NAND漲價貫穿2026年！兩大投行力挺閃迪，A股存儲概念集體上漲

6月9日，隔夜美股市場存儲芯片概念股集體收漲，帶動A股市場存儲概念股今日集體上漲。其中，東芯股份（688110.SH）漲超11%，飛凱材料（300398.SZ）漲超7%，力源信息（300184.SZ）漲超6%，西安奕材-U（688783.SH）漲超5%，滬硅產業（688126.SH）、太極實業、精智達（688627.SH）、生益科技（600183.SH）、鼎龍股份（300054.SZ）、柏誠股份（601133.SH）漲超4%，大普微-UW（301666.SZ）、江波龍（301308.SZ）、北方華創（002371.SZ）、德明利（001309.SZ）、國科微（300672.SZ）、香農芯創（300475.SZ）、佰維存儲（688525.SH）、兆易創新（603986.SH）漲超3%。

消息面上，在強勁的NAND需求、有利的定價趨勢以及新一波長期供應協議的支撐下，美國銀行日前將閃迪目標價從1550美元上調至2100美元，並維持對該股的「買入」評級。

美銀分析師Wamsi Mohan在報告中寫道：「到目前為止，閃迪已經通過（新的業務模式）鎖定2027財年超過三分之一的收入，這意味着該公司仍有超過60%的NAND供應量可供客户採購——儘管價格已經高於一年前。隨着時間推移，我們認為，閃迪有望將更高比例的供應納入這些新商業模式之下，從而推動盈利表現變得更加穩定。」

分析師也表示，價格趨勢顯示，NAND的平均售價仍在繼續上漲，模型預計價格上漲將貫穿2026年。價格在2027年上半年仍將保持強勁。新增供應增長很可能要到2028/2029年纔會出現。

基於上述預期，美銀將閃迪 2027 財年的營收和每股收益預期分別從377億美元和154美元上調至440億美元和188美元。

瑞穗銀行日前也將閃迪目標價從1825美元上調至2200美元，並維持「跑贏大市」評級。該行分析師Vijay Rakesh列舉了推動NAND需求的多項宏觀利好因素，包括AI工作負載推升企業固態硬盤消耗，以及推理運算推動上下文窗口需求突破200萬個token。