中美自動駕駛分野：海外權威指數看清真實賽道差距

Road to Autonomy 最新四大實時指數出爐，載人 Robotaxi 賽道 Waymo 小幅領跑，無人配送RoboVan賽道中國企業實現全球反超。新石器登頂配送機器人榜單、美團穩居前列，商業化落地能力獲得海外機構蓋章認可。但光鮮落地數據背后，底層技術、長期研發、全球規則話語權的結構性鴻溝不可忽視。

自動駕駛行業長期缺少一套中立、動態、以真實運營數據為標尺的評價體系。各家企業對外宣傳多聚焦測試里程、演示視頻，商業化訂單、跨區域運營、安全合規等硬核指標極少橫向對標，行業對比始終充滿信息差。

2026 年 6 月，美國產業研究機構 Autnmy AI 更新旗下 Road to Autonomy 全套實時指數。這套指數由「自主經濟」理論提出者 Grayson Brulte 搭建，標普道瓊斯負責數據覈算，每 12 小時動態更新，評分全部依託各國監管公示、企業財報、合規運營記錄，不採信廠商自報宣傳素材，彭博、TechCrunch 等海外媒體長期引用其榜單作為產業觀測基準。

整套指數拆分四大賽道：載人 Robotaxi、末端無人配送RoboVan、干線重卡、智駕軟件授權。榜單給出了非常清晰的分化格局：美國在 Robotaxi、干線重卡賽道保持綜合評分優勢；末端無人配送成為中國唯一拿下全球榜首的賽道，新石器、美團雙雙躋身頭部；智駕授權賽道中美廠商分庭抗禮。

一邊是中國企業依託本土市場跑出規模化商業化樣本，一邊是美國巨頭手握底層通用技術與長期研發資金，兩條路線的競爭已經進入實質性分野階段。

這份指數，為什麼具備產業參考價值

在拆解榜單數據前，先理清這套榜單的獨特性，也是其結論具備客觀性的核心原因。第一，全球少有的商業化導向自動駕駛量化榜單。市面上多數行業排行偏重實驗室技術參數，而 Road to Autonomy 四大指數核心考覈真實落地能力：車隊規模、付費訂單體量、跨城市運營牌照、商業合作生態、長期安全事故記錄，更貼合產業真實競爭力。

第二，官方金融機構背書，數據可信度高。2023 年該指數與標普道瓊斯達成合作，由標普統一校驗、分發數據，是華爾街機構跟蹤自動駕駛產業鏈的核心觀測指標，並非小眾自媒體自制榜單。

第三，完整覆蓋全域自主賽道，貼合 Autonomy Economy 理論框架。創始人 Grayson Brulte 提出，自動駕駛只是自主經濟的落地先鋒，末端配送、干線貨運、工業自主設備纔是長期產業主體，四大細分榜單完整覆蓋出行與物流兩大核心場景，能完整反映中美產業全貌。

中國優勢在末端城配，Robotaxi仍小幅落后

1.Robotaxi：Waymo 綜合評分第一，中國廠商穩居第二梯隊頭部

最新榜單前五得分：Waymo 81.2 分、百度 Apollo Go 78.1 分、小馬智行 61.8 分、文遠知行 54.3 分、特斯拉 42.6 分。16 家上榜企業中，中國廠商共 6 家上榜，包含百度、小馬智行、文遠知行、曹操出行、滴滴、小鵬。

Waymo 能夠小幅領先，核心加分項來自十余年原生 L4 技術積累。自研全套感知硬件、長期全域道路安全數據庫、美國多城市均衡商業化運營，在無限制通用自動駕駛維度權重得分更高。

不過國內頭部廠商追趕速度十分迅猛，百度與 Waymo 分差僅 3.1 分，榜單實時更新下名次隨時存在交替可能。百度 Apollo Go 今年一季度累計數百萬單全無人出行，3 月單周峰值訂單 35 萬單，車隊 3500 台覆蓋國內 11 城，累計 3 億公里無重大安全事故。近半年接連拿下阿布扎比、瑞士 L4 運營牌照，是業內唯一打通亞洲、中東、歐洲多區域商業化的 L4 廠商。小馬智行在商業化盈利層面走得更遠，廣州、深圳車隊實現單車單日正向現金流，全年目標全球車隊突破 3000 台，歐洲克羅地亞、中東卡塔爾均落地常態化 Robotaxi 服務。文遠知行同步佈局載人出租、物流多場景，多線變現模式有效對衝單一賽道周期波動。

整體來看，國內 Robotaxi 廠商的核心優勢集中在高密度城市大規模落地、供應鏈成本控制、新興市場出海速度。未來全球競爭關鍵仍在於誰能以最低合規成本，最快在目標市場跑通可複製的盈利閉環，並快速實現規模化落地，以構建抗風險的全球運營網絡。

2.無人配送：中國雙企業領跑，新石器斷層拿下全球第一

這是整套指數中中國產業優勢最突出的賽道，榜單前七完整排名：新石器 74.7 分、Starship 73.7 分、Serve Robotics 60.4 分、Coco 43.7 分、Avride Pod 36.2 分、美團 32.1 分、DoorDash Dot 32 分。

新石器單周評分上漲 11.2 分，是全榜單漲幅最高企業，甩開第二名 Starship 一個身位，徹底改寫全球無人配送競爭格局。從硬數據看，新石器 L4 無人配送車累計行駛里程突破 1.6 億公里，業務落地近 20 個國家、300 余座城市；2025 年國內無人城配車整體銷量 2.2 萬台，新石器市佔率超 51%，本土市場斷層領先。商業模式層面，行業普遍採用一次性售車模式，新石器獨創 RaaS 無人車即服務訂閲方案，按需提供運力，大幅降低商超、快遞商户使用門檻，穩定持續的運力收入也是其評分大幅上漲的關鍵。近半年全球化動作密集：拿下中東地區首張無人配送商業化牌照，計劃 2026 年在阿聯酋投放萬台無人配送車；6 月與新加坡 QuikBot 達成合作，落地全球首個「公開道路 — 樓宇入户」端到端配送方案，補齊末端交付短板。出海過程中同步聯動國內雲計算、車載地圖、充電樁產業鏈抱團輸出，本地化適配效率遠超歐美對手。

美團以 32.1 分位列全球第六，是榜單內唯一同時佈局地面無人車 + 低空無人機的平臺型玩家。依託國內即時零售天然訂單池，大幅降低車輛空駛率；國內數十城常態化運營，無人機開通 53 條商業航線，海外拿下迪拜無人機超視距運營資質，形成內地、香港、中東多區域佈局。和純硬件廠商不同，美團可實現無人運力與人騎手協同調度，商業化運營效率優於 DoorDash 等海外配送機器人企業。

反觀海外玩家，Starship 僅侷限校園封閉園區運營，Serve、Coco 車隊規模、開放道路運營里程均和新石器存在明顯差距。依託國內萬億級即時零售市場、低成本完整供應鏈，末端配送已經成為中國自動駕駛對外輸出的標杆賽道。

3.干線無人重卡：美國企業保持絕對領先

干線重卡指數榜單前兩位為 Kodiak、Aurora。北美成熟長途貨運市場、標準化高速路況、長期資本投入，讓美國企業率先跑通長途貨運盈利閉環，這也是四大賽道里中美差距最明顯的板塊。

4.智駕軟件授權賽道：中美分庭抗禮

美國 Applied Intuition 佔據榜首，國內 DeepRoute、Momenta 分列第二、第五，國內智駕交付方案在乘用車量產落地層面形成規模化優勢，和海外廠商形成差異化競爭。

不能只看分數，中美自動駕駛四大深層差距

榜單商業化規模只能反映短期落地成果，拉長 5-10 年產業周期，美國頭部企業在底層通用技術、長期研發資金儲備、全球行業話語權上仍具備先發優勢，但中國企業依託海量真實場景，在場景化落地技術、量產工程化、多傳感器融合方案上形成不可替代的技術長板，雙方各有優劣。

技術路線：通用單車智能 vs 場景適配+無圖路線

美國企業普遍走通用化單車智能路線，一套算法適配全球各類路況，不依賴外部道路基建：Waymo 堅持高冗余硬件原生 L4 方案，全套自研感知與算力平臺，極端場景安全冗余充足；特斯拉純視覺端到端路線，依託全球數千萬量產車構建無邊界數據飛輪，算法可同時適配載人、貨運、配送多場景，通用化能力具備先發優勢。

而中國廠商探索出適配高密度城市的差異化技術路線，核心技術優勢集中在複雜場景適配與量產工程化：國內 Robotaxi、無人配送RoboVan企業正由多傳感器融合+高精地圖方案轉向無圖技術路線，依託海量人車混行、窄道、非機動車密集的真實路況，打磨出全球領先的複雜城市感知與決策算法。百度、小馬智行自研的多模態自動駕駛大模型，可同時識別行人、電動車、異形障礙物；新石器、美團針對低速城配開發輕量化融合感知方案，硬件成本更低、量產落地速度更快。

這套本土化技術方案落地效率更高，完美適配亞洲高密度城市路網，是海外廠商難以復刻的技術壁壘。

長期研發資金儲備存在代差

底層技術迭代需要持續鉅額資金投入，中美企業資金體量差距顯著。Waymo 背靠 Alphabet，每年維持百億美元級底層技術研發投入；特斯拉整車業務利潤持續反哺 FSD 研發，每年自動駕駛相關投入超 50 億美元，整車銷售形成完整自我造血閉環；Nuro、Starship 等配送機器人企業持續拿到大額專項融資。

反觀國內企業，無論 Robotaxi 還是無人配送廠商，大多依靠集團輸血或一級市場融資。即便商業化訂單持續增長，短期營收僅能覆蓋車隊運維、本地運營成本，底層通用大模型、自研車載芯片、全域仿真平臺的長期高強度研發投入，資金儲備短期不及美國巨頭。但優勢同樣清晰：國內產業鏈成本優勢大幅攤薄研發與落地開支，本土海量場景數據持續反哺算法迭代，企業不用投入天價資金搭建海外測試路網；同時百度、美團等集團持續穩定加碼自動駕駛研發，本土資本對無人配送RoboVan、Robotaxi、Robobus賽道投資熱度持續走高，長期資金供給正在持續完善。

本土試點盈利，全域均衡盈利尚未跑通

國內自動駕駛企業收入高度依賴運力服務，軟件技術授權出海落地進度緩慢。國內企業榜單優勢集中在車隊數量、訂單總量，但盈利均衡度仍需加強。

新石器國內青島、臨沂等核心城市 RaaS 業務實現正向收益，中東、新加坡海外試點仍處於投入期；美團無人機國內航線小幅盈利，迪拜海外無人機業務持續虧損；百度、文遠知行多數城市 Robotaxi 車隊仍未盈利。美國企業資產更輕量化，Starship、Serve 已經實現北美多城市均衡減虧；特斯拉依靠 FSD 訂閲業務提前拿到穩定軟件現金流；Waymo 多城均衡運營，整體虧損持續收窄。

不過中國企業創新商業模式打開全新盈利空間：新石器 RaaS 運力訂閲模式、美團空地協同履約體系，均貼合本土市場需求，盈利模型更適配新興市場；美國廠商收入結構更多元，硬件銷售、算法授權、運力運營三重變現並行，國內自動駕駛企業軟件技術授權出海落地進度仍有提升空間。

全球監管與上游產業鏈話語權大有不同

Waymo、特斯拉深度參與美國 NHTSA、加州 DMV 自動駕駛法規制定，歐美各國低速、高階自動駕駛規則大量參考美國企業測試數據。車載算力芯片、底層仿真平臺、自動駕駛操作系統等上游核心技術，海外廠商仍佔據主導。

國內企業出海需要逐一適配各國全新監管規則，國內自動駕駛標準全球輸出尚處於起步階段，上游核心硬件存在外部依賴。

與此同時，中國正在加速輸出自動駕駛出海，新石器、蘑菇車聯、百度等企業深度參與中東、東南亞、新加坡當地自動駕駛出海項目落地；國產激光雷達、車載算力芯片快速完成商業化量產，上游供應鏈自主化進程持續提速，長期有望逐步縮小產業鏈話語權差距。

賽道差異化共存，不存在單一贏家

結合 Road to Autonomy Index 背后的 Autonomy Economy 理論，自動駕駛只是全域自主產業的前置賽道，長期競爭比拼規模化落地、產業生態、底層通用技術綜合能力，中美兩條路線將長期並行。

短期 3-5 年，中國將持續守住末端無人配送、國內 Robotaxi 商業化主場。新石器、美團代表的城配自動駕駛方案，會持續搶佔中東、東南亞、東歐新興市場，RaaS 訂閲、空地協同配送模式成為全球短途物流智能化標杆；百度、小馬智行等 Robotaxi 廠商持續縮小與 Waymo 的評分差距，依託出海打開增量市場。

中長期 5-10 年，美國掌握通用自動駕駛技術上限。特斯拉純視覺、Waymo 全冗余硬件兩條通用路線持續迭代，衝擊無限制全域 L4 自動駕駛；國內場景化定製路線適配亞洲高密度城市，但跨區域、無圖通用自動駕駛底層技術仍需持續突破。

Road to Autonomy 實時榜單給出了一個客觀事實：在自動駕駛從實驗室走向大眾商業化的關鍵階段，中國產業依靠市場與供應鏈優勢，完成了階段性反超，成為全球落地速度最快的市場。百度、新石器、蘑菇車聯、小馬智行等企業的出海與規模化實踐，為全球自動駕駛提供了全新的 「中國方案」。

但榜單同樣不能掩蓋產業深層短板：技術底層、長期研發、全球規則話語權的差距，並非短期車隊規模可以抹平。對國內自動駕駛行業而言，未來既要持續發揮商業化、供應鏈優勢，鞏固細分賽道領跑地位，也需要加大底層算法、通用大模型、核心硬件自研投入，補齊長期技術短板，才能在全球自主經濟浪潮中形成可持續的核心競爭力。

（本文數據均來自Road to Autonomy 官網實時指數頁面indices.roadtoautonomy.com、廠商 2026 上半年公開落地動態、行業報道，本文不構成投資建議。）

本文來自微信公眾號「山自」，作者：Rayking629，36氪經授權發佈。