美日韓芯片股大跌，怪中國？

芯片股，放眼全球股市是風頭無兩。 

不過，炒股的朋友可能發現，最近芯片股有點抖豁。 

就像周四，美日韓芯片股集體暴跌：韓國SK海力士跌15%，三星電子跌9%，日本鎧俠控股跌13%，美國美光科技跌5%，閃迪跌14%…… 

搞得很多股民心慌慌。 

下跌的原因，據說是彭博社的一個報道：蘋果正在考慮從中國的長鑫存儲、長江存儲買內存芯片。 

而且，報道也說了，蘋果還只是在商討從中國買芯片。 

就這樣一個簡單的消息，為什麼會引起全球芯片股大跌？ 

最直接一層： 

蘋果，是真着急，需要中國的內存。 

因為，AI熱，芯片價都漲到天上去了，就拿海力士來説，今年一季度營業利潤率高達72%。實際上，如果今年買筆記本、手機的朋友，自然也能感受到。 

蘋果幾乎所有的電子產品都離不開內存芯片。 

現在，蘋果只能無奈選擇漲價。 

入門級的MacBook Neo 漲價900塊，MacBook Air上調1500，平板產品線中基礎iPad漲800……近十年，蘋果還沒這麼大規模漲價。 

目的主要是在轉嫁內存上漲的成本。 

漲價，自然會影響銷量，影響業績。 

蘋果現在來找長鑫存儲、長江存儲至少能達到兩個目的。 

一是拉來新夥伴壯膽。 

這樣就可以和三星、SK海力士去砍價：你不降價，我就找中國廠家。 

二是蘋果也真有意買長鑫存儲、長江存儲的芯片。 

據說，蘋果一直在遊說美國政府同意。 

更深一層，全球芯片領域，中國已經有了立足之地。 

大家都知道，蘋果對於產品的品控是很嚴的。 

蘋果選擇長鑫存儲、長江存儲能充分説明，中國芯片質量。 

有數據説，中國芯片在主流製程產能在2025年已突破30%。 

而且，中國製造的最大特點就是性價比極高，產品質量又好。 

現在，全球缺「芯」，但中國有完善且龐大的供應鏈體系，能保證大規模的穩定交付。 

這對於蘋果這樣的科技巨頭，有着巨大的誘惑。 

當然，這里要插一句：中國芯片還沒到「獨步天下」的水平，高端芯片（最先進的3nm、2nm製程）、高端AI芯片（比如英偉達H100/H200級別）、最先進手機處理器，我們還是有很大差距。 

説到這，就不得不説下老黃，黃仁勛了。 

他一直反對美國過度限制對華芯片出口。 

一方面，因為他是生意人，自然能拿下中國這樣一個巨大的市場。 

更重要的是，老黃看得很透： 

限制，尤其是面對中國這樣體量的國家，只會逼出更強大的對手。 

中國人從來就不服輸，不賣芯片、光刻機、芯片材料給中國，中國自然會砸錢砸人搞自研。 

一旦中國自己造出來了，那其他國家企業就不是多一個對手那麼簡單，甚至可能會連湯都喝不上了。 

因為，中國的產能優勢太強大了。 

蘋果現在的舉動，就是在印證這個邏輯。 

雖然美國政府喊着「脱鈎」，但蘋果用腳投票，告訴大家： 

全球化分工纔是性價比最高的路，強行封鎖只會讓美國企業失去競爭優勢。 

回到開頭的問題，美日韓芯片股大跌，想賴上中國完全沒道理。 

我們當然不會因為一個報道就歡呼勝利，也不必因為被「卡脖子」就灰心喪氣。 

商業市場的選擇，往往比所有口號更誠實。 

蘋果的橄欖枝，黃仁勛的警告，都説明： 

中國 正在被需要，也正在成為 全球芯片 牌桌上不容忽視的玩家。 

本文來自微信公眾號 「正解局」（ID：zhengjieclub），作者：正解局，36氪經授權發佈。