新股消息 | 立訊精密(02475)招股結束 孖展認購額錄得59.47億港元 超購1.45倍

智通財經APP獲悉，精密智造解決方案提供商立訊精密(02475)於2026年6月30日至2026年7月6日招股，最新已結束招股。根據市場消息，立訊精密已獲券商借出59.47億港元孖展，以公開集資額24.27億港元計，超購1.45倍。

立訊精密擬全球發售3.83億股H股，其中，香港公開發售佔約10%；國際發售佔約90%，另有15%超額配股權。每股發售價不高於63.28港元，每手100股，一手入場費6391.82港元。公司預期H股將於7月9日(星期四)掛牌買賣，中信證券、高盛、中金公司為其聯席保薦人。

本次發行，立訊精密引入太白、True Light、HHLRA、GIC 、CPE Neem 、香港景林、Foresight Funds、ADIA、UBS AM Singapore等20余名基石投資者，合計認購金額達15億美元。基於最高發售價每股63.28港元計算，基石投資者合計認購約1.86億股H股，約佔全球發售項下H股總數的48.44%。

招股書顯示，根據弗若斯特沙利文的資料，按2025年的收入計算，立訊精密是中國內地最大、全球第五大的精密智造解決方案(PIMS)提供商。作為一家創新科技公司，公司致力於為消費電子、汽車電子、通信與數據中心和其他終端市場的全球客户提供從精密零組件、模組到系統的跨領域垂直一體化開發與智造解決方案。尤其是，根據弗若斯特沙利文的資料，按2025年的收入計算，公司在消費電子零組件及模組PIMS市場中排名全球第二、中國內地第一，全球市佔率為11.2%。

公司從消費電子領域的精密零組件起家，通過內生增長、外延收購及戰略合作，拓展產品組合及應用領域，發展成為跨領域一體化精密智造解決方案提供商，提供垂直一體化PIMS，適用於所有主要類別的消費電子產品，包括智能手機、筆記本電腦、平板電腦、智能可穿戴設備、智能聲學終端、智能家居設備及户外電子產品。

在鞏固消費電子產品領導地位的同時，公司率先將該模式成功複製到汽車電子和通信與數據中心等領域。根據弗若斯特沙利文的資料，公司在全球PIMS提供商中擁有最全面及多元化的產品組合，涵蓋海關編碼下的500多個產品類別。憑藉規模化及多元化的業務，公司有能力把握其他前沿產業(如AI智能終端、3D打印、低空經濟及機器人)的廣闊市場機遇。

財務方面，於2023年度、2024年度、2025年度，公司實現收入分別約2319.05億元(人民幣，下同)、2687.95億元、3323.44億元；同期，錄得年內利潤分別約122.43億元、145.79億元、181.70億元。

根據集團的戰略，立訊精密擬將全球發售所得款項淨額約35%將撥作擴充集團的產能及升級集團的現有生產基地；約30%將撥作投資於技術研發；約15%將撥作投資上下游行業或相關產業的優質目標；約10%將撥作償還作營運資金用途的若干現有計息銀行借款；約10%將用作營運資金及其他一般公司用途。