全線大漲！黃仁勛 再次點燃光通信概念股

　　黃仁勛，再次點燃光通信概念股！

　　北京時間6月2日晚間，光通信概念龍頭股集體大漲，邁威爾科技（Marvell）大漲超32%，Coherent漲超17%，康寧漲超13%。同日，A股光通信概念股也集體大漲，長飛光纖、永鼎股份等近20只相關概念股漲停或漲超10%。

　　稍早之前，邁威爾科技首席執行官馬特·墨菲表示，繼算力和存儲業務的需求爆發式增長之后，數據中心連接（Connectivity）正成為AI增長的下一個主要瓶頸。對此，英偉達首席執行官黃仁勛表示，整個行業必須高度依賴先進的互連技術，這正是Marvell如此重要的原因。黃仁勛稱，Marvell將成為下一個萬億美元市值的公司。

　　黃仁勛還表示，未來5到10年，仍將大量使用銅纜，同時也會使用海量的光器件。

美股光通信概念股大漲

　　6月2日晚間，美國三大指數小幅收漲，芯片股集體走高。截至收盤，費城半導體指數漲近4%，創歷史新高。安森美半導體、博通漲超5%，格芯、拉姆研究、應用材料漲超4%，阿斯麥、德州儀器漲近3%，英偉達漲近2%。

　　光通信概念股集體大漲。截至收盤，邁威爾科技（Marvell）漲32.52%，Lumentum漲13.72%，康寧漲13.41%，Coherent漲17.63%。

　　黃仁勛的最新言論，是刺激上述概念股上漲的主要原因。黃仁勛周二表示，隨着Agent AI開始大規模落地，AI計算正在從「單個模型競爭」，進入「整個數據中心協同計算」時代。大量任務會被拆解並分佈到整個數據中心同時運行，這意味着，未來最關鍵的能力，已經不只是GPU本身，而是如何把整個數據中心的算力、內存與帶寬高速連接起來。

　　黃仁勛強調，正是因為AI計算開始「分佈式化」和「解耦化」，高速互聯、交換芯片、光通信等連接基礎設施的重要性正在快速上升，而這正是邁威爾科技的核心業務方向。

　　邁威爾科技首席執行官馬特·墨菲（Matt Murphy）表示：「過去幾年，AI對基礎設施提出了新的需求，我們看到整個行業一個接一個地解決了重大瓶頸。一開始是算力瓶頸。行業需要大幅提升算力，才能支撐AI發展，而英偉達做得非常出色，併成為第一家市值達到5萬億美元的公司。接下來是內存瓶頸。更大的模型需要海量內存和帶寬，內存公司現在也在積極擴產，以匹配需求。就在最近，我們已經看到三家新的萬億美元公司誕生。而現在，瓶頸正再次轉移。如今，重新定義基礎設施極限的，是連接能力。」

　　墨菲稱，邁威爾科技是「無可爭議的互聯領導者」。他補充道：「當我們開啟這段征程時，數據中心業務佔我們收入的不到10%，但我們把全部賭注都押在了上面。上個季度，數據中心業務已佔我們收入的75%，並且增長非常迅速。」

　　墨菲的觀點得到了黃仁勛的認同。黃仁勛稱，「這正是Marvell如此重要的原因。」他對墨菲説：「也正因如此，你們將成為下一個萬億美元市值的公司。」今年3月份，英偉達向邁威爾科技投資了20億美元。

　　談及行業從銅線轉向硅光技術進行數據傳輸的趨勢時，黃仁勛主張採取一種務實且具有成本效益的方式，即在AI系統中最大限度地延長現有銅架構的壽命，同時僅在技術上絕對必要之處才部署更昂貴的光鏈路。

　　隨着AI工作負載變得日益複雜，銅纜正在觸及其物理極限，這正逐步推動企業更多地轉向光電技術。黃仁勛説：「在必須使用光纖的地方就用光纖，在可以使用銅纜的地方就用銅纜。」

機構：行業景氣度持續向好

　　6月2日，A股光通信概念股也集體大漲。截至收盤，光通信指數漲幅超過3%，長飛光纖、永鼎股份、東山精密、亨通光電、遠東股份、五方光電、科鋭技術、長江通信等近20只相關概念股漲停或漲超10%。

　　隨着海內外AI基礎設施建設進入高強度投入階段，光互聯作為提升算力集群效率與系統性能的關鍵環節，正逐步成為AI數據中心建設中的核心變量。與此同時，NPO、輕相干等新型互聯技術持續演進，有望推動2028年海外算力需求保持旺盛增長，為光通信產業鏈打開長期成長空間。

國泰海通證券指出，從產業趨勢看，全球頭部科技與雲廠商正加速加強對光通信核心環節的佈局。英偉達入股LITE、Coherent、康寧等產業鏈公司，體現出AI芯片龍頭對高速光互聯、光器件及先進材料環節戰略價值的高度重視；同時，CSP廠商通過長期訂單鎖定關鍵產能，也進一步強化了行業需求的確定性。

　　在AI算力建設持續加速、光模塊供需緊張、新技術商業化落地以及海外龍頭戰略加碼的共同推動下，通信行業正進入由AI驅動的新一輪景氣周期。光通信作為AI基礎設施中的關鍵底座，其產業地位與成長確定性持續提升，板塊長期估值中樞有望迎來系統性上行。

　　華鑫證券表示，當前全球AI基礎設施建設持續推進，光通信作為算力網絡的核心樞紐，在技術迭代升級與市場需求擴容的雙向驅動下，行業向上趨勢確立，長期景氣度與發展空間持續向好。

　　國投證券最新研報指出，2026年下半年，看好AI驅動電子行業景氣上行，重點關注算力硬件機會，在AI需求向基礎設施擴散的背景下，看好PCB、液冷、光互連、存儲和半導體等板塊。