港股收評：恆指收漲0.76%，黃金、豬肉股強勢，存儲概念重挫

港股今日上演「衝高回落」走勢，三大指數盤初衝高均漲超2%，午后持續回落，尤其是恆生科技指數最終收跌0.4%，恆生指數、國企指數漲幅分別收窄至0.76%及0.72%。

盤面上，今日走強的核心動力來自權重科技股的反彈帶動，小米漲4.44%，京東、美團漲3.5%，阿里巴巴漲1.78%，百度、騰訊飄紅；汽車股集體拉昇，比亞迪領銜上漲；美聯儲不急於加息！金價升至4114美元，連續下跌的黃金股拉昇反彈，豬肉、內房股、創新葯概念股繼續活躍。另一方面，Meta引發算力過剩恐慌，存儲半導體股、光通訊股、PCB概念股成「重災區」，其中，南方兩倍做多三星電子、南方兩倍做多海力士均暴跌超26%。

具體來看：

大型科技股表現活躍，比亞迪漲超8%，地平線機器人-W漲超5%，小米集團、美的集團、京東健康等跟漲。

豬肉概念表現強勢，德康農牧漲近14%領銜上漲，牧原股份漲超9%，雨潤食品漲超8%，萬州國際、惠生國際等跟漲。

消息上，經過長達數月的底部震盪，生豬價格近期迎來久違的強勢反彈。7月1日，全國外三元生豬均價突破10元/公斤關口，時隔兩個多月重返「10元時代」，單日漲幅達4.3%，創近兩年最大單日漲幅，已連續4天上漲，累計漲幅0.84元/公斤。

稀土概念大漲，金力永磁漲超12%。

近期稀土價格企穩回升，氧化鐠釹價格漲至72.9萬元/噸，釹鐵硼價格周漲幅達4.5%，顯示磁材需求回暖 。機構認為，下半年是磁材傳統採購旺季，疊加供給端受限，短期價格有支撐 。

創新葯概念股集體活躍，同源康醫藥-B、聯邦制藥、先聲藥業、康哲藥業漲超9%，遠大醫藥、石藥集團漲超8%。

有機構稱，近期隨着大盤資金再平衡，醫藥板塊產業基本面積極向上的優勢凸顯，指數逐步走出此前調整的底部，迎來估值的全面修復，考慮到26H1的BD超預期進展以及各重點新葯數據讀出的優異數據，預計創新葯核心公司估值仍有持續上修空間。

黃金及貴金屬走高，赤峰黃金、靈寶黃金漲超10%，大唐黃金漲超9%，紫金黃金國際、萬國黃金國際、山東黃金漲超6%。

消息面上，沃什在葡萄牙辛特拉舉行的歐洲央行年度論壇上表示，通脹預期在過去一個月有所緩和，他還重申了美聯儲恢復物價穩定的承諾，強化了市場對決策者不急於加息的預期。

家電股再度活躍上漲，美的集團漲超4%，JS環球生活漲超3%，海爾智家、創維集團跟漲。

消息上，數據顯示，歐洲家庭安裝空調的佔比僅有20%左右。而受歐洲製冷需求集中爆發的影響，國產空調海外訂單持續增長，空調企業加班加點生產，趕製出口訂單。

存儲概念重挫，南方兩倍做多三星電子、南方兩倍做多海力士暴跌超26%，兆易創新跌超18%，瀾起科技跌超16%。

消息面上，Meta投下「深水炸彈」，擬跨界進軍雲基礎設施服務、對外出售過剩AI算力資源，這一消息引發了美股上游存儲芯片和光通信板塊的集體暴跌，今天韓國股市三星電子和海力士亦跟隨大跌，一時間，市場預期從「無底線搶購」走向了「算力過剩」。

腦機接口概念走低，藍思科技跌超7%，聯想集團跌超4%。

今日，南向資金淨賣出19.74億港元。其中，港股通（滬）淨買入22.77億港元，港股通（深）淨賣出42.51億港元。

展望后市，浦銀國際近日研報指出，港股短期震盪預計加大，但悲觀情緒觸底后有望迎來技術性反彈，但趨勢性反轉或需基本面催化劑，具體有待二季度財報季的驗證。資金面上，多隻新股解禁拋壓將至，港股市場承接力面臨考驗。南向與外資能否形成合力淨流入，是決定短期流動性修復力度的關鍵。佈局上，短期內「成長+防禦」的C.A.S.T.槓鈴策略依然有效，可適當加大成長端的權重。