英偉達(NVDA.US)領銜！美伊協議打開融資窗口 美企單日發債400億美元

智通財經APP獲悉，多家美國企業周一尋求在信貸市場發行超400億美元債券，趁着美國與伊朗就霍爾木茲海峽通航達成初步協議、市場樂觀情緒升溫的窗口期抓緊發債融資。

從英偉達(NVDA.US)到Qnity Electronics(Q.US)，各類企業紛紛借全球市場普漲窗口發債融資：當時油價大跌、股市走高，短期美債收益率回落，表明市場對美國近期加息的預期有所降低。英偉達有望成為投資級債券市場當日最大的發行主體，而Qnity則面向槓桿貸款投資者推出了一筆規模靠前的融資項目，因為高收益債券價格上漲，其收益率隨之下降。

Columbia Threadneedle美國投資級信貸主管Tom Murphy表示：「基本面十分亮眼，技術面也很好。當前發債通道完全暢通。」

高評級債券基金連續13個月實現資金流入

美伊協議改善了市場環境，但企業可能原本就已準備好發債——今年以來，在追求收益的投資者的推動下，企業債券需求一直居高不下。而且，儘管戰事持續數月，但由於投資者動用現金儲備進行交易，信貸利差基本保持不變。

Aristotle Pacific Capital基金經理Michael Marzouk表示：「擔保貸款憑證(CLO)市場一片繁榮。經理們手握大量現金，多數企業基本面依舊穩健。」CLO是槓桿貸款最大買方。

周一發行的債券中，絕大多數用於置換存量債務，但也有一些交易支持收購。由桑坦德銀行牽頭的一組貸款機構啟動了一項25億美元的槓桿貸款，用於資助LS Power從Constellation Energy(CEG.US)收購價值50億美元的發電資產。此外，銀行還啟動了一項27.5億美元的槓桿貸款發行，以支持Stonepeak Partners收購英國石油(BP.US)旗下嘉實多部門的多數股權。

美國銀行分析師在報告中寫道，預計結束戰爭的進展將進一步收窄美國投資級債券市場的利差，目前該利差仍接近歷史低位。此外，油價進一步下跌應會支撐周期性行業，從而緩解通脹擔憂。

由於美聯儲周三的政策會議預計將引起投資者的關注，借款人也趁此相對短暫的發債窗口期進行融資。

本周五迎來美國聯邦假日，加上世界盃足球賽，壓縮了企業本周完成債券發行的時間;此外，周四還有紐約尼克斯隊自1973年以來首次奪得NBA總冠軍的慶祝遊行，這無疑會分散投資者的注意力。

Columbia Threadneedle的Murphy坦言：「時隔50年才奪冠，他們理應舉辦一場熱鬧的遊行。」