184億美元AI信號釋放 三隻英偉達持倉個股值得考察

英偉達披露最新13F文件，其投資組合總規模從131億美元增至184億美元，持倉標的從5家擴大至7家，佈局範圍從GPU需求延伸至算力輸送、電力供給、芯片設計工具、雲平臺、數據傳輸管線等AI全基礎設施環節。需注意該文件僅為季度末持倉靜態快照，存在數據誤差、部分標的（含無需申報的優先股）遺漏問題，不可直接作為買入清單，僅可作為英偉達基於自身AI生態判斷釋放的行業信號。

本次英偉達新增持倉的3個核心方向及相關要點如下：

• Coherent：主營光模塊及光網絡組件，對應AI集群高算力所需的數據傳輸管線需求，當前市場關注點為其需求增速能否匹配現有估值對應的預期水平。
• 新思科技（SNPS）：主營芯片設計EDA工具，具備高客户粘性，適配各企業自研定製AI芯片的設計需求。后續三大觀察點為其在高端芯片研發中的核心地位能否維持、半導體周期下行時需求是否穩健、英偉達該領域佈局是否長期連貫。
• CoreWeave：英偉達將其持股從2428萬股增至4721萬股，加碼AI雲算力租賃賽道。多空核心邏輯分別為：看多側認為此舉是對AI雲作為中間需求層的長期押注，看空側認為13F文件無法覆蓋英偉達全部投資版圖。后續需關注該標的算力擴張與營收落地進展、AI工作負載規模化推進情況、雲服務作為英偉達核心需求渠道的驗證情況。

譯文內容由第三方軟件翻譯。

聲明：市場有風險，投資需謹慎。本文由AI大模型基於公開信息生成，不代表新浪財經觀點。文中所有信息、數據及圖表僅供參考，不構成任何形式的投資建議或決策依據，相關信息以實際公告爲準。如有疑問，請聯繫：biz@staff.sina.com.cn。

責任編輯：小浪快報