6月3日美股成交額前20：邁威爾獲黃仁勛看好，股價飆升32.5%

　　周二美股成交額第1名美光科技收高2.76%，成交486.7億美元。該股股價周一首次突破1000美元關口，周二再創歷史新高，市值突破1.2萬億美元。

　　美光科技將於6月24日公佈財報。在此之前，券商Raymond James將其股票目標價從530美元上調至1100美元，並重申了其「跑贏大盤」評級。

　　分析師指出，他們近期與三星、SK海力士以及其他供應鏈企業進行了會面，證實存儲產品供應將連續多年緊張，價格依然堅挺，客户對長期需求的預測也更加清晰。

　　但他們也指出，目前的供應限制可能會在短期內抑制收入增長。分析師還補充説，美光管理層也注意到，毛利率可能會從5月份季度的峰值水平逐漸回落。

　　第2名英偉達收跌0.69%，成交426.55億美元。英偉達日前宣佈將發佈一款新型個人電腦芯片，以此挑戰英特爾技術在該領域的主導地位，並推動順應AI時代的設備現代化。

　　英偉達首席執行官黃仁勛表示，從今年秋季開始，英偉達全新的RTX Spark超級芯片將首次應用於戴爾、聯想等主要PC廠商的筆記本和臺式電腦。它是微處理器與圖形芯片相結合的產物，由聯發科協助開發，將用來運行基於Arm的微軟Windows系統。

　　這是作為當今數據中心領域霸主的英偉達再次嘗試進軍PC處理器市場。十多年前，該公司曾在這個領域鎩羽而歸。這一次，羽翼已無比豐滿的英偉達捲土重來，能夠投入的資源超過任何現有或潛在競爭對手，包括在PC市場有驍龍系列產品的高通。對英偉達而言，這一舉措也有助於鞏固其在所有AI開發和應用的核心地帶的核心地位。

　　第3名邁威爾科技收高32.52%，成交282.49億美元。邁威爾科技獲英偉達CEO黃仁勛看好，最新一季度營收創新高，營收指引獲大幅上調。

　　在6月2日的COMPUTEX 2026展會上，英偉達CEO黃仁勛與邁威爾科技CEO同台，稱邁威爾為「下一家萬億美元公司」。這一表態直接引發市場對邁威爾作為AI基礎設施核心供應商價值的重估。黃仁勛指出，隨着AI集群規模擴大，「連接能力」已成為關鍵瓶頸，而邁威爾正是該領域的領導者。

　　邁威爾公司2027財年Q1（截至2026年5月2日）營收達24.18億美元，創歷史新高，同比增長28%。數據中心業務營收佔比升至75%。管理層因「AI訂單異常強勁」，將2027財年營收指引上調至約115億美元（同比增約40%），並給出2028財年約165億美元的樂觀展望。

　　市場認為，黃仁勛的預測基於AI基礎設施的長期結構性需求。隨着AI算力集群規模擴大，高速光互連與定製芯片（ASIC）需求激增，邁威爾在此領域佔據領先地位。

　　公司與英偉達有深度戰略合作（包括20億美元投資），共同推進下一代AI基礎設施建設。

　　第4名博通收高4.70%，成交177.26億美元。博通將於6月3日公佈2026財年第二季度財報。受益於定製AI性能增強硬件的強勁需求，其半導體業務營收預計同比增長76%至148億美元，其中AI業務營收預計同比增140%至107億美元。基礎設施軟件業務在威睿推動下，預計營收約67億美元，同比增長15%。

　　低利潤率XPU預計對毛利率產生負面影響，公司預計毛利率及調整后EBITDA利潤率均與上季度持平，分別為上季度水平及68%。

　　第5名谷歌A類股收跌3.86%，成交173.45億美元。為滿足AI算力爆發式增長需求，谷歌母公司Alphabet啟動史上最大規模800億美元股權融資，用於AI基礎設施建設及員工股權税務支付。此前，公司已通過發行日元及百年英鎊債券等多渠道籌資。

　　伯克希爾-哈撒韋公司斥資100億美元參與定向增發，為融資背書。谷歌憑藉Gemini模型實現廣告、雲和訂閲業務全面增長，但資本支出也大幅攀升，2026年預計將達1800至1900億美元。

　　分析師指出，當前全球科技巨頭競相加大AI投入，這場AI軍備競賽一旦開啟便無法回頭。

　　第6名微軟收跌4.17%，成交161.97億美元。有分析師認為，周二微軟大幅下跌的主要原因是投資者對特朗普簽署的新行政命令產生負面反應。該命令旨在建立聯邦政府主導的AI模型審查計劃，微軟作為高性能AI模型的開發者，其產品將成為審查對象，並可能面臨參與壓力。然而，該計劃為自願參與，預計不會對微軟的AI發展造成實質性限制。

　　與此同時，報告提及英偉達曾出現的關鍵投資信號，如今在另一家小型公司重現。該公司被視為1.8萬億美元太空競賽的重要參與者，其股價已從高點回落20%，為投資者提供了短暫的入場機會。

　　第10名閃迪收跌2.56%，成交121.06億美元。芯片股近期暴漲引發市場關於「AI泡沫」的激烈辯論。看多者認為結構性變革正在重塑半導體行業的周期性，高帶寬存儲芯片因製造難度大、良品率低，改變了供需格局。看空者則認為市場過熱，只是痴迷於最新炒作題材。

　　當前利潤飆升使芯片股前瞻估值仍顯合理——美光預期市盈率僅約10倍，但基於歷史盈利的估值則極為極端，半導體指數市盈率約71倍，為2008年以來最高。支撐繁榮的資本支出看似可持續，四大科技巨頭2026年計劃投入7250億美元用於AI數據中心。然而，芯片行業固有的周期性和繁榮-蕭條行為並未消失，盈利何時見頂只有在事后才能知曉。

　　第15名惠與收高19.47%，成交87.13億美元。慧與公司周二股價創下史上最大漲幅，原因是其全年銷售展望遠超華爾街預期。

　　公司預計2026財年營收將增長約31%，2027財年增長約10%，顯著高於分析師預測的19%和5.3%。首席執行官Antonio Neri表示，增長主要得益於銷量增加及嚴格的定價執行，企業客户對AI推理工具的需求正加速增長。截至4月的季度，公司營收增長40%至107億美元，服務器銷售躍升33%。此外，公司預計全年調整后每股收益約為3.40美元，遠超市場預估的2.43美元。

　　第18名戴爾收跌6.58%，成交69.91億美元。周二之前，戴爾已經連續8個交易日上漲，累計漲幅近100%。

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責任編輯：張俊 SF065