新股消息 | 天辰生物-B(01779)孖展認購額錄得594億港元 超購436倍

智通財經APP獲悉，生物製藥公司天辰生物-B(01779)於2026年5月28日至2026年6月2日招股。根據市場消息，截至6月1日，天辰生物已獲券商借出594億港元孖展，以公開集資1.36億港元計，超購436倍。

天辰生物擬全球發售1419.32萬股H股(視乎超額配股權行使與否而定)，其中，香港發售佔10%，國際發售佔90%，另有15%超額配股權。發售價為每股96.06港元，每手50股，一手入場費4851.4港元，集資13.6億港元。公司預期將於6月5日(本周五)掛牌買賣，國金證券為獨家保薦人。

本次發行，天辰生物引入OrbiMed Funds、TruMed Funds、華泰資本投資有限公司及其最終客户、睿遠基金、富國基金及富國香港、惠理、GBAHIL、FR M、源峰遠景成長基金及中國銀河國際投資(就源峰場外掉期而言)為基石投資者，認購金額共8700萬美元。

招股書顯示，天辰生物成立於2020年，是一家臨牀階段生物製藥公司，主要專注於針對過敏性及自身免疫性疾病的生物藥物的自主發現與開發。

公司擁有一款核心產品LP-003，一種抗IgE抗體，主要作用是阻斷血液及組織中的遊離IgE，從而抑制發生IgE介導的過敏反應，旨在用於治療過敏性疾病，包括季節性過敏性鼻炎(AR)、慢性自發性蕁麻疹(CSU)、過敏性哮喘及其他過敏性疾病；及一款主要產品LP-005。

作為雙功能抗體開發平臺的首款產品，公司的主要產品LP-005是一種靶向C5和C3b補體的雙功能抗體融合蛋白。多靶點補體抑制劑通過同時作用於補體級聯反應中的多個關鍵節點，能夠更全面地阻斷複雜的疾病病理機制，相比單靶點抑制劑顯示出療效潛力，其發展趨勢日益明朗。公司已在中國獲得LP-005針對多種適應症的IND批准，包括PNH、補體介導腎臟疾病(包括但不限於IgAN、C3G及LN)以及其他補體相關適應症。

除核心產品和主要產品外，公司正在開發針對過敏性疾病的雙功能自身免疫抗體LP-00A，針對B細胞介導自身免疫性疾病的雙功能B細胞抑制劑LP-00C，及針對特定組織╱器官及適應症優化的雙功能抗體或融合蛋白補體抑制劑LP-00D。

財務方面，由於天辰生物是尚未產生營收的生物科技公司，於往績記錄期間，公司並無產生任何收入或任何營業成本。於2024年度及2025年度，公司錄得年內虧損及全面虧損總額分別約1.37億元及1.76億元人民幣。

公司目前擬將該等所得款項淨額於未來3至5年內用於以下用途：約75.0%將主要用於核心產品及主要產品的研發及商業化；約15.0%將用於進一步開發其他臨牀前管線產品及研發平臺；約10.0%將用作營運資金及其他一般企業用途。