天氣太熱、AI太燙：全球暖通空調板塊大漲

財聯社6月25日訊（實習編輯 李瑩/編輯 齊靈）受全球炎熱天氣與AI數據中心製冷需求爆發的雙重驅動，全球暖通空調（HVAC）板塊大漲。

在紐約上市的開利全球（CARR）大部分收入來自家用空調，今年年初以來，其市值增長了三分之一，達到600億美元。

麥迪遜空氣解決方案公司（MAIR）為住宅、醫院、辦公室以及農業和工業環境提供定製化的HVAC系統。自今年4月在紐約公開上市以來，股價飆升41%。

作為全球最大的HVAC系統製造商，在東京上市的大金工業（6367）股價今年上漲17%。

美國資管公司AdvisorShares旗下暖通空調與工業ETF上漲33%。

全球氣候變暖

日本頭部券商瑞穗證券的電氣設備及多行業分析師Brett Linzey指出，全球變暖、更嚴格的能效法規以及新興市場的城市化進程，將共同推動全球HVAC市場的增長。

2023年至2025年是有記錄以來最熱的三年，其中2024年創下了全球平均地表温度的最高紀錄。

然而，聯合國的世界氣象組織上個月發出警告稱，2026年至2030年之間的某一年有86%的概率將打破2024年的紀錄。

Linzey補充道：「極端高温頻發正縮短暖通設備結構性更換周期——氣候較温和時‘勉強夠用’的老舊設備，在氣温超過設計臨界值時，就會驟然變得無法使用。」

此外，業內表示，全球電價的上漲也拉動了對更新、更高效製冷系統的需求。

歐洲普及率低

本周，歐洲多地發佈了多個高温紅色預警，巴黎氣温高達40.9°C。此前，整個歐洲大陸在5月份刷新了多項高温紀錄。

據報道，在近期遭遇的熱浪中，英格蘭南部的超市冰箱和冷凍櫃發生故障，人們紛紛表示舊設備已無法滿足現有需求。

瑞銀董事總經理兼工業部門主管Amit Mehrotra表示，未來行業發展的一大趨勢，是歐洲空調普及率持續提升。

「歐洲的空調普及率總體上明顯低於美國，我認為這對於這些HVAC公司來説……可能是一個日益向好的市場機遇。」

截至3月31日的財年里，大金工業在歐洲的空調和冷凍產品銷售額增長了近10%，增速位居所有地區之首。

數據中心拉動商用暖通

業內表示，數據中心的大規模建設以及爲了滿足能效要求而進行的辦公樓改造，推動了商業HVAC公司的表現優於那些更依賴消費者需求的、側重於住宅製冷的暖通公司。

英國全球投資銀行巴克萊的股票分析師Julian Mitchell表示，在商業領域，數據中心相比氣候對於HVAC股票而言「重要得多」。

瑞銀董事總經理Mehrotra表示，由於數據中心建設引發的成本上漲，家用暖通消費者可能會因為價格過高而被空調市場拒之門外。

美國舒適系統公司（FIX）從事HVAC、管道和管線安裝業務。其作為數據中心機電總包服務商，被視為AI浪潮中的贏家。該公司股價今年漲超一倍，市值飆升至接近730億美元。

美國商業HVAC和液冷供應商AAON市值為111億美元，今年股價已上漲70%。

江森自控（JCI）在去年8月將旗下住宅及小型商業HVAC業務出售給博世后，逐步轉型，現在主要為AI數據中心提供服務。江森自控股價今年上漲了18%。