分析師稱市場正在錯過HIVE最大的增長引擎

HIVE Digital Technology Ltd.（納斯達克股票代碼：HIVE）股價周三走低，投資者在該股數月強勁上漲后獲利回吐，儘管分析師仍然看好該公司的長期增長前景。

納斯達克綜合指數下跌0.32%，標準普爾500指數下跌0.58%。

H.C.温賴特在周三發佈的一份研究報告中重申了其買入評級，並維持了對HIVE 7美元的價格預測，敦促投資者超越該公司第四季度盈利的下滑，專注於其不斷擴大的人工智能基礎設施業務。

截至3月31日的第四財年，HIVE報告總收入為7，180萬美元，環比下降23%，低於8，000萬美元的共識預期。比特幣（CLARPTO：BTC）平均價格環比下跌23%，拖累了自採礦業務。

然而，從2026年整個財年來看，該公司的總收入為2.978億美元，同比增長158%。HIVE的比特幣年產量增加了一倍多，達到2，885 BTC，其部署哈希率增加了286%，達到每秒25.1次次。

HC的主要催化劑温賴特的樂觀前景集中在HIVE即將簽訂的人工智能計算合同上。分析師Mike Colonnese指出：「圖形處理單元）雲業務正接近一個重大拐點，市場仍然低估了這種動態。我們認為，在當前水平下，風險/回報非常有吸引力……」

管理層現在指導2026年日曆年的圖形雲年度經常性收入（ARR）達到2億美元，息税折舊及攤銷前利潤率約為75%。這更新了之前1.4億美元的指導，同時保持了11，000個圖形處理器的目標艦隊，展示了人工智能計算能力的市場定價迅速提高。

H.C. Wainwright對HIVE的執行路徑表示強烈信心，並指出4月份完成了1.15億美元的0%可轉換票據融資，該融資確保了近期圖形處理器部署的首付款。此外，HIVE與Bell的託管合作伙伴關係提供了獲得利潤豐厚的企業人工智能雲合同所需的運營支柱。

根據該説明，HIVE目前12億美元的市值幾乎無法計算其遺留的比特幣採礦業務，每個部署的EH價值為4800萬美元，而其容量為25個EH/s。

因此，分析師預計「任何有關合約圖形處理器雲容量的增量公告都將迅速推動該股重新評級上調。」H.C.温賴特隨后將2027財年總收入預測上調至4.691億美元，這在很大程度上受到了高性能計算收入預測上調1.07億美元的推動。

HIVE股價活動：根據Benzinga Pro的數據，截至周三發佈時，HIVE Digital Technology股價下跌1.98%，至4.45美元。

照片來自Shutterstock