美光財報引爆AI存儲需求 兆易創新漲超7%

財聯社6月25日訊（編輯 胡家榮）受益於海外市場利好，港股存儲概念股走強。截至發稿，兆易創新(03986.HK)漲7.55%，瀾起科技(06809.HK)漲4.09%。

美光科技第三財季毛利率遠超市場預期

美東時間周三盤后，AI存儲龍頭美光科技公佈的第三財季財報顯示，該公司繼續受益於人工智能熱潮帶來的旺盛需求，當季營收414.6億美元，遠高於市場預計的353億美元；上年同期為93億美元，同比增幅高達346%。毛利率更是高達驚人的84.9%，遠超市場預期。

有分析指出，美光這份遠超預期的成績單，不僅證實了AI核心基礎設施需求的強勁變現能力，更為近期震盪受挫的全球科技股行情注入了全新的上漲動能。

受美光財報利好提振，港股上市的韓系存儲雙雄槓桿產品同步走高。截至發稿，南方兩倍做多海力士(07709.HK)與南方兩倍做多三星電子(07747.HK)均漲超10%。

以海力士為例，該公司在近日披露重大融資動作，計劃發行總規模最高達45.45萬億韓元的存託憑證，預計於7月10日在美國納斯達克交易所開始交易。SK海力士表示，將利用募資所得在韓國建設晶圓廠，以及用於EUV光刻機採購。

機構稱產業鏈重構下的正向循環

國信證券指出，AI需求推升存儲需求，海外原廠聚焦高附加值服務器產品，需求外溢及國產化需求打開國內企業級窗口及手機品牌滲透率提升機遇，隨着產業鏈分工重構，國產存儲廠商在上行周期中有望實現利潤增長-客户加速導入-產品結構升級的正向循環。

美銀大幅上調了對全球半導體市場規模的預測。報告預計，到2030年，全球半導體市場規模將達到2.7萬億美元，高於此前預測的2.3萬億美元。2025年至2030年間的複合年增長率預計將從23%提升至28%。尤為關鍵的是，人工智能將在未來五年內為半導體行業貢獻額外的一萬億美元增量收入，這凸顯了AI作為核心增長引擎的地位。

到2026年，美銀預計全球半導體收入約為15930億美元，同比增長約103%。其中，存儲芯片(尤其是DRAM和NAND)將貢獻約8740億美元，同比激增約298%，而核心半導體(邏輯芯片等)收入約為7200億美元，同比增長約27%。