港股概念追蹤 | 曝蘋果摺疊屏iPhone敲定7月底量產，產業鏈有望迎來高速發展拐點(附概念股)

據媒體消息，蘋果首款摺疊屏iPhone將於7月底啟動量產。儘管近期因鉸鏈問題一度傳出延期聲音，蘋果仍計劃按原定時間表在9月發佈新機。愛建證券此前研報稱，樂觀預測下2026年蘋果摺疊屏手機銷量有望達1400萬台。iPhone本身的高端定位和巨大銷售體量將有望帶動整個產業鏈迎來高速發展拐點。

供應鏈方面透露，蘋果已確定摺疊屏iPhone的顯示屏、外殼及結構件等核心規格，產品進入量產籌備階段，首批量產由富士康負責。蘋果已於4月完成首輪試產，預計7月底前后正式進入量產，9月發佈計劃大致可如期推進。

摺疊屏iPhone將搭載三星顯示供應的摺疊式OLED面板，並配套鉸鏈模組、蓋板玻璃及結構件等零部件。三星顯示近期已獲蘋果批准，由其越南工廠供應首批摺疊式OLED模組。

此前有消息稱鉸鏈問題可能導致產品延期，也有分析認為，即便蘋果如期在9月發佈新機，正式發售時間仍可能延后。作為蘋果首款摺疊屏產品，蘋果或將在量產前執行更為嚴格的質量把控。

隨着摺疊屏機型加入產品線，蘋果可能調整iPhone的年度發佈節奏。9月的新品發佈活動預計將以Pro系列和摺疊屏機型為主，標準版iPhone則可能另擇時間單獨推出。

一位蘋果供應鏈人士稱，今年發佈陣容將以Pro、Pro Max和Ultra（摺疊屏）為主。摺疊屏iPhone加入現有產品線后，標準版iPhone可能推迟到明年春季發佈。

市場對蘋果可能推出的摺疊屏iPhone抱有較高期待。該產品若面世，將成為iPhone歷史上最重大的外觀設計變革之一。調查顯示，全球約27%的iPhone用户對摺疊屏設備「極感興趣」，中國市場這一比例接近40%。

美國銀行分析師Wamsi Mohan亦表示，摺疊屏iPhone作為重大形態創新，初期需求有望強勁，供應鏈已為1000萬至2000萬部的出貨規模做準備，顯著高於競爭對手。

Counterpoint Research發佈《摺疊屏智能手機市場預測》報告顯示，受蘋果預計入局、智能手機市場持續高端化以及OEM參與度擴大等因素支撐，2026年全球摺疊屏智能手機出貨量預計增長20%。隨着蘋果:準備推出其首款摺疊屏iPhone，摺疊屏智能手機市場將在2026年進入一個新的競爭階段。

愛建證券表示，摺疊屏手機是智能手機領域核心創新品類，以鉸鏈、柔性顯示模組為核心組件，有效平衡了大屏體驗與設備便攜性的核心矛盾，樂觀預測下2026年蘋果摺疊屏手機銷量有望達1400萬台。iPhone本身的高端定位和巨大銷售體量將有望帶動整個產業鏈迎來高速發展拐點。

相關概念股：

舜宇光學科技(02382)：全球領先的光學鏡頭、手機攝像頭模組、車載鏡頭供應商。為 iPhone、iPad、Mac 提供高端攝像頭模組與光學鏡頭，是蘋果影像系統核心供應商。公司預計2025年歸母淨利潤約45.89億元至47.24億元，較2024年盈利約26.99億元增長約70%至75%。

丘鈦科技(01478)：專注於手機攝像頭模組、指紋識別模組、車載影像系統。為 iPhone 供應中低端攝像頭模組，深度綁定蘋果中端機型供應鏈。公司預期2025年度綜合溢利同比增長約400%至450%。

瑞聲科技(02018)：全球聲學龍頭，提供揚聲器、受話器、麥克風、線性馬達、射頻器件。iPhone、iPad、Mac、AirPods 聲學組件核心供應商，獨家供應部分高端線性馬達。

高偉電子(01415)：蘋果攝像頭模組、結構件、聲學組件核心供應商。摩根大通認為，今年下半年調整后的iPhone產品線將有利於高偉電子，因其對Pro及Pro Max型號的業務佔比較高，且市場份額持續擴張。該行預計公司2027年將於主后置攝像模組領域獲得額外份額。該行將2025至27年盈利預測上調3%至9%，料26及27年盈利將同比增長23%及26%，並認為公司估值應該獲重估，重申「增持」評級，予目標價44港元。

藍思科技(06613)：iPhone、iPad、Mac、Watch 玻璃蓋板、金屬中框核心供應商，2025年下半年啟動多個蘋果新項目，UTG 超薄柔性玻璃受益於摺疊屏 iPhone，單機價值量顯著提升。