【iFinD財經早餐】6月1日

【頭條】

　　1、2026年5月，製造業PMI為50.0%，比上月下降0.3個百分點。非製造業商務活動指數為50.1%，比上月上升0.7個百分點。綜合PMI產出指數為50.5%，比上月上升0.4個百分點，表明我國企業生產經營活動總體保持擴張。

　　2、市場監管總局部署開展打擊劣質低價專項行動，圍繞與經營主體生產活動息息相關、直接影響人民群眾消費體驗的行業，緊盯劣質低價問題，綜合運用價格執法、質量監管、標準引領等手段，深入整治「內卷式」競爭。

【宏觀新聞】

　　1、商務部新聞發言人就歐委會開展對華關係討論答記者問。問:5月29日，歐委會全體委員會議開展了對華關係討論，商務部對此有何看法？答:中方關注到歐方對華關係的討論。中歐是平等和互惠互利的重要經貿夥伴。希望歐方遵守世貿組織規則，堅持自由貿易和公平競爭，堅定反對保護主義和單邊主義。中歐之間的溝通渠道是暢通的，雙方正探討建立貿易投資磋商機制，並將開展相關對話。希望歐方與中方相向而行，共同落實雙方領導人共識，通過對話協商妥處分歧摩擦，推動中歐經貿關係穩定健康發展。如歐方執意單方面推出新貿易工具並採取歧視性限制，中方將堅決反制，採取有效措施維護自身利益。（商務部）

　　2、據中國證監會最新數據，外資持續流入A股市場，截至目前境外投資者持有A股流通市值已超4萬億元。瑞銀全球金融市場部中國主管房東明表示，在地緣政治等不確定因素影響下，中國股市、債市和人民幣資產運行穩健，成為全球資產重要的「避風港」。（新華社）

　　3、針對歐盟委員會會議探討對華經貿政策調整，並可能推動針對中國的「產能過剩工具」，中方表示堅決反對。外交部發言人毛寧表示，中歐經貿關係的本質是互利共贏，保護主義只會損害歐洲消費者的利益，削弱歐洲產業競爭力。商務部已明確表態，一旦中國國家利益和企業權益受到損害，中方將堅決反制。如果歐盟執意推動所謂的「產能過剩工具」，中方必將第一時間採取行動，採取綜合性反制措施。（綜合澎湃新聞、玉淵譚天）

　　4、2026年5月29日，中央決定：丁向群同志任國家金融監督管理總局黨委書記。

　　5、國家醫保局發佈《2026年國家基本醫療保險、生育保險和工傷保險藥品目錄及商業健康保險創新葯品目錄調整工作方案》及相關文件，包括《談判藥品續約規則》以及《非獨家藥品競價規則》。

　　6、文化和旅遊部等7部門發佈通知，要求大力發展「工廠遊」，鼓勵航空航天、船舶、汽車、機器人等裝備製造，紡織服裝、工藝美術、食品加工等消費品工業，電商物流等領域企業在確保安全生產和保密要求前提下，創新推出生產流程觀摩、模擬操作、手作體驗、產品定製等項目，打造主題鮮明的觀光工廠。

　　7、中央網信辦、教育部、工業和信息化部、人力資源社會保障部聯合印發《2026年提升全民數字素養與技能工作要點》，部署了6個方面15項重點任務。其中，提升全民人工智能素養包括強化人工智能賦能教育、加快人工智能人才培育、深化人工智能普及應用。（新華社）

　　8、《關於進一步深化國資國企改革的方案（2026—2029年）》已經下發。央企集團層面，中國電氣裝備集團於5月12日召開2026年深化改革暨建設一流工作會議，要求全集團把《方案》內容學深悟透，制定符合集團公司發展實際的改革方案和改革臺賬。（證券時報）

　　9、國家網信辦、公安部、文化和旅遊部、市場監管總局、廣電總局聯合公佈《互聯網信息內容多渠道分發服務管理規定》，自2026年9月1日起施行。該規定旨在促進互聯網信息內容多渠道分發服務的規範健康發展，保障公民、法人和其他組織的合法權益，營造良好網絡生態。（新華社）

【全球市場】

　　1、美股三大股指收盤全線上漲。標普500指數漲0.22%，本月累漲5.15%，連續第九周上漲，創下自2023年12月以來最長連漲紀錄；納斯達克綜合指數漲0.20%，本月累漲8.36%；道瓊斯指數漲0.72%，本月累漲2.78%。AI服務器製造商漲幅居前，戴爾大漲近33%；超微電腦漲超11%，慧與科技漲近13%。SaaS軟件板塊延續強勢表現，微軟漲超5%，ServiceNow漲超14%，賽富時漲超8%，Adobe漲超7%，IBM漲近13%，Palantir漲超9%，甲骨文漲近11%。

【海外新聞】

　　1、美股半導體及相關科技板塊表現強勁，多隻個股創下新高。美股半導體、存儲芯片、服務器、應用軟件全線爆發。超威電腦漲超13%，甲骨文漲超5%，高通漲5.3%，英特爾漲近4%，博通漲3.2%，逼近歷史新高。美光科技漲3.5%，續刷歷史新高。微軟漲超3%。ARM漲近5%，再創歷史新高。此前戴爾股價曾大幅飆升。

　　2、美國在霍爾木茲海峽地區採取軍事行動，並推迟與伊朗相關協議的最終決定。美國中央司令部警告稱，將在霍爾木茲海峽附近開展軍事行動，並以自衞名義打擊參與或支持佈設水雷的船隻。美軍表示仍在執行鍼對伊朗的海上封鎖措施，截至5月29日，已迫使115艘商業船隻改變航向。與此同時，美國總統特朗普當天在白宮戰情室同其助手們的會議持續約兩個小時，但並未就與伊朗的協議作出「最終決定」。

　　3、韓國半導體巨頭股價飆升觸發基金拋售，私募巨頭正為AI公司籌劃鉅額芯片融資。韓國方面，三星電子和SK海力士股票分別上漲了147%和245%，但由於觸及基金持倉上限，迫使這些基金拋售這兩隻股票。今年合計淨流出資金達586億美元。美國方面，私募巨頭阿波羅全球管理與黑石集團正在為一項規模約360億美元的債務融資交易引入更多投資者，以幫助Anthropic構建其人工智能基礎設施。這筆債務融資將用於購買谷歌定製的TPU（張量處理單元）芯片，協助谷歌開發該芯片的博通，將為這筆交易的大部分款項提供擔保。

【債券新聞】

　　1、5月29日，銀存間1天質押式回購（DR001）開盤報1.3%，上日加權平均價報1.3027%；銀存間7天質押式回購（DR007）開盤報1.37%，上日加權平均價報1.386%。

　　2、中國中鐵公告，擬發行不超過20億元的科技創新可續期公司債券，票面利率詢價區間為1.50%-2.50%。

　　3、國債期貨收盤集體上漲，30年期主力合約漲0.20%報113.92元，10年期主力合約漲0.09%報109.175元，5年期主力合約漲0.07%報106.425元，2年期主力合約漲0.01%報102.646元。

　　4、標普報告稱，確認長江基建集團有限公司(CK Infrastructure Holdings Limited，簡稱「長江基建集團」，01038.HK)和電能實業有限公司(Power Assets Holdings Ltd.，簡稱「電能實業」，00006.HK)的「A」長期發行人信用評級，展望「穩定」。標普也確認了長江基建集團存續的高級無抵押票據的「A」長期發行評級及其永續證券的「BBB」發行評級。

　　5、山石網科公告，聯合資信將公司主體信用等級由「A」下調至「A-」，「山石轉債」信用等級同步下調至「A-」，評級展望維持「負面」。

【外匯新聞】

　　1、韓國外匯委員會宣佈，韓國將於7月6日啟動韓元全天候外匯交易。此舉旨在提高外匯市場的效率和透明度，促進韓國經濟的穩定發展。

【行業新聞】

　　1、2026年一季度，我國集成電路出口724.7億美元，同比增長77.5%，其中存儲器產品出口459.9億美元，同比增長174.2%。出口激增傳導至物流環節，有企業內存出口業務訂單量翻倍，單筆貨值過億元大單增多。業內人士認為，增長既有全球供需緊張因素，也源於國內存儲產業鏈升級和市場份額提升。同時，國產存儲企業正從「規模擴張」轉向「技術深耕」，積極擴產與研發，有企業工廠面積從3000平方米擴展至8000平方米，並計劃新增產線以提升月產能50%到150%，並推出定製化產品。業內人士指出，AI驅動的「超級周期」為行業提供了「利潤反哺研發」的窗口期，助力企業從「追趕」向「並跑」轉變。

　　2、廣州市發佈「十五五」規劃綱要，提出重點突破國產化人工智能算力芯片適配、異構算力動態調度技術，構建自主可控的智算中心架構。同時，推動垂類大模型關鍵技術開發，加快機器人多模態感知、仿生靈巧手、自主學習決策等具身智能領域突破，並支持智能傳感器、EDA工具、核心材料、先進工藝等關鍵技術研發。

　　3、自2026年6月5日（出票日期）起，國內航空公司將下調燃油附加費。800公里以上航線每位旅客收取150元，800公里(含)以下航線每位旅客收取80元，相較於調整前分別降低了20元和10元。

　　4、六一兒童節臨近，玩具消費市場迎來旺季。今年1-4月，義烏市玩具出口82.7億元，同比增長11.6%。AI智能玩具憑藉互動性、趣味性與教育性熱銷，帶動上游生產企業訂單激增，有企業訂單已排至9月、10月。數據顯示，2025年中國AI玩具市場規模約290億元，到2030年中國AI玩具市場規模預測將突破1000億元。

　　5、神舟二十一號航天員乘組乘坐神舟二十二號載人飛船返回地球。神舟二十二號載人飛船軌道艙與返回艙成功分離。

　　6、隨着中加電動汽車關税配額協議落地，中國產電動汽車開始運抵加拿大。近日，數百輛特斯拉上海超級工廠生產的汽車已按低關税機制運抵加拿大。此外，比亞迪正計劃在加拿大開設約20家銷售門店。吉利旗下蓮花跑車也向加拿大出口了Eletre車型。

　　【隔夜期貨市場行情】

【公司公告】

【券商觀點】

【今日重點關注的財經數據與事件】

·09:45 中國財新制造業PMI

·14:00 德國實際零售銷售同比(%)

·16:00 歐元區貨幣供應M3同比(%)

·17:00 歐元區失業率

·22:00 美國ISM製造業PMI