宏利金融(00945.HK)，據報在香港撤回一款槓桿率近4倍的保單產品

6月17日早間，據彭博社援引知情人士報道，宏利金融(00945.HK)在針對香港高淨值客户的某款保險產品因受到監管機構和競爭對手的關注后，取消了該產品的槓桿安排。

據彭博社看到的營銷材料顯示，該產品允許高淨值人士購買一份面值8000萬美元、槓桿率近4倍的保單，並提供超過10%的回報率。

宏利金融的客户購買該產品需投入1440萬美元的初始資金，並以3.39%的固定利率借入5600萬美元，貸款期限為五年。相比之下，目前面向零售客户的其他保單貸款市場利率徘徊在7%左右。

據消息人士透露，雖然保費融資(即以人壽保險單的價值為抵押進行借款)是高淨值人士的常見做法，但該特定計劃因其激進的槓桿率以及異常低的融資成本而顯得尤為突出。

宏利金融的一位發言人表示，該公司會定期審查其保單服務，並作為日常運營的一部分進行調整，同時補充説，公司仍致力於滿足客户需求。

事實上，這種激進的融資結構已引起香港保險監管機構的關注。

當被問及該產品時，香港保監局行政總裁張雲正表示，監管機構不會對個別案例發表評論。

從更廣泛的角度來看，他表示監管機構已注意到「業內存在一些保費融資及相對創新的金融安排」，並將繼續致力於保護保單持有人的利益。

香港保監局此前曾就保費融資問題敲響過警鍾，警告消費者最終回報可能低於預期，同時提醒他們注意意外的利息成本，以及提前退保時可能面臨的重大損失風險。

該保險監管機構規定，自2025年7月起，非港元計價保單的演示利率上限為6.5%。港元保單的演示利率率上限為6%。

監管機構表示，雖然該上限旨在銷售時「維持保單持有人對回報的合理預期」，但保險公司仍可支付高於該數值的紅利。