Waldencast以高達4.6億美元的價格將Obagi Medical出售給Bridgepoint

Waldencast plc（納斯達克股票代碼：Wald）（「Waldencast」或「公司」）今天宣佈，已達成最終協議，將其Obagi Medical皮膚病學護膚和美容業務（「Obagi Medical」）出售給全球領先的中端市場投資者之一Bridgepoint，交易價值高達4.6億美元，標誌着Waldencast加強資產負債表和專注於加速Milk Makeup全球增長的戰略邁出了重要一步。

Obagi Medical（www.obagi.com）成立於1988年，是醫療級護膚品領域的先驅。該品牌植根於先進的研究和皮膚生物學，提供獨特的處方和非處方產品組合，這些產品經過科學配方並經過臨牀驗證，可以解決專業渠道中消費者的主要問題-包括過早衰老、光損傷、皮膚變色、痤瘡和陽光損傷。該品牌通過皮膚科醫生、美容醫生和其他醫療保健專業人士在北美、歐洲、亞洲和中東開展業務。

自2022年7月被Waldencast收購以來，Obagi Medical通過擴大直接針對醫生的業務、建立高度動態的在線業務以及在國際上的增長，建立了強勁的勢頭，推動了盈利能力的顯着擴張。2025年，Obagi Medical通過收購Novaestiq進一步擴大了其產品組合，並於2026年第一季度推出了獲得FDA批准的Obagi Saypa ® MagIQ™真皮填充劑系列。這一里程碑使Obagi成為世界上第一個美容美學「大品牌」--能夠為專業人士和消費者提供全面的端到端解決方案，並顯着擴大該品牌的潛在市場。

結束時，Waldencast創始人Michel Brousset和Hind Sebti以及管理團隊的選定成員將從公司過渡到與Bridgepoint合作領導Obagi Medical。Waldencast預計將任命現任董事會主席Felipe Dutra為執行主席，負責監督過渡期，過渡期立即生效。

Waldencast創始人兼首席執行官Michel Brousset和Waldencast創始人兼首席增長官Hind Sebti表示：「我們創立Waldencast時有着明確的願景--建立一個一流的美容和健康平臺，創建和規模高增長、目標驅動的品牌。我們對Milk Makeup和Obagi Medical實現的轉型和增長感到自豪。我們將與Bridgepoint一起專注於Obagi Medical的下一章，Bridgepoint是一個與我們對該品牌的長期抱負相同的合作伙伴：打造第一的皮膚病學巨型品牌，具有獨特的定位，以滿足全球醫生、患者和消費者的美容和健康需求。"

在交易完成的同時，Waldencast打算償還所有未償還的高級貸款融資，並在總裁兼聯合創始人Mazdack Rassi的領導下繼續投資其剩余品牌Milk Makeup，作為領先的彩妝企業。交易所得款項的任何進一步分配仍須接受公司董事會的審查。

Waldencast董事會主席Felipe Dutra表示：「經過全面的戰略審查，董事會認為這筆交易代表了Waldencast及其股東的最佳前進道路。此次出售顯着加強了公司的資產負債表，並使其更加戰略關注Milk Makeup這個具有顯着全球增長潛力的品牌。我要感謝Michel、Hind和更廣泛的Obagi Medical團隊的領導和對業務的貢獻，我期待與Rassi和Milk Makeup團隊密切合作。"

Bridgepoint醫療保健主管兼合夥人Fabrice Turcq表示：「Obagi Medical是一個類別領先的品牌，擁有深厚的科學遺產、深厚的醫生關係以及在醫生配發護膚品方面的先驅地位--皮膚病學和美容市場增長最快的領域之一。此次收購建立在Bridgepoint在皮膚病學、美容和護膚生態系統中不斷增長的業績記錄的基礎上，包括對Inspiratoires Vivacy的投資，Bridgepoint看到了未來合作伙伴關係的機會。我們欽佩Michel和Hind為轉型和加速品牌所做的工作。我們的目標是進一步鞏固Obagi Medical作為醫生主導的護膚和美容領域全球領導者的地位。"

交易細節

根據協議條款，Bridgepoint將收購Obagi Medical的業務100%股權。收購價格將由高達4.6億美元的企業價值組成，但須根據淨財務負債、淨運營資金變化以及某些其他類似債務的項目和或有未來付款的習慣收購價格調整。與交易和購買價格部分相關的更多細節將在Waldencast提交的6-K表格公告中列出。

該交易已獲得Waldencast董事會公正成員一致批准，預計將在2026年第三季度內完成，但須遵守慣例成交條件，包括收到所需的監管批准。該交易不受融資條件或股東投票的限制。在交易完成的同時，該公司預計將向Lumina Capital Management Ltda償還約1.78億美元的高級有擔保定期貸款（包括某些額外擔保付款）。

顧問

Lazard擔任Waldencast的獨家財務顧問，Skadden，Arps，Slate，Meagher & Flom LLP擔任Waldencast的法律顧問。