「下一站是物理AI」？黃仁勛「擴圈」加碼，這隻標的半月飆升近200%！還有哪些公司在悄悄發力？

華盛資訊6月10日訊，投資熱潮持續涌向物理AI！港股市場上的「純血」標的五一視界僅半月累計大漲近200%創歷史新高，催化劑是幣圈大佬孫宇晨的一句喊話：「物理AI將成為未來十年最具價值的超級風口」。

但其實背后還有另一個推手——英偉達。黃仁勛近期密集落子物理AI：發佈世界模型Cosmos 3、聯合宇樹推出人形機器人H2 Plus、與SK海力士、LG等全面合作。軟銀孫正義更是直言：「下一個萬億美元公司，將誕生於物理AI與人形機器人。」

什麼是物理AI？產業鏈上有哪些相關概念股在悄悄發力？帶你一文看懂

英偉達「擴圈」加碼，孫正義大膽預言下一個萬億美元賽道！

物理AI（Physical AI）是2024年黃仁勛提出的概念並廣泛應用，是指能夠感知、理解並在現實世界中執行復雜操作的自主機器系統。

簡單來説，想比於「只能待在屏幕」里的生成式AI，物理AI就是給AI裝上眼睛、手和腳，讓它能在真實世界干活。

而世界模型就是物理AI的「大腦模擬器」，能夠理解、模擬並推理環境。幫助AI在動作發生之前，預判未來一段時間世界如何演變。

黃仁勛曾提到AI會經歷三代技術範式轉移，從感知AI到生成式AI，再到AgenticAI，接下來將是物理AI的時代。他也明確強調，「人工智能的新一波浪潮是物理AI」，「物理AI將徹底改變價值50萬億美元的製造業和物流業」。

從英偉達近期動作看，這並不只是一次喊話，而是一場圍繞物理AI生態的系統性加碼。

在GTC大會上，英偉達不僅發佈了物理AI模型Cosmos 3，並與宇樹聯合發佈人機器人樣板機H2 Plus；在近期訪韓之行中，黃仁勛又進一步擴容「朋友圈」，與SK海力士、LG、 NAVER（納維）、斗山集團等韓企開展系列合作，推動物理AI在製造、機器人、工業和企業場景中的落地。

不僅產業巨頭在加快佈局，頂級資本也在積極押注。軟銀CEO孫正義在近期採訪中也明確表達："下一個誕生'萬億美元級市值公司'的黃金賽道，將是 Physical AI（物理AI） 與人形機器人。"為此他已經將願景基金二期超過40%的資金已經轉向物理AI。

市場也開始重新評估這條主線的空間。據MarketsandMarkets最新數據，在全球勞動力短缺和製造業自動化需求增長的背景下，物理AI市場規模將從2026年的15.0億美元增長至2032年的152.4億美元，2026至2032年年複合增長率高達47.2%。

產業鏈還有哪些公司在悄悄發力？

根據中泰證券研報，物理AI產業鏈可分為三層：「頭腦（基礎模型）」——身體（硬件）——環境（工具與應用）」。

1、基礎模型層——「頭腦」

基礎模型分為VLM(視覺語言模型）、VLA（視覺語言動作模型）、WFM（世界模型），世界模型模擬物理世界，VLM作為運行時的「大腦」，負責理解、推理、規劃；VLA可作為「小腦+脊髓」，把語言、視覺感知直接轉化為機器人關節級動作。

在競爭格局上，國際上呈現NVIDIA一超，Google / Figure / Pi多強的局面，英偉達Cosmos是當前世界模型的標杆，此外還有Google、Meta、特斯拉、Figure AI、Physical Intelligence等均有部署物理AI基礎模型。

國內基礎模型格局特點是人形機器人公司在做基礎模型（包括智元、銀河通用、宇樹等），大廠在做大模型支撐。

例如，4月16日，阿里巴巴發佈「開放式世界模型產品HappyOyster」，試圖回答「怎麼生成一個可以持續存在、可以實時交互的世界」。同一日，騰訊也正式發佈並開源混元3D「世界模型」HY-World2.0，主打可導入遊戲引擎的3D場景生成與交互式世界搭建。兩家中國互聯網巨頭幾乎同時押注「世界模型」的敍事。

海外：

 國內：

2、硬件層——「身體」

在應用端，機器人和自動駕駛是未來物理AI落地的兩大核心場景。理想的詹錕在 NVIDIA GTC 2026 上明確表示，「自動駕駛只是物理AI 的起點，基於同一套VLA 模型，不僅可以控制車輛，也能夠擴展到機器人。」

自動駕駛：

機器人：

3、工具與應用層——「環境」

中泰證券認為，工具層是被嚴重低估的一層，誰掌握了高質量仿真平臺，誰就握住了基礎模型訓練的核心來源。目前仿真平臺由英偉達Omniverse / Isaac主導，國內仿真平臺有智元 Genie Sim、五一視界的51Sim等。

其中，五一視界旗下51Sim在高階智駕仿真市場佔據半壁江山。隨着自動駕駛和 Physical AI 加速邁入世界模型、數據閉環和仿真驗證深度融合的新階段。處於關鍵位置的 51SIM，具備持續受益的產業基礎。

各位投資者友友們

你看好物理AI是下一個風口嗎？

哪隻概念股是你的心頭好呢？

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