光通信概念普漲 海光芯正(01191)漲6.67% 機構指國內光纖企業有望顯著並持續受益算力需求飆升

金吾財訊 | 港股光通信概念股盤初普漲，截至發稿，海光芯正(01191)漲6.67%，長飛光纖光纜(06869)漲6.35%，俊知集團(01300)漲3.75%，劍橋科技(06166)漲2.70%，華虹宏力(01347)漲2.35%，匯聚科技(01729)漲2.27%，鴻騰精密(06088)漲1.47%。

消息面上，愛建證券研究指，據Frost&Sullivan，全球光通信測試儀器市場規模預計自2025年204.1億元增至2030年628.7億元，CAGR25.23%，其中①光纖端面物理特性測試儀器2025年規模23.1億元(價值量佔比11.3%)，預計2030年預計達99.1億元，CAGR33.8%;②光學傳輸測試儀器2025年規模98.3億元(價值量佔比48.2%)，2030年預計達323.8億元，CAGR26.9%；③電信號測試儀器2025年規模82.7億元(價值量佔比40.5%)，2030年預計達205.8億元，CAGR20.0%。該機構表示，AI算力驅動光互聯持續向800G、1.6T更高速率及NPO、CPO等新架構演進，測試環節作為產業升級的必要基礎設施，有望率先受益於測試複雜度提升與價值量擴張。

東興證券亦認為，第一，超節點與Scale up網絡是突破算力通信瓶頸、支撐萬億級大模型與高實時性應用的關鍵基礎設施。2026年國內和北美超節點陸續進入量產交付期，英偉達確立超節點技術範式。國內AI算力網絡在高速互聯領域仍存在技術代差，自主可控需求迫切。第二，當前光互聯供應鏈持續性緊缺，有望貫穿2026全年。而國內光芯片企業有望受益於光互聯市場總量增長、硅光架構CW激光器結構性機會、國產份額提升三重機遇；Scaleup網絡正轉向光互聯，CPO生態逐步形成，全球硅光子將從碎片化定製研發轉向標準化代工量產模式。國內硅光新材料、無源以及有源器件、以硅光器件設計套件（PDK）、集成測試等廠商有望進入英偉達、臺積電供應鏈體系，加速硅光子國產化驗證與量產落地。此外，全球AI應用及數據中心建設快速發展，產能缺口驅動光纖價格持續提升。國內光纖企業具有數據中心特種光纖產能優勢，有望顯著並持續受益。