美股存儲概念股集體反攻！閃迪大漲逾5% 兩大投行大幅上調目標價

財聯社6月9日訊（編輯 卞純）在強勁的NAND需求、有利的定價趨勢以及新一波長期供應協議的支撐下，美國銀行日前將閃迪目標價從1550美元上調至2100美元，並維持對該股的「買入」評級。

目前，投資者的關注焦點集中在該公司與客户簽訂的多年期供應合作協議，閃迪將其稱為「新業務模式（NBMs）」上。這是一種結構化協議，在合同初期採用固定定價，剩余期限則採用浮動定價。

美銀認為這種結構實現了「雙贏」：既為客户鎖定了穩定的供應，又為閃迪提供了確定的財務保障。

美銀分析師Wamsi Mohan在報告中寫道：「到目前為止，閃迪已經通過（新的業務模式）鎖定2027財年超過三分之一的收入，這意味着該公司仍有超過60%的NAND供應量可供客户採購——儘管價格已經高於一年前。隨着時間推移，我們認為，閃迪有望將更高比例的供應納入這些新商業模式之下，從而推動盈利表現變得更加穩定。」

分析師也表示，價格趨勢顯示，NAND的平均售價仍在繼續上漲，模型預計價格上漲將貫穿2026年。價格在2027年上半年仍將保持強勁。新增供應增長很可能要到2028/2029年纔會出現。

基於上述預期，美銀將閃迪 2027 財年的營收和每股收益預期分別從377億美元和154美元上調至440億美元和188美元。

瑞穗銀行日前也將閃迪目標價從1825美元上調至2200美元，並維持「跑贏大市」評級。該行分析師Vijay Rakesh列舉了推動NAND需求的多項宏觀利好因素，包括AI工作負載推升企業固態硬盤消耗，以及推理運算推動上下文窗口需求突破200萬個token。

此外，瑞穗還將希捷科技目標價從875美元上調至1090美元。

受上述目標價大幅上調影響，閃迪股價周一上漲5.3%，報1642美元，距離美銀給出的目標價仍有約28%的上漲空間。今年以來，隨着AI熱潮下存儲超級周期愈演愈烈，閃迪股價已經上漲近5倍。

與此同時，在一波廣泛的芯片股反攻中，上周五全線大跌的存儲概念股周一集體反彈，美光科技漲9.87%，市值重回1萬億美元上方。Rambus漲4.62%，希捷科技漲3.46%，西部數據漲2.97%。

英偉達CEO黃仁勛周日表示，存儲芯片供應緊張的局面將持續數年。他表示，「整個行業供應鏈，從晶圓、封裝到硅光模塊等環節均供應不足，根源在於市場需求居高不下。這一緊缺狀況還會持續數年。」