【券商聚焦】中國銀河：港股投資把握科技板塊、高股息/紅利資產、創新葯板塊三條主線

金吾財訊 | 中國銀河證券發佈港股策略指，本周，熱錢聚焦AI硬件，市場正在重新定義港股的核心資產——從「平臺經濟」到「硬科技」，從「流量管道」到「算力服務商」，併成為南向資金和全球資本配置的新焦點。AI不是短期主題，而是正在重塑港股估值體系的長期產業趨勢。

基於此，該機構認為，投資策略上應把握三條主線：(1)科技板塊。6月初Computex大會(臺北國際電腦展)即將召開，英偉達、AMD等巨頭預計將發佈新一代AI芯片/算力產品，直接催化AI硬件產業鏈，建議關注光模塊/光通信、液冷/電源、半導體設備/材料等盈利確定性強的細分領域。(2)高股息/紅利資產(防禦底倉)。在美債收益率高位震盪、市場存在不確定性的環境下，高股息資產提供了安全邊際。紅利交易正從傳統高息股向"泛紅利+高成長"方向擴散，建議關注能源、公用事業/電力、電信運營商等板塊。(3)創新葯板塊。美國臨牀腫瘤學會(ASCO)年會臨近，是醫藥板塊重要的行情催化劑。創新葯企業將進入密集數據催化期，CXO企業則受益於海外藥企研發服務需求持續強勁。