知名空頭安德魯萊夫特被判欺詐罪名成立

　　靠著調查企業、指控某些企業欺詐並押注其股價下跌，安德魯．萊夫特（Andrew Left）實現了名利雙收。周一，一個聯邦陪審團支持了檢察官的指控，裁定他犯有證券欺詐罪。檢察官此前指控稱，萊夫特利用自己深諳媒體運作的優勢以及股票奇才的聲譽操縱股票，為自己的交易牟利。

　　現年55歲的萊夫特將於8月31日接受量刑宣判。最主要的證券欺詐指控最高可判處25年監禁。他表示計劃對定罪裁決提出上訴。

　　在洛杉磯為期三周的審判中，美國司法部的律師反覆強調，萊夫特經常在社交媒體上公開做出大膽的股票預測，隨后卻在幾分鍾或幾小時后迅速平倉。雖然萊夫特聲稱對自己的股票投資體系充滿信心，但檢察官指控稱，他的目的是引發股價小幅波動，從而迅速獲利。

　　陪審團的裁定對檢察官而言具有里程碑意義。這些檢察官花了數年時間調查像萊夫特這樣的空頭，以查明他們是否通過大張旗鼓且具有誤導性的做空行動來扭曲市場。許多被做空的目標是小公司，這與萊夫特職業生涯早期公開質疑的大公司不同。空頭從其他投資者那里借入股票並賣出，希望以更低的價格買回股票從而獲利。

　　上周，萊夫特打破常規，親自出庭為自己辯護。他表示，自己過去關於股票的言論都是真實的，並否認試圖欺騙任何投資者。他將自己的行為歸因於自己作為活躍交易員的身份。

　　「陪審團弄錯了，」萊夫特在裁決宣佈后表示。「顯然，這並不是我們的終點。」他補充説，這一裁決將對那些「在給出誠實意見的同時開展交易活動」的散户交易員產生「寒蟬效應」。

　　萊夫特是香櫞研究（Citron Research）的創始人，曾在2012年和2015年分別公開揭露中國恆大（China Evergrande）和Valeant Pharmaceuticals存在問題，從而在華爾街聲名鵲起。中國恆大最終發生債務違約，並於兩年前倒閉。在萊夫特曝光Valeant利用一家未披露的郵購藥房來幫助推高銷售額后，該公司支付了4，500萬美元的監管罰款，但既未承認也未否認存在過錯。

　　萊夫特譴責針對他的刑事訴訟是試圖監管「財經大V」的手段，他還曾想方設法需求特朗普政府的庇護。但他堅決拒絕聘請説客來撤銷指控，並表示希望由陪審團來為自己洗清罪名。

　　相關指控並未明確聲稱萊夫特做出了任何公然的虛假陳述，只是指出他發推文和交易的行為暴露了操縱市場的意圖。

　　周一，陪審團裁定萊夫特面臨的17項指控中大部分成立，不過在涉及交易Namaste Technologies、別樣肉客（Beyond Meat）、通用電氣（General Electric）和瑞幸咖啡（Luckin Coffee）的指控上，他被判無罪。陪審團認定，他在針對Cronos Group、英偉達（Nvidia）、特斯拉（Tesla）以及美國航空（American Airlines）等股票發佈推文並進行交易時，犯有欺詐投資者罪。

　　檢察官還指控萊夫特試圖操縱英偉達、特斯拉和Meta等大盤股。檢察官表示，萊夫特曾鼓動其他交易員買入這些股票，但在建倉併發布推文稱這些股票被低估后，他自己並沒有長期持有這些頭寸。萊夫特表示，聲稱一名散户交易員能夠操縱規模如此龐大的股票，這種指控簡直荒謬。他還表示，他鼓勵他人買入這些股票是正確的，這些股票在隨后的幾年里表現出色。

　　「就因為我説英偉達的未來在於AI和數據中心，我就被定罪了，」他在庭審后表示。

　　萊夫特是始於2018年的一項調查中唯一受到指控的交易員。2021年初，美國聯邦調查局（FBI）探員搜查了他在加州比弗利山莊的住宅，而就在此之前，他因做空遊戲零售商GameStop損失了2，000萬美元。

　　檢察官表示，萊夫特在本案涉及的交易中賺取了大約同等數額的利潤，約2，000萬美元。其中包括做空美國航空、Palantir和Roku的股票，萊夫特的香櫞賬號曾在推特上稱Roku「不具投資價值」。檢察官稱，他在發佈推文數小時后便平掉了Roku的空頭頭寸，獲利70萬美元。檢察官表示，他隨后刪除了早先的帖子，併發文稱自己正在「場外觀望Roku」。

　　一名專家證人作證稱，萊夫特的言論具有特殊影響力，因為當他在推特上評論某隻股票是被高估還是被低估時，交易員們認為他自己也「真金白銀地押下了注」。檢察官表示，一旦萊夫特清空了大部分頭寸，他就應該更正此前的公開説法。

　　萊夫特表示，沒有任何規定要求他必須公開自己的交易情況。起訴書中列出的幾隻股票后來被證明確實存在問題，這表明他當時向投資者發出警告是正確的。