Bending Spoons尋求通過公開募股籌集15億美元

總部位於米蘭的Bending Spoons S.p.A. (BPA)已向美國證券交易委員會提交註冊，通過首次公開募股將該公司上市，以籌集約15億美元的資本。

根據本周提交的S-1，該公司正在尋求約200億美元的估值。

AOL、Vimeo和Eventbrite的母公司--其名字源自《The Matrix》的場景--擁有廣泛的商業模式，可以「收購數字業務，實施深度轉型和持續優化，以可持續地擴大盈利，並再投資於額外的收購。」

該公司已經確定了1，000多家數字企業，這些企業提供了有吸引力的收購機會。

文件稱：「人工智能作為潛在的強大順風，我們相信我們已經處於有利的位置，能夠在未來幾年實現增長。」

Bending Spoons（BPA）通過其當前產品組合（付費訂閲人數超過900萬）的訂閲收入在2025年創造了13.1億美元的收入，同比增長了一倍多，而其用户群則增加了四倍多。

由於訂閲收入佔總收入的84%（第一季度），Bending Spoons（BPA）的毛利率逐年擴大，2026年第一季度達到68%。

當收入增長令人印象深刻時，Bending Spoons（BPA）使用創造性的會計來顯示正淨利潤。據Mostly Buttons稱，淨利潤已連續三年下降，虧損20萬美元，而收入則增加了兩倍。

然而，在調整后的基礎上，該公司增加了1.51億美元的收購無形資產攤銷和減損、8500萬美元的交易相關費用、7900萬美元的重組相關費用（被收購公司裁員成本）以及2100萬美元的「其他項目」，調整后的淨利潤為3.76億美元，總計3.36億美元。

高盛、摩根大通和艾倫公司是此次發行的主承銷商。