獨家報道：「美國電網已有40年曆史」：Tema ETF首席信息官表示人工智能正在加速歷史性的基礎設施升級周期

Tema ETF首席信息官Yuri Khodjamirian表示，人工智能（AI）驅動的電力需求激增，正在將曾經被認為是利基基礎設施的故事轉變為市場最引人注目的長期投資主題之一。

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霍賈米里安在接受本辛加採訪時表示，經過幾十年的投資不足，美國正在進入發電、電網基礎設施和電氣設備領域的長期投資周期，為整個電氣化價值鏈的公司創造了機會。

霍賈米里安説：「我們發現，美國三十年來對電力基礎設施投資不足的情況確實如此。」「突然之間，你會看到這種轉變，來自電力中心、數據中心、電動汽車、數字資產的人工智能需求，以及美國正在發生的這種捲土重來的繁榮。」

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雖然電氣化最初與電動汽車和能源轉型有關，但霍德賈米里安認為，人工智能基礎設施的快速建設顯着擴大了投資機會。

「現實情況是，這些都是良好的增長動力，但它們只是難題的一部分，」他説。「實際上，當人工智能數據中心開始建設時，人們意識到人工智能訓練以及人工智能推理需要大量的電力使用。」

首席信息官指出，包括谷歌和亞馬遜在內的超大規模企業正在簽署長期電力合同並投資新能源技術，以確保未來的電力供應。

「對電力的需求如此迫切，」他説，並補充説人工智能公司實際上正在成為整個電力生態系統投資的主要催化劑。

儘管許多電信相關股票表現強勁，但霍德賈米里安認為投資者並沒有錯過這個機會。

「我們相信，儘管已經過去一年了，但我們仍處於早期階段，」他説。

霍德賈米里安表示，變壓器、燃氣渦輪機和電網設備的供應限制表明，這一周期可能會持續比許多投資者預期的更長。

「簡單地説，你無法在幾年內解決30年的投資不足問題，」他説。「供應反應，他們中的許多人説我們沒有足夠的產能來滿足需求。」

他還指出，美國電網老化是未來支出的主要推動力。

「美國電網已有40年曆史。所以它只是需要大量投資，」他説。

Khodjamirian表示，Tema電氣化ETF（紐約證券交易所代碼：VOLT）與更廣泛的能源轉型和以公用事業為重點的ETF不同，因為它提供純粹的電氣化風險敞口，並強調從基礎設施支出中受益的落后中型公司。

「我們非常關注這些我們稱之為雷達下的公司，美國的中型工業基地提供了這個電氣化投資主題，」他説。

他引用了Powell Industries Inc（納斯達克股票代碼：POWLW）和Bel Buttons Inc（納斯達克股票代碼：BELFB）等公司的例子，這些公司經常被專注於GE Vernova Inc（紐約證券交易所股票代碼：GEV）和伊頓公司有限公司（紐約證券交易所股票代碼：ETN）等大型公司的投資者忽視。

他説：「中型股通常擁有最具爆炸性的增長，但規模足以利用這些大型項目。」

該基金目前約80%的收入來自美國，反映了特瑪的觀點，即美國仍然是電氣化投資周期的中心。

Khodjamirian表示，投資者對電氣化的興趣繼續增長，因為市場參與者尋求半導體股票以外的人工智能風險敞口。

「與我交談的投資者……相信這是他們資金的核心配置，因為他們看到了人工智能正在發生的事情，但他們害怕追逐半導體，」他説。

「他們正在尋找與人工智能相關但也擁有其他增長動力的優質公司的良好、堅實的曝光率。」

因此，他認為，在強勁的資金流動和長期基礎設施需求的支持下，電氣化正日益成為一種戰略投資組合配置，而不是一種戰術交易。

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