深圳泛華小貸涉嫌跨區展業 用户信息被轉賣給北京線下中介

　　原標題：實測：深圳這家小貸涉嫌跨區展業 用户信息被轉賣給北京線下中介

　　來源：新經濟觀察團

　　最近一段時間，朋友圈里的貸款中介廣告可謂層出不窮，這其中既有不知名的中介公司掛靠小貸牌照營銷，又有小貸公司直接線上表單獲客。

　　這幾天，新經濟觀察團小編又頻繁刷到了一家名為「佳佳融」的貸款營銷廣告。其廣告語標註「最高額度20萬，憑公積金、房、車、營業執照申請」，底部以「我借到了78000，再也不欠人情債了」為賣點吸引用户，並宣稱「最快一小時到賬，最長分36期還」。

　　調查后發現，廣告投放者為深圳泛華小額貸款有限公司（下稱「深圳泛華小貸」），出資方為中國對外經濟貿易信託有限公司（下稱「外貿信託」），但顯示僅限北京地區用户，還宣稱線下門店申請。而在填寫個人信息后，小編隨即收到了多個自稱「北京信貸中心」的貸款中介電話，在節假日也被持續騷擾。

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　　深圳泛華小貸經營異常，泛華金融共三家小貸公司

　　工商信息顯示，深圳泛華小額貸款有限公司成立於2012年3月15日，法定代表人翟彬，註冊資本3億元，參保人數僅為5人，經營範圍為「許可經營項目：專營小額貸款業務（不得吸收公眾存款）」。

　　深圳泛華小貸唯一股東為深泛聯投資（深圳）集團有限公司（下稱「深泛聯投資」），后者即為泛華金融，主營房抵貸業務，2018年11月在紐交所上市，自稱中國房抵貸海外上市第一股。泛華金融與泛華控股曾同屬泛華系，泛華控股創始人胡義南曾在泛華金融二級股東——泛華創利信息技術（深圳）有限公司中擔任副董事長職務，2024年泛華控股出現兑付危機后退出任職。

　　除了深圳泛華小貸，泛華金融和CEO翟彬旗下還有重慶兩江新區泛華小貸、北京泛華小貸、泛華資本、泛華金服等金融類公司，還曾成立泛華融資租賃公司。

　　不過，這三家小貸公司經營狀況都不盡人意。2023年上半年，重慶兩江新區泛華小貸由網絡小貸降為地方小貸，失去了「一地拿牌、全國放款」的網絡小貸特權；2023年8月，北京泛華小貸因「向地方金融監督管理部門報送的有關材料不真實、準確、完整」，被北京市地方金融監督管理局處以10萬元罰款。

　　本次廣告的主人公深圳泛華小貸也一樣。根據深圳市地方金融監督管理局2025年7月1日發佈的公告，深圳泛華小貸在2024年深圳市小額貸款行業監管評級中僅被評為C級。2025年7月25日，該公司還因「通過登記的住所或者經營場所無法聯繫」被深圳市市場監督管理局羅湖監管局列入經營異常名錄。

　　但就是這樣一家情況十分複雜的小貸公司，卻在朋友圈大張旗鼓地打起了廣告，其合規性值得深究。

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　　揭祕「佳佳融」，助貸平臺還是信息倒賣中介？

　　小編在朋友圈刷到的「佳佳融」究竟是什麼？

　　根據企查查，「佳佳融」品牌隸屬於廣州佳佳融互聯網信息技術有限公司（下稱「佳佳融信息」），APP屬於廣東南楓融資擔保集團有限公司（下稱「南楓融擔」），商標屬於深泛聯投資等公司。前兩者曾經或至今與泛華金融、泛華控股有股權聯繫，深泛聯投資與深圳泛華小貸有直接股權關係。

　　某貸款產品網站顯示，「佳佳融」實際運營方為南楓融擔，是一款三方助貸產品，面向有資金需求的個人及小微企業用户，提供融資擔保及相關金融服務信息的展示與對接服務。

　　結合小編刷到的「佳佳融」廣告，可以看出其業務本質是為資金方和線下貸款中介提供導流撮合。在「佳佳融」廣告的《個人信息與隱私保護條款》中也明確提到，「如本服務涉及推薦附近門店信息的，您可自主選擇填寫您附近的門店，也可授權我方或騰訊廣告獲得您的地理位置信息，以實現自動在本頁面向您展示您附近門店信息的功能。」

　　小編在廣告頁面填寫個人信息后，隨即被匹配了多位北京地區、自稱「北京信貸中心」的貸款中介。這些中介在節假日持續致電騷擾，推銷貸款服務，要求筆者提供更多個人信息申請銀行貸款，並未提及資金方外貿信託。

　　實際上，外貿信託與泛華金融之間淵源頗深。據每日經濟新聞此前發佈的《泛華金融欲赴美IPO衝刺房抵貸第一股 超9成房屋淨值貸款源於信託貸款模式》報道，泛華金融主要通過與信託公司合作的方式發放貸款，合作方包括外貿信託、渤海信託和中原信託。此外，泛華金融還通過北京、深圳和重慶的小額貸款子公司的直接貸款來補充其信託貸款模式。

　　2021年6月，消金界報道稱，在資金來源方面，有業內人士表示，泛華金融九成以上的信託貸款，均是與外貿信託合作。

　　2020年8月，第一財經報道稱，近日外貿信託「因借款人周某55萬元未按時歸還而處置借款人110萬元的房屋」的行為，被法院認定涉嫌以「套路貸」的方式詐騙，並將外貿信託涉嫌犯罪的線索和材料移送公安機關立案偵查。多位廣州地區外貿信託「房抵貸」借款人對第一財經記者表示，外貿信託是通過泛華金融發放貸款的，雙方有多處違規、違法的行為，部分案件已經立案。

　　拋開歷史上的違規疑雲不談，對照現行監管規則，在如今的廣告宣傳中，泛華小貸為「佳佳融」打出的廣告，及其背后的業務模式存在多項違規嫌疑。

　　首先，涉嫌跨省、跨區域展業，違反小貸公司屬地經營原則。

　　2025年1月，國家金融監督管理總局發佈的《小額貸款公司監督管理暫行辦法》第十條明確規定：「小額貸款公司應當立足當地，在經依法批准的區域範圍內開展業務。小額貸款公司不得跨省、自治區、直轄市開展業務。」

　　然而，深圳泛華小貸註冊地在深圳，其投放的「佳佳融」廣告卻僅限北京地區申請，被推送的線下中介也在北京。這種「深圳持牌、北京展業」的模式，本質上已涉嫌跨區域經營。

　　其二，涉嫌虛假宣傳與誘導性營銷。

　　「佳佳融」廣告以「我借到了78000，再也不欠人情債了」「最快一小時到賬」等話術吸引用户。2026年4月，央行、金融監管總局等八部門聯合發佈的《金融產品網絡營銷管理辦法》第十條明確規定，網絡營銷內容「不得使用‘低風險’‘低門檻’‘秒到賬’‘高收益’‘低利率’‘無成本’等誘導性用語」。「最快一小時到賬」等宣傳語與上述條款所禁止的誘導性用語性質類似。

　　此外，廣告頁面顯示的出資方為外貿信託，但實際對接用户的卻是線下貸款中介，且放款方近乎「開盲盒」，這種「掛羊頭賣狗肉」的做法，涉嫌誤導消費者對貸款提供方的認知。

　　其三，涉嫌違規收集與轉賣用户個人信息。

　　小編填寫個人信息后，隨即收到了多家自稱「北京信貸中心」的貸款中介電話，並在節假日持續騷擾。這表明用户的個人信息在未經充分告知和明確授權的情況下，被轉賣給了第三方中介機構，泛華小貸等涉嫌違反《個人信息保護法》關於個人信息處理的相關規定。

　　儘管泛華小貸在「佳佳融」廣告的《個人信息與隱私保護條款》中明確提到「因我方及我方委託的第三方收集、處理您的個人信息產生的一切問題，由我方處理、負責」，但問題是，對於三方中介頻繁騷擾用户的行為，泛華小貸是否採取有效手段制止？又如何保障用户信息不被進一步泄露？我們還是要打個問號。

　　最后，微信平臺審覈責任有待強化。

　　根據《金融產品網絡營銷管理辦法》第二十條規定，第三方互聯網平臺「應當加強對從事金融產品營銷及相關信息內容生產活動主體的資質、資格覈驗」。微信作為朋友圈廣告的發佈與審覈平臺，對金融類廣告的資質覈驗、內容審查負有主體責任。深圳泛華小貸評級C級、經營異常，卻能順利通過微信廣告審覈並大範圍投放，微信平臺的審覈機制是否存在漏洞，值得持續追問。

　　當前，助貸行業監管持續收緊。從2025年《小額貸款公司監督管理暫行辦法》的正式實施，到2026年《金融產品網絡營銷管理辦法》的發佈，監管層對無牌助貸、牌照掛靠、虛假宣傳、跨區域經營等行為的打擊力度不斷加碼。

　　然而，「佳佳融」以及近期的「融翼金融」等案例表明，仍有機構試圖通過複雜的業務架構和模糊的資質披露，在監管縫隙中尋找生存空間。低質小貸、無牌公司在微信朋友圈任意投放貸款廣告，將用户信息轉賣給線下中介，暴露的不僅是單個企業的合規問題，更是金融廣告審覈、小貸公司監管、用户信息保護等亟需完善的系統性課題。

　　新經濟觀察團在此提醒廣大用户，警惕朋友圈各類貸款小廣告，辦理信貸業務需通過官方渠道，覈實機構資質，遠離無牌中介導流服務，保護自身財產與信息安全。同時，我們也呼籲微信等第三方平臺切實履行金融廣告審覈主體責任，從源頭遏制違規金融廣告的傳播。

責任編輯：秦藝