新股消息 | 中科聞歌(01956)結束招股 孖展認購額錄得1772億港元 超購3934倍

智通財經APP獲悉，人工智能技術與服務供應商中科聞歌(01956)於2026年6月17日-2026年6月23日招股，最新已結束招股。根據市場消息，中科聞歌已獲券商借出1772億港元孖展，以公開發售集資額4503萬港元計，超購3934倍。

中科聞歌擬全球發售1483.46萬股H股，香港公開發售佔5%(可予重新分配)，國際發售佔95%(可予重新分配)，另有15%超額配股權。每股發售價60.70港元，每手200股，一手入場費12262.4港元，集資約9億港元。公司預期將於6月26日(星期五)掛拍買賣，中金公司為其獨家保薦人。

本次IPO，公司已與China Orient Enhanced Income Fund 、嘉實國際資產管理有限公司、前海國際基金管理有限公司、國惠(香港)控股有限公司、華泰資本投資有限公司及民銀國際投資(香港)有限公司訂立基石投資協議，基石投資者已同意認購約3100萬美元的發售股份。

招股書顯示，中科聞歌是中國新興的企業級人工智能技術與服務供應商，專注於複雜數據分析及人工智能輔助決策，服務於中國技術密集型行業的各類機構，旨在助力對社會經濟發展至關重要的公共服務、傳媒與通信以及商企等領域實現人工智能賦能的數字化轉型。

根據灼識諮詢，企業級大模型驅動的決策智能目前是中國企業級人工智能行業中一個規模尚小但正高速增長的細分市場。按收入計算，中科聞歌在2024年中國企業級大模型驅動的決策智能服務提供商中排名第一，市場份額為11.4%。此外，公司在2024年中國企業級大模型市場中排名第七，市場份額為2.4%，在此市場中公司主要與中國的主要AI行業主流廠商競爭。

中科聞歌自主研發的決策智能操作系統("DIOS")是公司研發體系及人工智能服務矩陣的基石。系統深度整合多項前沿技術，致力於將原始數據轉化為具備高執行價值的業務洞察。基於可靠的數據基礎設施、融合大模型、多智能體的推理平臺以及低代碼系統集成模塊。

財務方面，於2023年度、2024年度及2025年度，公司實現收入分別約為2.50億元、3.18億元、4.05億元人民幣；同期，毛利分別約為1.10億元、1.6億元、2.08億元，毛利率分別為44%、50.4%及51.2%。

公司擬將所得款項淨額約60.0%將用於持續投資並提升公司的基礎模型及核心研發能力；約20.0%將用於產品服務拓展、品牌建設及跨行業客户覆蓋擴展；約10.0%將用於為潛在戰略投資併購以及海外拓展撥付資金；及約10.0%將用於營運資金及一般企業用途。