銷，故並無任何發行在外的未清償債券。因此，本公司已向香港聯合交易所有限公司申請撤銷債券的上市地位。撤銷債券的上市地位預期將於2026年7月15日營業時間結束后生效。

圖達通(02665)第二季度激光雷達產品總出貨量約27.11萬台 同比增長約385%

圖達通(02665)發佈公告，於2026年第二季度，公司激光雷達產品總出貨量約27.11萬台，同比增長約385%，環比增長約49%;其中，獵鷹系列佔約7.78萬台，同比增長約55%，環比增長約19%，靈雀系列佔約19.16萬台，同比增長約3,209%，環比增長約66%。在公司激光雷達產品出貨量高速穩定增長的同時，公司激光雷達產品的應用向着機器人、物理人工智能等其他多元場景快速拓展。

新股暗盤 | 同仁堂醫養(02667)暗盤收跌超15% 每手虧415港元

同仁堂醫養(02667)將於7月7日(周二)在香港掛牌。截至收盤，利弗莫爾證券暗盤交易顯示報價4.67港元，較招股價5.5港元下跌15.09%，每手500股，不計手續費，每手虧415港元。一手中籤率8.00% 香港獲251.74倍認購。

越秀地產(00123.HK)：前6月累計合同銷售505.06億元，同比下降約17.9%；6月銷售額約134.92億元，同比上升約24.9%；

保利置業集團(00119.HK)：前6月累計合同銷售232億元，同比減少13.11%；6月銷售額36億元，同比減少25%。

集海黃金(02489.HK)：擬收購GoldStone Resources Limited合共20.96%的股權，涉足非洲的礦業勘探領域。

華興資本控股(01911.HK)：全資子公司CRCL與中信建投國際資管簽訂投資賬户管理協議，以管理總初始投資金額不超過2000萬美元的投資組合。

牧原股份(02714.HK)：6月銷售商品豬622.7萬頭，同比下滑11.28%；銷售收入75.00億元，同比下降41.40%。

協合新能源(00182.HK)：前6個月權益發電量總計4461.06GWh。

海信家電(00921.HK)：及附屬公司空調公司及冰箱營銷公司訂立西部信託理財協議，認購金額為人民幣18.4億元。

中國抗體-B(03681.HK)：附屬擬2.8億元出售蘇州物業及設施。

【個股點晴】

騰訊控股(00700)：正式發佈混元Hy3

7月6日，騰訊混元Hy3正式發佈。相比preview版本，它展現出顯著強於同尺寸模型且比肩（參數規模2-5倍的）旗艦模型的智能水平，定價進一步降低，總體穩定性和性價比大幅提升。值得一提的是，騰訊Agent穩步發力，今年3月，騰訊雲 CodeBuddy 團隊推出了WorkBuddy。易觀分析數據提到，當月頭部產品月訪問量合計超過2000萬次，騰訊WorkBuddy以885萬排在第一。此外，6月20日，微信AI助手「小微」開始小範圍灰度測試。

摩通大根指出，隨着騰訊於2026年6月開始對微信AI Agent進行beta測試，該行對公司以往概念層面框架信心顯著增強。如今，微信AI Agent服務的可見性已足以區分已實現、尚待實現的功能，亦並非是遙遙無期，而是一個分階段推出、里程碑清晰可見的項目。該行認為，微信AI Agent對股市即時影響更可能體現在風險溢價降低、市盈率提高，而非短期每股盈利增長。該行予騰訊「增持」評級，目標價690港元。

風險提示: 投資涉及風險，證券價格可升亦可跌，更可變得毫無價值。投資未必一定能夠賺取利潤，反而可能會招致損失。過往業績並不代表將來的表現。在作出任何投資決定之前，投資者須評估本身的財政狀況、投資目標、經驗、承受風險的能力及瞭解有關產品之性質及風險。個別投資產品的性質及風險詳情，請細閲相關銷售文件，以瞭解更多資料。倘有任何疑問，應徵詢獨立的專業意見。