新股消息 | 華健未來-B(06132)招股結束 孖展認購額錄得1298億港元 超購1166倍

智通財經APP獲悉，生物科技公司華健未來-B(06132)於2026年6月12日至6月17日招股，最新已結束招股。根據市場消息，華健未來已獲券商借出約1298億港元孖展，以公開發售集資額1.1億港元計，超購1166倍。

華健未來擬全球發售1360萬股H股，其中，香港發售佔10%，國際發售佔90%，另有超額配股權15%。每股發售價81.80港元，每手100股，一手入場費8262.5港元，集資11.1億港元。公司預期將於6月23日(星期二)掛牌買賣，中信證券為其獨家保薦人。

本次發行，華健未來引入睿遠基金、凱博、LBC HK、Sage Partners、盤京基金、泰康人壽為基石投資者，總投資額6500萬美元。按每股發售價81.80港元計算，基石投資者將認購的發售股份總數為622.78萬股發售股份，佔根據全球發售將予發行的發售股份約45.7%(假設超額配股權未獲行使)及佔根據全球發售將予發行的發售股份約39.8%(假設超額配股權獲悉數行使)。

招股書顯示，華健未來為一家於2017年由致力研發自身免疫、代謝及腫瘤學疾病療法的行業專家團隊創立的臨牀階段生物科技公司。

公司已開發一條經戰略設計的差異化產品管線，其中包括三個核心產品HJ787、HJ178及HJ891，均為自行開發、小分子、國家藥監局1類創新葯。

華健未來已為小分子藥物建立開發平臺，涵蓋從藥物設計、高效合成、篩選與評估、藥理研究及全面的CMC研究到臨牀策略與運作以及轉化醫學的全流程。在該平臺上，公司將計算機模擬與實驗藥物設計和篩選、靶向和快速類藥性評估以及高效的CMC開發和臨牀研究結合起來。使用該一體化方法，公司已推進在各治療領域具有顯著差異的多種候選藥物。

財務方面，公司目前並無獲批准進行商業銷售的產品，於往績記錄期間取得虧損。於2024年及2025年，公司實現收入分別為180萬元(人民幣，下同)及1298.2萬元；同期，錄得年╱期內虧損及全面開支總額分別約為2.02億元及1.35億元。

華健未來擬將所得款項淨額約80.6%用於公司正在進行及計劃中的管線產品臨牀研究及開發活動提供資金；約9.4%將用於提升公司的研發平臺以加強公司在免疫學、代謝和腫瘤學領域的創新管線；約5.0%將用於逐步建立公司的商業化團隊；約5.0%將用於一般業務運營及營運資金。