8倍大牛股領銜美股＂芯"高！哪些重倉QDII翻倍？

美股芯片股，又一次刷屏了。

當地時間6月18日，美伊達成停戰諒解備忘錄后，市場風險偏好明顯回升。霍爾木茲海峽恢復商業航運的消息傳出后，美股三大指數集體收漲，其中納斯達克指數上漲1.91%，費城半導體指數大漲6.42%。

個股表現更加亮眼。英特爾漲超10%，美光科技漲超8%，臺積電、高通漲超6%，閃迪漲超11%，總市值突破3200億美元，今年以來累計漲幅已經超過800%。閃迪、英特爾、美光科技、臺積電、西部數據、應用材料、阿斯麥等多隻芯片股同步刷新歷史新高。

對於國內投資者而言，雖然無法直接買入這些熱門芯片股，但今年以來，一批重倉半導體資產的QDII基金同樣賺得盆滿缽滿。

01芯片股創新高，這些QDII已經率先起飛

如果翻看今年QDII基金業績榜，會發現一個明顯現象：賺錢最多的基金，很多都和芯片有關。

截至目前，華泰柏瑞中韓半導體ETF年內收益率達到118%，位居QDII產品收益榜榜首，其聯接基金多個份額收益率也均超過116%。從持倉來看，華泰柏瑞中韓半導體ETF重點佈局全球半導體產業鏈，既覆蓋三星電子、SK海力士等韓國存儲芯片龍頭，也配置了多家國內半導體制造、設備和設計企業，整體受益於全球算力需求增長和半導體景氣度回升。

此外，年內收益率超過100%的易方達全球成長精選美元現匯A，同樣將倉位重點放在半導體及AI基礎設施相關領域。基金重倉股涵蓋全球芯片製造龍頭以及多家光模塊、算力產業鏈企業，包括臺積電、Lumentum等，受益於全球科技資本開支持續增長。

年內收益率同樣超過100%的天弘全球高端製造A，則將倉位更多投向半導體和算力基礎設施領域。基金重倉股涵蓋英偉達、博通、臺積電等龍頭企業，同時佈局光模塊和光通信產業鏈相關企業，受益於AI服務器、數據中心建設以及算力需求增長帶來的產業機遇。

此外，華夏移動互聯美元現鈔雖然名字看起來更偏互聯網，但其持倉同樣圍繞科技硬件產業鏈展開，覆蓋半導體、光通信等領域相關企業，整體受益於AI基礎設施建設持續升溫帶來的需求增長。

從這些績優QDII的持倉不難發現，今年收益率靠前的產品雖然投資區域不同、產品名稱不同，但最終都不約而同地把籌碼押向了全球半導體產業鏈。

02資金都在追什麼「芯」？

如果説去年大家還在討論「AI到底是不是泡沫」，那麼到了今年，市場資金已經開始用腳投票。

從QDII業績榜不難發現一個有意思的現象：今年收益率靠前的產品，名字可能不同，但持倉方向卻越來越相似。有的佈局三星電子、SK海力士等存儲芯片企業，有的配置臺積電等芯片製造龍頭，還有的重倉英偉達、博通以及光通信產業鏈相關公司。看似買的是不同公司，背后押注的卻是同一個主題——AI時代持續增長的算力需求。

原因也不難理解。AI應用到底誰能笑到最后，現在還不好説；大模型競爭格局會不會變化，也沒人知道。但無論誰勝出，都離不開芯片——訓練大模型需要芯片，建設數據中心需要芯片，AI服務器需要芯片，未來AI終端落地同樣需要芯片。

從三星電子、SK海力士，到臺積電、英偉達，再到博通，今年以來，圍繞芯片、算力和AI基礎設施的投資主線持續受到資金關注；與此同時，多隻相關QDII基金年內收益率突破100%。

某種程度上，今年全球科技行情的主線已經越來越清晰：市場不一定知道下一個爆款AI應用是誰，但市場已經提前押注了未來所有AI應用背后都離不開的那塊「芯」。