花旗：全國AI建設藍圖利好中芯國際等，AI芯片國產化逾80%目標料可實現

花旗發佈研報稱，外電報道內地政府準備在未來五年內投資約2萬億元人民幣，用於建設全國性的數據中心，以支持本土AI產業。內地電訊營運商將負責營運這些數據中心，並使用至少80%的國產AI加速器。

該行認為這一新舉措利好晶圓廠中芯國際(00981)、華虹宏力(01347); 封測廠長電科技(600584.SH)、通富微電(002156.SZ); 設備提供商ASM 太平洋(00522) 、先導基電(600641.SH); 以及AI加速器供應商。因為這為中國AI本土化提供了更清晰的路線圖。

該行認為，80%以上的AI芯片本土化目標應可實現，因為今年本土AI芯片廠商已有效佔據中國AI加速器市場的絕大多數份額，而英偉達(NVDA.US) H200的進口基本停滯。該行認為，這對中小型AI芯片廠商也更為有利，因為國資背景的數據中心更願意向更廣泛的供應商採購。