2026年6月8日金十期貨早餐：5月非農大超預期，美聯儲年內加息概率飆升！

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熱點導讀

1.5月非農大超預期，美聯儲年內加息概率飆升！

2. 蒙古國：將銅的礦產資源使用費降至10%以內，與國際標準接軌。

3.阿曼受襲港口已恢復運營，目前正在恢復此前被推迟的阿曼原油裝船作業。

4. 6月螺紋計劃產量783.77萬噸，較5月實際產量減少20.58萬噸，降幅2.56%。

5. 當地時間6月7日，伊朗向以色列發射多輪導彈，以迴應以軍升級對黎巴嫩的軍事行動，這是自4月8日停火以來伊朗首次直接發動導彈襲擊。

6. 歐佩克+可能自7月起將產量目標再提高約18.8萬桶/日。

7. 5月中國甲醇進口量下降，預估在32-33萬噸左右，6月份進口量預估45萬噸水平。

宏觀要聞

1. 中國人民銀行就《人民幣存貸款利率管理規定》公開徵求意見。明確中國人民銀行與金融機構有關存貸款利率方面的職責。一是目前存貸款利率行政管制已全面放開，存貸款利率已調整為金融機構根據中國人民銀行的有關規定和商業原則自主確定。二是強化行業自律協調和管理，充分發揮市場利率定價自律機制作用。

2. 據央視財經，國際航運價格近期持續走高。集運指數（歐線）期貨主力合約，自4月下旬以來累計漲幅超50%，此外，馬士基、達飛等頭部航運企業集中發佈調價通知，多條航線艙位緊缺。業內人士表示，本輪海運價格上漲主要是中東地緣擾動抬升航運成本，不過對於下半年的海運價格走勢，目前並不明朗。

3. 上海航運交易所數據顯示，截至6月5日，上海出口集裝箱運價指數（綜合指數）報2726.48點，與上期相比上漲154.75點。中國出口集裝箱運價綜合指數報1411.6點，與上期相比漲3.3%。

4. 美國5月季調后非農就業人口錄得增加17.2萬人，高於市場預期的增加8.5萬人。美國5月失業率錄得4.3%，連續第二個月持穩，符合市場預期。非農數據公佈后，市場定價美聯儲進一步收緊貨幣政策。美國利率期貨數據顯示，美聯儲12月加息的概率從之前的48%上升至63%。

5. 「美聯儲傳聲筒」Nick Timiraos表示，這份就業報告不會徹底解決美聯儲今年晚些時候應在多大程度上考慮加息的爭論，但它確實進一步説明，短期內降息的理由已經基本不復存在。

6. 據CNN報道，一名伊朗高級官員周五表示，美國與伊朗之間潛在的和平協議取決於特朗普政府是否同意解凍240億美元的伊朗資產，並警告稱，如果美國重啟軍事行動，將「步入一條黑暗的道路」。

7. 央視新聞報道，據伊朗方面7日消息，伊朗副總統兼環境署署長希娜·安薩里表示，伊方已啟動《霍爾木茲海峽環境服務收費條例》制定工作，初步草案近日完成，但收費標準及具體徵收機制尚未最終確定。

8. 據英國金融時報報道，特朗普在接受該媒體電話採訪時表示：「內塔尼亞胡將別無選擇，只能接受美國與伊朗談判達成的任何協議，這件事我說了算，所有事都是我說了算。

9. 當地時間6月7日，伊朗向以色列發射多輪導彈，以迴應以軍升級對黎巴嫩的軍事行動，這是自4月8日停火以來伊朗首次直接發動導彈襲擊。這標誌着地區局勢的重大升級，並可能破壞美伊談判、重新點燃戰火。

全球期貨市場異動

1. 國際貴金屬期貨普遍收跌，COMEX黃金期貨跌3.35%報4353.90美元/盎司，周跌5.21%，COMEX白銀期貨跌8.08%報68.00美元/盎司，周跌10.39%。

2. 美油主力合約收跌3.0%，報90.25美元/桶，周漲3.31%；布油主力合約跌2.37%，報92.78美元/桶，周漲1.82%。

3. 倫敦基本金屬全線下跌，LME期鎳跌0.61%報18575.0美元/噸，周跌2.55%；LME期鉛跌0.72%報2002.5美元/噸，周跌0.67%；LME期鋅跌1.32%報3540.5美元/噸，周漲0.01%；LME期鋁跌1.70%報3603.5美元/噸，周跌1.72%；LME期銅跌2.98%報13517.0美元/噸，周跌0.87%；LME期錫跌4.56%報53200.0美元/噸，周跌4.00%。

4. 截至6月5日23:00收盤，國內期貨主力合約跌多漲少，合成橡膠跌超2%，20號膠跌近2%，橡膠、苯乙烯（EB）、乙二醇（EG）跌超1%，棕櫚油、純鹼、聚氯乙烯（PVC）跌近1%。漲幅方面，粳米漲近2%，焦煤、瀝青漲超1%，PTA漲近1%。

黑色系熱點資訊

1. 據SMM，6月螺紋計劃產量783.77萬噸，較5月實際產量減少20.58萬噸，降幅2.56%；但6月螺紋日產26.13萬噸，環比增幅0.69%。6月樣本鋼廠長材出口排產量在69.4萬噸，月環比減少8.8萬噸，其中鋼坯出口排產量在38萬噸，月環比減少5萬噸。

2. 據Mysteel調研，5月份全國建築鋼材生產企業共計30家企業進行了減產檢修，環比上個月減少3家。測算顯示，本輪減產檢修影響鐵水產量16.25萬噸，環比減少40.59%。

3. 全國45個港口進口鐵礦庫存總量16481.11萬噸，環比增加85.01萬噸；日均疏港量321.60萬噸，降0.65萬噸；在港船舶數量118條，增4條。全國47個港口進口鐵礦庫存總量17195.07萬噸，環比增加78.67萬噸；日均疏港量336.96萬噸，增1.34萬噸。

4. 據鋼銀電商，本周城市總庫存量為985.76萬噸，較上周環比減少15.83萬噸(-1.58%)，包含37個城市，共計126個倉庫。

能源化工熱點資訊

1. 據金聯創，綜合考慮進港及卸貨速度等，初步預計5月中國甲醇進口量下降，預估在32-33萬噸左右，6月份進口量預估45萬噸水平，具體以海關數據爲準。5月伊朗裝船量預計在16萬噸及以上，非伊量預估在25萬噸附近。

2. 據知情交易商透露，阿曼主要原油出口終端米納·阿爾·法哈爾（Mina Al Fahal）港口在發生爆炸導致部分裝船作業暫停后，現已恢復運營。交易商表示，沒有泊位受到直接影響，港口目前正在恢復此前被推迟的阿曼原油裝船作業。

3. 據彭博調查顯示，5月份歐佩克原油產量下降至數十年來的最低水平，因為美國對伊朗的封鎖以及波斯灣地區的動盪持續抑制了生產。歐佩克石油日產量在5月份下降了122萬桶（伊朗佔了一半），降至每日1633萬桶，為至少37年來最低水平。

4. 據CNBC援引三位歐佩克+消息人士稱，歐佩克+可能自7月起將產量目標再提高約18.8萬桶/日。

金屬熱點資訊

1. 據阿拉丁（ALD）不完全統計，截至6月5日，中國13個主要鋁土礦停靠港港口庫存為3450萬噸，較上月增加359萬噸。

2. 蒙古國工業與礦產資源部祕書布·達希普日布表示，我們將銅的礦產資源使用費降至10%以內，與國際標準接軌，大型項目將得以推進。

3. Mysteel統計全國18個工業硅產區產量合計78775噸，環比+1%，同比+12%。其中新疆產區產量49868噸，環比-2%，同比+32%；內蒙古產區產量8204噸，環比-2%，同比-3%；四川產區產量1998.5噸，環比+63%，同比-74%；雲南產區產量4249噸，環比+15%，同比+58%。

4. 倫敦金銀市場協會（LBMA）數據顯示，截至2026年5月底，倫敦金庫持有黃金數量為9,392噸，較上月增長0.21%。

5.中國央行：中國5月末黃金儲備報7496萬盎司（約2331.52噸），環比增加32萬盎司（約9.95噸），4月末為7464萬盎司（約2321.56噸），為連續第19個月增持黃金。

誇誇「期」談——品種交易邏輯大揭祕！

1.晚播題材已呈現乏力的狀態，菜籽、菜油期價或面臨短期的下行壓力

國投期貨表示，進入5月份后，加拿大菜籽播種便成為外盤新作的焦點，這不僅提振了加拿大菜籽期價的走勢，也提振了國內市場對菜油的價格預期，使得2609合約順利突破萬元大關，但近兩日的衝高回撤再次將菜油2609的期價拉回萬元以下。我們需要注意的是，晚播確實已屬本季加籽面臨的艱難開局，但因歷史上晚播和單產之間並不存在明顯的傳導關係，后續生長期的天氣纔是關鍵，而晚播題材已呈現乏力的狀態，菜籽、菜油期價或面臨短期的下行壓力，投資者可更多聚焦6-7月關鍵生長期產區的天氣情況。

2. 海外錫礦供應的脆弱性未消除，全年供應偏緊的預期不改

新湖期貨表示，近期市場供需基本面實際變化不大，傳統消費多季節性走弱，白電企業排產下降，光伏市場繼續呈收縮態勢，消費電子市場、錫化工市場缺乏亮眼表現，不過來自半導體市場的消費仍增長強勁。近期供給端變化也不大，礦端偏緊的情況未有明顯改變，冶煉廠運行多平穩。錫價大幅上漲之際，消費一定程度受抑制，價格大幅回調后部分消費則得以釋放。海外市場表現類似，與錫價走強形成鮮明對比的是海外現貨升貼水持續走弱，LME現貨合約升貼水在-400美元/噸上下。短期供需基本面對價格的實際驅動力度有限。不過半導體市場高景氣的情況未有改變，對中長期消費仍有很大驅動。另外海外錫礦供應的脆弱性也未消除，全年供應偏緊的預期不改，這都給予錫價底部強支撐。短期價格或繼續大幅波動，但中長期向上趨勢不改。

本周重要期貨數據和事件一覽

1. 6月8日待定，馬來西亞至6月1-5日SPPOMA馬棕油產量預估；

2. 6月9日待定，中國5月進出口及貿易帳；

3. 6月10日09:30，中國5月CPI、PPI年率；

4. 6月10日12:30，馬來西亞MPOB棕櫚油5月供需月報；

5. 6月10日20:30，美國5月季調后CPI月率、年率；

6. 6月11日待定，農業農村部月度供需報告；

7. 6月11日20:00，巴西6月Conab大豆、玉米產量調查數據；

8. 6月12日00:00，USDA 6月月度供需報告。