港股異動 | AI驅動燃機景氣度持續上行 東方電氣(01072)漲超8% 哈爾濱電氣(01133)漲超7%

電力設備股走強，截至發稿，東方電氣(01072)漲8.43%，報24.44港元；哈爾濱電氣(01133)漲7.55%，報16.67港元；威勝控股(03393)漲7.2%，報21.14港元；濰柴動力(02338)漲5.92%，報37.6港元。

消息面上，根據西門子能源公告，西門子預計未來幾年燃機年均需求為110-120GW，較此前90-100GW的指引上修20GW。26Q2末公司積壓訂單60GW，公司預計26財年末提升到90-100GW。擴產方面，FY26財年資本支出指引22億歐元，由於上半年僅花費7億歐元，下半年的資本支出將顯著增加。另有報道稱，受AI數據中心建設熱潮推動，GE Vernova燃氣輪機業務已經進入前所未有的景氣周期，部分大型燃氣輪機產品的生產排期已經延續至2031年。

里昂研報指出，全球燃氣輪機行業正受惠於AIDC擴張帶來的剛性電力需求，有別於以往的投機性訂單周期，此次上升周期由真實且可見的項目管道支撐。該行預測2025至2030年全球年均燃氣輪機需求約120吉瓦，較2025年100吉瓦的基數高出20%。同時，傳統三大原設備製造商包括GE Vernova)、西門子能源及三菱重工，合共佔約80%市場份額，惟其產能擴張保守，訂單已排期至2030年，為中國製造商創造了結構性切入機會。