全球燃機巨頭排單至2030年 東方電氣大漲超12%

財聯社7月6日訊（編輯 胡家榮）受多重行業利好及國際大行樂觀評級刺激，港股電力設備板塊今日盤中集體走強。

截至發稿，東方電氣(01072.HK)漲12.16%，哈爾濱電氣(01133.HK)漲8.45%，濰柴動力(02338.HK)漲7.89%。

消息方面，長江證券最新研報指出，隨着四川廣安穩步推進電網規劃，以及重慶大足500kv輸變電項目正式獲批，「十五五」電網工程已正式開工。電網投資正從過去的「滯后投資」向「適度超前建設」轉型，帶動電力設備產業鏈全面提速。

與此同時，人工智能數據中心(AIDC)的高速擴張對供電質量提出了更高要求。目前，高壓直流輸電(HVDC)及固態變壓器(SST)樣機正密集推出，產業已步入送樣調試的關鍵階段，量產應用指日可待。

除傳統電網端外，儲能市場需求同樣呈現爆發式增長。相關數據顯示，2026年6月，國內儲能企業集中開展商務對接、項目簽約與戰略合作，大批訂單陸續落地，累計簽約規模已超過160.3GWh。

本次合作模式多以框架協議為主，核心圍繞儲能電池、儲能系統及儲能PCS(儲能變流器)等核心產品展開。這表明下游企業正在加速提前鎖定頭部電芯企業的產能，以確保自身供應鏈的穩定性。

機構稱全球燃氣輪機迎來結構性上升周期

中信里昂證券發表全球燃氣輪機行業研究報告指出，由AIDC擴張帶來的剛性電力需求，正推動燃氣輪機行業步入結構性上升周期。與以往的投機性訂單周期不同，本輪周期由真實且高可見度的項目管線支撐。

里昂證券預測，2025年至2030年，全球年均燃氣輪機需求將達到約120吉瓦，較2025年100吉瓦的基數高出20%。目前，全球重型燃氣輪機市場主要由GE Vernova、西門子能源及三菱重工三大傳統原設備製造商主導，合計市場份額高達80%。然而，由於上述巨頭產能擴張策略相對保守，其訂單排期已延伸至2030年。

全球範圍內的供應緊張，正為中國製造商創造歷史性的結構性切入機會。長江證券與里昂證券均指出，隨着國內企業自主燃機產品力和產能的持續提升，中國企業在在全球市場的參與度正快速增加。在產業鏈擴產、各環節訂單上行的背景下，國產自主燃機出海加速的邏輯將持續演繹。