AI算力需求引爆光通信行業，港股光通信概念集體大漲，長飛光纖光纜漲約14%

財聯社6月3日訊（編輯 胡家榮）港股光通信板塊個股周三表現亮眼。截至發稿， 曦智科技-P(01879.HK)漲超18%，長飛光纖光纜(06869.HK)漲14%，劍橋科技(06166.HK)漲超10%。

消息方面，近日，全球首條S+C+L三波段(短波段+常規通信波段+長波段)超低損多芯光纜線路在山東青島正式建成開通。該新型光纜線路成功突破傳統光纖的傳輸容量極限，標誌着我國在空分複用光纖與多波段融合技術領域邁入商用化新階段。

S+C+L三波段技術通過整合短波段(S波段)、常規通信波段(C波段)和長波段(L波段)，為智能時代算力互聯及超大帶寬傳輸提供了全新技術方案。該技術已成為AI算力基礎設施、全光網絡建設以及5G-A/6G通信演進的核心升級方向，具有廣闊的應用前景。

華泰證券最新研報指出，2024年以來，全球光纖光纜市場呈現顯著的"量價共振"態勢。本輪行業景氣周期的核心驅動力源於供給需求關係的深度重構：需求端，AI數據中心大規模建設及無人機等新興應用場景帶動光纖消耗量快速攀升；供給端則受制於光棒產能18-24個月的擴產周期及高稼動率約束，供需缺口持續擴大，推動行業從復甦階段邁向全面景氣周期。

此外，英偉達近期宣佈，其Spectrum-X以太網硅光技術現已全面進入量產階段。新一代Spectrum-X交換機基於光電一體封裝技術(CPO)構建，專為支持Vera Rubin平臺在數據中心進行橫向擴展和跨區域擴展部署AI工廠而設計。與傳統收發器網絡相比，該技術可實現能效提升5倍、AI正常運行時間提升5倍、部署時間縮短1.3倍，為AI算力基礎設施建設提供關鍵技術支撐。

曦智科技和長飛光纖光纜漲幅居前

曦智科技在盤中一度漲近20%。該公司於4月28日在港交所主板成功上市，其主營業務涵蓋光互連和光計算兩大產品線。2024年，光互連業務貢獻收入約8390萬元，佔比79.2%，主要通過光學信號替代傳統電信號連接GPU、CPU等計算設備，有效解決AI大模型訓練中的數據傳輸瓶頸；光計算業務實現收入2210萬元，同比大幅增長579%，展現強勁發展勢頭。

在技術壁壘較高的細分市場，曦智科技展現出顯著競爭優勢：2024年，公司在中國獨立Scale-up光互連解決方案市場佔有率達88.3%；其光計算芯片全球累計出貨量連續兩年位居全球第一，技術領先優勢持續鞏固。

長飛光纖光纜表現也值得關注。該公司作為全球光纖行業絕對龍頭，已連續九年蟬聯全球光纖銷量冠軍，全球市場份額穩定在13%。公司是目前全球唯一掌握PCVD、OVD、VAD三大主流光棒製備工藝的企業，成功構建了"棒-纖-纜"全產業鏈競爭壁壘，光棒自給率達100%，產能規模位居全球首位。

公司光纖年產能超過6000萬芯公里，是國內運營商集採的核心供應商。在技術壁壘更高的G.654.E超低損耗高端光纖市場，公司市佔率高達80%-90%，將充分受益於AI算力基礎設施建設帶來的高端光纖需求爆發，未來發展空間廣闊。