港股收盤(06.17) | 恆指收跌0.74% 存儲芯片、PCB概念火熱 快手-W(01024)領升藍籌

智通財經APP獲悉，市場靜待沃什首秀，港股三大指數全今日走勢不一，恆科指數盤中轉漲。截至收盤，恆生指數跌0.74%或181.79點，報24312.16點，全日成交額2704.12億港元；恆生國企指數跌1.17%，報8144.03點；恆生科技指數漲0.22%，報4669.07點。

國元國際指出，短期市場情緒有所改善，但不宜過度提高風險敞口，可適度關注業績確定性較強、彈性較高的成長板塊；若美聯儲維持中性偏鷹基調，市場或在修復后重回震盪，若釋放超預期鴿派信號，則前期回撤較多、股息率和估值具備優勢的板塊有望迎來估值修復。

藍籌股表現

快手-W(01024)領升藍籌。截至收盤，漲7.34%，報47.7港元，成交額36.11億港元，貢獻恆指15.27點。據媒體報道，泛大西洋集團（GENERAL ATLANTIC）據悉正洽談領投快手旗下視頻AI部門的20億美元融資。據公開資料，快手旗下視頻生成大模型「可靈AI」此前已傳出分拆計劃，擬以200億美元估值融資20億美元，正與包括騰訊在內的潛在投資方商談。

其他藍籌股方面，舜宇光學科技(02382)漲6.64%，報79.55港元，貢獻恆指5.36點；中芯國際(00981)漲2.36%，報75.75港元，貢獻恆指11.23點；理想汽車-W(02015)跌3.75%，報53.9港元，拖累恆指4.5點；老鋪黃金(06181)跌3.75%，報452港元，拖累恆指1.74點。

熱門板塊方面

盤面上，大型科網股多數飄綠，騰訊、阿里繼續走低。存儲芯片、PCB概念爆發，建滔集團大漲17%刷新歷史新高，兆易創新漲超14%；部分AI次新股表現搶眼，智譜今日上線並開源GLM-5.2，股價勁升12%。另一邊，框架落地海峽將開，油氣股繼續回調；5月汽車零售額同比下滑16%，汽車股普遍承壓；啤酒、餐飲、鋁業股等走勢疲軟。

1. 存儲芯片、功率半導體漲幅居前。截至收盤，兆易創新(03986)漲14.54%，報843港元；瀾起科技(06809)漲11.15%，報420.6港元；天岳先進(02631)漲10.06%，報102.8港元。

摩根士丹利16日研報指出，受AI數據中心需求持續增長推動，硬盤及存儲全產業鏈供需緊張程度超出預期，短缺局面或至少持續至2028年，打破此前「2027年緩解」預期，資金迴流帶動板塊走強。需求端看，AI服務器DRAM單台用量為普通服務器8—10倍，NAND及企業級硬盤用量超3倍;大模型推理與AIAgent規模化將推動存儲需求爆炸式增長。

此外，AI算力的爆發為SiC開闢了強勁增量，AI數據中心向800VHVDC供電架構升級，SiC成為突破效率瓶頸的關鍵。開源證券預計，2024-2030年SiC市場規模由35億美元增至124億美元，AI基礎設施將貢獻近半數需求。據華西證券判斷，到2030年整體電源的SiC襯底需求有望接近700億元，有望實現近8倍增長，其中8吋下游FAB線的大量擴產有望大幅刺激襯底與設備需求。

2. PCB概念持續火熱。截至收盤，建滔集團(00148)漲17.68%，報116.5港元；廣合科技(01989)漲6.81%，報183.5港元；建滔積層板(01888)漲3.08%，報88.55港元。

據報道，覆銅板龍頭建滔積層板再發布漲價函，由於目前銅價高企，玻璃布價格持續上漲且供應十分緊張，導致覆銅板成本急劇上升，公司對所有FR-4、PP提價15%。業內人士分析，這已是建滔今年以來的第五次調價。此前四輪漲價多集中在10%左右，而本次直接跳漲15%，且距離5月27日的上一輪漲價僅隔20天左右，創下了年內最短調價間隔紀錄。國金證券稱，AI浪潮推動PCB行業格局重塑，行業從勞動密集型轉向資本、技術密集型，頭部廠商競爭優勢持續放大。

3. 汽車股普遍承壓。截至收盤，理想汽車-W(02015)跌3.75%，報53.9港元；小鵬汽車-W(09868)跌3.09%，報53.35港元；長城汽車(02333)跌1.83%，報10.21港元。

國家統計局公佈數據顯示，5月份社會消費品零售總額41090億元，同比下降0.6%，環比下降0.38%。其中，5月汽車零售額3309億元，同比下滑16.1%，領跌所有消費品類，主要受補貼退坡以及消費者持幣觀望情緒加重等因素疊加影響。中國貿促會汽車行業委員會會長王俠此前在2026中國汽車重慶論壇上發表演講，他提到：今年前5個月超百款新車上市，但銷量卻出現了收縮，汽車行業的利潤率一季度只有3.2%再創新低。

4. 油氣股繼續回調。截至收盤，山東墨龍(00568)跌6.59%，報4.96港元；中石化油服(01033)跌3.08%，報0.63港元；中海油(00883)跌3.14%，報22.84港元。

昨日特朗普在G7峰會上表示美伊和平框架已簽署，霍爾木茲海峽將於周五免費全面重開，正式簽署儀式定於周五在日內瓦舉行。摩根士丹利將三季度布油預期從100美元下調至90美元，四季度從95美元下調至80美元。預計從七月中旬起產量將逐步恢復，到9月恢復50%的產量，到12月恢復80%，其余部分將在2027年初陸續恢復。預計2027年石油市場將再次迴歸供應過剩，可觀察庫存將增加240萬桶/日。

熱門異動股

SENASIC琻捷(06675)首掛大漲。截至收盤，漲127.12%，報41.7港元。

SENASIC琻捷今日登陸港交所，成為「Physical AI端側無線智能芯片第一股」。公司本次全球發售53,407,000股，發售價格每股18.36港元，所得款項總額約為9.81億港元。公開發售部分獲超額認購5144.97倍。

中國建材(03323)全天強勢。截至收盤，漲24.95%，報6.61港元。

據華泰證券此前研報，中國建材在玻璃纖維領域具有領先優勢，分別持有中材科技60.24%、中國巨石29.22%股權。花旗指出，AI服務器對PCB的需求正在從數量增長轉向材料升級，而真正卡住供給的環節已經不是PCB廠，而是上游的覆銅板以及更上游的電子布。

微創機器人-B(02252)表現亮眼。截至收盤，漲13.80%，報24.24港元。

微創機器人公佈，集團旗下腔鏡、骨科、血管介入等核心產品的綜合訂單量累計近400台。其中，集團核心產品圖邁®腔鏡手術機器人全球商業化訂單突破300台，上半年新獲訂單已超過去年全年總數。

智譜(02513)再度走高。截至收盤，漲12.62%，報1660.0港元。

6月17日，智譜發佈並開源新一代旗艦大模型GLM-5.2。在超百萬用户盲測中的代碼評估系統Code Arena中，GLM-5.2取得全球可用模型第一。GLM-5.2新增1M長上下文與長程任務能力，在FrontierSWE、Terminal-Bench等代碼和長程任務權威基準上與國際頂尖模型Claude Opus 4.8差距收窄至1%–4%。

中遠海能(01138)股價反彈。截至收盤，漲5.85%，報16.46港元。

美國總統特朗普表示，霍爾木茲海峽將在周五(19日)前完全開放。高盛稱，隨着霍爾木茲海峽重新開放，此前因海峽關閉導致的原油及成品油輪運輸約9%至11%的供應過剩局面將迎來逆轉。