北水動向|北水成交淨買入103.71億 北水加倉硬件拋售科網股 搶籌盈富基金(06869)超41億港元

智通財經APP獲悉，6月23日港股市場，北水成交淨買入103.71億港元。其中港股通(滬)成交淨買入70.85億港元，港股通(深)成交淨買入32.86億港元。

北水淨買入最多的個股是盈富基金(02800)、中芯國際(00981)、建滔集團(00148)。北水淨賣出最多的個股是阿里巴巴-W(09988)、騰訊(00700)。

港股通(滬)活躍成交股

港股通(深)活躍成交股

盈富基金(02800)獲淨買入41.72億港元。中國銀河證券發佈研報稱，2026年港股業績預計將延續結構性修復態勢，整體盈利增速較2025年有所改善，但分化格局仍將是主旋律。展望2026年下半年，港股市場「窪地」是事實，「迷局」是現狀，「長坡」是方向，「蓄力」是過程。當前基本面已確認拐點，但市場信心和資金流向尚未形成合力。

中芯國際(00981)、華虹宏力(01347)分別獲淨買入24.71億、5.2億港元。TrendForce預計2026年全球晶圓代工收入同比增長24.8%至2188億美元，其中AI處理器和配套IC需求仍是核心驅動。財通證券認為，在全球半導體行業景氣上行、海外AI產能擠佔、成熟製程訂單迴流、國內晶圓廠產能擴張的背景下，晶圓代工環節有望持續受益。

建滔集團(00148)、建滔積層板(01888)分別獲淨買入10.52億、2.77億港元。PCB行業進入漲價周期，呈現量價齊升、訂單飽滿、交期拉長的高景氣格局。花旗表示，頻繁上調建滔集團持股62%附屬建滔積層板的盈利預測，主因是覆銅板(CCL)及電子玻璃纖維布的平均售價假設高於預期，這足以完全抵消近期建滔積層板因配股而令建滔集團持股比例由67%降至62%的影響。

長飛光纖光纜(06869)獲淨買入5.15億港元。光纖預製棒持續呈現供不應求態勢，全球產能利用率已接近滿負荷狀態。華鑫證券指出，長飛光纖在光纖預製棒、光纖、光纜三大核心產品的全球市場份額，自2016年起已連續九年穩居世界第一，技術積累深厚，產能佈局完善。公司有望充分受益於行業景氣度提升帶來的業績彈性。

智譜(02513)獲淨買入4.37億港元。6月17日，智譜正式發佈並開源旗艦模型GLM-5.2。該模型擁有7440億總參數、400億激活參數，並支持穩定的100萬上下文窗口，在處理長程軟件工程任務時表現出色。國聯民生認為，近期Anthropic服務受限將為國產AI迎來信任遷移的窗口期，本土頭部大模型廠商及主權AI方向的戰略價值進一步凸顯。

騰訊(00700)遭淨賣出9973萬港元。微信原生AI助手「小微」已開啟小範圍測試。高盛指出，試點測試啟動后，市場初步反應較為平淡，認為情況反映投資者對微信選擇採用自家研發的WeLM語言模型存有疑問，並擔憂未來全面推出后，大規模運算推理所帶來的成本負擔。該行估算，額外推理成本相當於高盛預測騰訊2026年第四季經調整經營利潤的約5%至17%。至於實質收入，該行仍然認為長期收入成長潛力將主要與現有的線上廣告市場規模相關

阿里巴巴-W(09988)遭淨賣出12.52億港元。花旗發表報告指，今年618很可能成為過去16年來最為低調、平淡的一屆。復旦大學大數據實驗室估計，今年618期間全網線上GMV按年增長僅3.2%。該行指出，由於阿里今年大幅縮減對即時零售投入，整個行業缺乏激進的補貼競爭，也進一步導致今年618活動較為冷清。