閃迪經歷歷史性上漲后，分析師仍看好其上行空間

閃迪股票十二個月內上漲4000%，本周分析師動態顯示漲勢未結束。巴克萊銀行將其評級從中性上調至增持，目標價從1200美元提至2300美元；瑞穗證券將目標價從1625美元上調至1825美元，維持跑贏大盤評級，18位分析師給出買入建議。

閃迪上季度營收59.5億美元，同比增長251%，毛利率同比提高超55個百分點，調整后每股收益23.41美元（去年同期每股虧損0.30美元）。數據中心業務環比收入增長233%，公司披露五項人工智能基礎設施供應協議，總價值約420億美元，還推出60億美元股票回購計劃。

內存行業歷史波動大，當前閃存存儲需求來自企業數據中心、雲基礎設施和人工智能，客户籤多年合同、付預付款。閃迪銷售模式含預付款和履約義務，改變公司風險狀況。

人工智能存儲需求隨工作負載增加而增長，能大規模供應高性能閃存的公司有定價權。

閃迪股價有溢價，2026年市盈率預計超20倍，而同行市盈率為個位數。人工智能支出放緩、對手供應增加或閃迪履約失誤，都會考驗其估值。投資者需在下次財報公佈前思考當前股價是否合理。

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責任編輯：小浪快報