創業板指漲2.05% MLCC持續爆發 玻璃玻纖走強

　　滬指窄幅震盪，創業板指漲逾2%。盤面上，MLCC、玻璃玻纖、被動元件概念、光纖概念、複合集流體、非金屬材料漲幅居前，商用車、航運港口、休閒食品、保險、房地產服務、白酒表現不佳，領跌市場。

　　截至午間收盤，滬指上漲0.06%，報4098.85點；深成指上漲1.17%，報15712.64點；創業板指上漲2.05%，報4116.36點；科創50指數上漲0.49%，報1756.90點；北證50指數上漲1.63%，報1284.38點。全市場上漲個股有2704家，下跌個股有2701家，104只股漲停。兩市半日合計成交19490億。

今日要聞

　　5月份，全國規模以上工業增加值同比增長4.5%，比上月加快0.4個百分點；環比增長0.40%。分三大門類看，採礦業增加值同比增長2.3%，製造業增長4.4%，電力、熱力、燃氣及水生產和供應業增長7.6%。5月份，社會消費品零售總額41090億元，同比下降0.6%；環比下降0.38%。按經營單位所在地分，城鎮消費品零售額35741億元，同比下降0.9%；鄉村消費品零售額5349億元，增長1.5%。按消費類型分，商品零售額36485億元，同比下降0.7%；餐飲收入4605億元，增長0.6%。基本生活類和部分升級類商品銷售持續增長，限額以上單位飲料類、服裝鞋帽針紡織品類、化粧品類商品零售額同比分別增長6.1%、3.8%、2.5%。

　　2026年5月份，70個大中城市中，一線城市商品住宅銷售價格環比上漲，二三線城市環比下降，一二三線城市同比降幅總體收窄。新建商品住宅銷售價格環比上漲城市個數比上月增加。

　　近日，立昂微對客户發出產品價格調整通知函。自2026年6月15日起，公司旗下功率芯片業務全系產品價格調漲10%—15%。IGBT是功率半導體的核心賽道，有望受益於功率半導體漲價潮。今年二季度以來(截至6月12日)，15只IGBT概念股獲融資資金加倉超1000萬元。其中，立昂微、中國中車、國電南瑞排名前三，淨買入額依次為11.3億元、8.9億元、5.22億元；華潤微、時代電氣和揚傑科技緊隨其后，淨買入額均在3億元以上。

　　在AI算力需求激增的大背景下，MLCC不僅迎來量價齊升，其缺貨潮更是蔓延至中低端產品，有大廠預計缺貨將延續至2027年甚至2028年。根據2家及以上機構預測，多達13只MLCC概念股今年業績或實現五成以上增長，上述業績有望高增的MLCC概念股中，有10股本月獲得融資客搶籌，其中，風華高科獲槓桿資金大幅加倉10.05億元，東材科技、廈門鎢業、信維通信分別獲搶籌3.69億、2.80億和2.13億元，潔美科技、凱盛科技、昊志機電、皖維高新融資淨買額均在1億元以上。

5700億瘋搶！英偉達傳來大消息！加入AI發債狂潮

　　北京時間16日凌晨，英偉達股價漲超3.50%，單日市值增長1757億美元，摺合人民幣約1.19萬億元。消息面上，英偉達周一完成了250億美元的債券發行，此次發債吸引了多達850億美元（約合人民幣5700億元）的資金認購，超過債券發行額的三倍。

　　周一，馬斯克旗下火箭、衞星與AI公司SpaceX股價在其上市第二個交易日（首個完整交易日）大漲逾19.6%，收於192.5美元，延續了上周五上市首日的漲勢。與此同時，馬斯克旗下電動汽車公司特斯拉股價也小幅上漲了1.2%。SpaceX股價的進一步上漲令馬斯克的淨資產一日之內增加了1648億美元（約合1.11萬億元人民幣），使其身價達到創紀錄的1.3萬億美元。

　　機構觀點

　　銀河證券：下半年特種玻纖產品高景氣態勢確定性強，價格或將繼續上漲

　　銀河證券發佈建材行業2026年中期策略稱，預計建材行業結構性分化表現將延續，各細分板塊不同市場環境下仍具投資潛力，關注三個投資方向：1.新興產業繼續發力，高端玻纖高景氣持續，企業盈利可期。下半年特種玻纖產品高景氣態勢確定性強，價格或將繼續上漲，具備電子布產能佈局的玻纖企業業績可期。2.原材料成本支撐下，消費建材漲價或將延續，盈利有望邊際修復。消費建材底部拐點已顯現，一季度實現淨利潤同比大幅改善，下半年消費建材或將延續提價態勢，龍頭企業業績彈性較大。3.水泥、玻璃行業亟須政策加碼加速去產能，海外水泥市場短期有望支撐企業業績。水泥行業亟需政策再加碼加速去產能；海外水泥市場發展前景較好，需求及價格均優於國內水泥市場，具備海外產能佈局優勢的水泥企業有望受益，其海外市場有望支撐企業短期業績。浮法玻璃行業供需矛盾問題仍存，供給端優化尚需時間；下游新興領域發展前景較好，玻璃基板在電子通信產業應用或將擴大，關注新產業新賽道發展機會。

國泰海通：基於創新葯行業高景氣度、上市公司基本面表現強勁及估值低位，看好中國創新葯產業發展

國泰海通證券發佈研究報告稱，基於創新葯行業高景氣度的產業趨勢、上市公司強勁的基本面表現、以及當前的低位估值，看好中國創新葯產業的發展，並看好以下方向：1)核心推薦處於估值低位的權重股；2)推薦2026年存在BD潛力的biotech公司；3)雙抗產業趨勢已成。

中信建投：預期 「新能源非電消納」及「算電協同」市場潛力有望逐漸兑現

中信建投研報指出，2026年以來，電力指數表現處於各行業較好水平。截至2026年6月9日，Wind電力板塊今年以來上漲12.5%；同期滬深300指數上漲3.7%，電力板塊累計跑贏大盤8.8個百分點。伴隨「雙碳」考覈的頂層設計逐步完善，地方政府的碳排放管控有望持續收緊。在此基礎上，綠色燃料及綠色原料的需求有望持續增長，綠色電力的非電利用市場將加速拓展。火電方面，目前在可再生能源出力政策的情況下，動力煤價格大幅上漲可能較小，火電燃料成本漲幅可控。同時，火電26年年度長協電價同比下降，后續月度交易存在漲價空間。新能源方面，在新能源消納壓力增長且裝機規模有望持續增長的大背景下，預期 「新能源非電消納」及「算電協同」市場潛力有望逐漸兑現。

中信證券：霍爾木茲海峽通行曙光或現，關注油運估值拐點

中信證券研報稱，霍爾木茲海峽通行或現曙光。若6月下旬海峽部分恢復，VLCC船隊運營效率將進入有效提升通道，第一階段：灣內燃油首先流向東南亞等缺油地區，運價或迎階段高峰，現貨差價、供應鏈通暢或為主要影響因素。參照4月17~18日第一次交易通行恢復預期的通行量和成交價，高運價有望外溢其他航線。第二階段：補庫存，期待海灣產油國的放量與消費國補庫存共振。庫存缺口持續累積或為未來一年重要邊際變量，2026年第二季度油輪龍頭季度業績有望創新高，關注油運龍頭估值拐點。

華泰證券：工信部提升光伏組件效率標準，行業拐點或逐步顯現

華泰證券研報稱，近日，工業和信息化部科技司發佈《光伏產品分級分類第1部分：光伏組件（報批稿）》（簡稱《報批稿》），與此前國標徵求意見稿相比，報批稿將組件效率門檻大幅提升。華泰證券預計公示期（6月13日—7月12日）后將推進后續批准、發佈、實施流程，或將率先通過央國企組件集採作用於市場。看好此舉有望加速產能出清，利好BC/HJT/TOPCon3.0等高效電池組件，技術落后或資金緊缺的二三線企業有望逐步出清，華泰證券基於主流產品/冠軍產品效率測算產品出清規模為327.6/153.6GW，比例達33%/15%。考慮到2026年下半年光伏需求側同比壓力有望緩解，市場+行政手段加速供給側出清，看好行業拐點或逐步顯現，電池組件及漿料龍頭有望率先迎來盈利改善。