港股全日高開低走 恆指收升0.5% 光通信概念、銅業股強勢

金吾財訊 | 港股全日呈高開低走態勢，國企指數近乎抹除漲幅，截至收盤，恆生指數報24843點，上漲0.50%；國企指數接近平收，漲0.02%；恆生科技指數收漲1.28%。

藍籌中，聯想集團(00992)漲9.31%，極兔速遞-W(01519)漲7.06%，中芯國際(00981)漲6.98%，紫金礦業(02899)漲6.88%，舜宇光學科技(02382)漲6.57%；跌幅方面，中國鋁業(02600)跌8.52%，新奧能源(02688)跌6.55%，中國神華(01088)跌4.99%，龍湖集團(00960)跌3.66%，中國石油股份(00857)跌3.48%。

板塊方面，光通信概念板塊普漲，匯聚科技(01729)漲21.91%，曦智科技-P(01879)漲15.57%，劍橋科技(06166)漲10.70%，華虹宏力(01347)漲10.06%，鴻騰精密(06088)漲8.83%。中信建投證券指出，近日，美國半導體研究機構SemiAnalysis發佈報告認為：銅纜和可插拔光模塊兩條產品線需求長期向好，CPO的規模量產時間可能推迟至2028年乃至2029年，CPO節奏放慢意味着NPO可能加速推進。中信建投認為，不論是CPO還是NPO，主要面向ScaleUp市場，這對可插拔光模塊供應商而言都是增量市場，傳統可插拔光模塊公司可以深度參與這塊增量市場。甲骨文發佈2026財年財報，其剩余履約義務同比增長363%至6380億美元，公司FY26資本支出為557億美元，計劃FY27財年再融資400億美元支撐基建，印證了AI算力的需求非常旺盛。近期，光通信板塊由於前期漲幅較大、情緒擾動等而出現調整，該機構認為並不會動搖行業基本面向好的基本趨勢，依然對整個光通信及CPO/NPO產業鏈的景氣度保持樂觀與看好的態度。

港股銅業股全線揚升，萬國黃金集團(03939)漲14.12%，五礦資源(01208)漲8.83%，江西銅業股份(00358)漲7.70%，中國有色礦業(01258)漲7.47%，紫金礦業(02899)漲6.88%。近日花旗首次在2026年對銅價看多，預計未來走勢將顯著上行。該行判斷，受美國關税政策不確定性及霍爾木茲海峽可能在夏季恢復通航的預期推動，銅價將獲得支撐。報告預計，銅價將在下個月升至每噸1.45萬美元，並在一年內進一步上漲至1.5萬美元。這一目標較倫敦金屬交易所(LME)截至美國東部時間周一7點38分的三個月期銅價13636美元/噸高出逾10%。報告提到，銅通常被視為經濟健康狀況的重要指標，其在多個關鍵領域具有不可替代性。電動汽車、電網建設以及風力發電設備製造均高度依賴銅；此外，電氣化進程、電網擴張以及數據中心建設，也需要大量銅用於佈線、輸電和散熱系統。回顧2025年，銅價錄得自2009年以來最大年度漲幅，背后驅動因素包括供應中斷、美元走弱、亞洲經濟增長預期改善，以及人工智能領域的大規模投資。

個股方面，極兔速遞-W(01519)收漲7.06%。消息面上，據港交所文件，自6月10日以來，該公司已連續3日進行回購，合計回購1927.46萬股，累計回購金額1.63億港元。此外，上周順豐控股與極免速遞同步發佈公告，宣佈雙方相互認購股份交易已順利完成交割，交易規模約83億港元。順豐控股以每股36.74港元向極免速遞發行2.26億股新H股，募資淨額約82.89億港元。發行完成后，極免持有順豐約4.29%的股份。極免速遞以每股10.10港元向順豐發行8.22億股B類股份，交易完成后，順豐合計持有極免約9.98%的股份。

中遠海能(01138)收漲19.11%。消息面上，匯豐新近研究指，由於貨源減少導致油輪運費恢復正常，市場正重新調整盈利預期。該行預測，公司的風險與回報表現平衡，雖然短期內霍爾木茲海峽的局勢仍存在不確定因素，但潛在的重新開放對油輪基本面而言將是明確的利好因素。不過，長期而言，該行對油輪市場基本面保持審慎，特別是行業正迎來新船供應，強勁的新造油輪簽約量將轉化為長期超額供應風險。該行維持中遠海能2026年淨利潤預測110億元人民幣，續予目標價13.5港元，但由於近期股價出現調整，將其評級由「減持」上調至「持有」；中遠海能A股的評級同樣由「減持」上調至「持有」，目標價17.2元人民幣。

海致科技集團(02706)午后短線上拉，並一度觸發市調機制而進入冷靜期，最終收漲19.61%。據海致科技消息，近日，海致科技與海光信息(688041.SH)技術股份有限公司正式簽署戰略合作協議。雙方將聚焦政務、公共服務和安全等行業，依託各自在人工智能與自主可控計算芯片領域的核心技術優勢，開展全方位深度合作，推動國產化技術與關鍵行業應用的落地融合，助力國家自主可控產業發展。

浙商國際認為，整體來看，港股市場基本面仍偏弱，資金面環境有所回落，政策面重點關注新質生產力和擴大內需，情緒面避險情緒有所緩和。當下港股市場周月線級別趨勢仍位於右側區間，對於后續走勢，即使短期行情有波折，該機構表示仍不建議悲觀，同時對於中短期市場走勢繼續保持謹慎樂觀的態度。板塊配置方面，該機構稱看好行業相對景氣且受益於政策利好的新能源、創新葯、AI科技等；業績和股價走勢穩健且受益於政策利好的低估值國央企紅利板塊；基本面相對獨立且受益於降息周期的香港本地銀行、電信及公用事業紅利股。