貝萊德在美國企業迎來「劃時代」財報季后減持股票

　　在美國企業財報季表現亮眼、美股接連創下歷史新高后，全球資管巨頭貝萊德下調了其規模達 2200 億美元的模型組合業務中的股票持倉。

　　彭博社查閲的一份投資展望報告顯示，這家全球最大資管機構將股票超配倉位從 3% 下調至 1%。彭博統計數據顯示，此次調倉在周四引發貝萊德旗下多隻交易所交易基金出現數十億美元資金異動。

　　貝萊德目標配置 ETF 模型組合首席投資組合經理邁克爾・蓋茨表示，此番調整源於美國企業交出了堪稱劃時代的財報成績單。他稱，亮眼的業績、大幅提升的生產效率以及穩健的經濟環境，推動標普 500 指數近幾周屢創新高，抵消了美伊局勢以及市場對美聯儲年內降息預期降温帶來的負面影響。

　　但他同時提醒，股市后續想要繼續跑贏大盤的難度正在加大。各類利好因素已基本被市場消化，「未來規避潛在風險的空間也愈發有限」。

　　蓋茨表示，公司依舊看好股票市場，會繼續持有佈局企業盈利增長、人工智能以及政府支出相關的標的。

　　模型組合是將多隻基金整合為標準化投資策略、面向理財顧問銷售的產品，近年熱度大幅攀升。彭博行業研究數據顯示，目前全球模型組合規模達 3 萬億美元，約佔全部 ETF 資產的 22%。貝萊德旗下模型組合規模已從去年的 1500 億美元增至如今的 2200 余億美元。

　　彭博數據顯示，受本周調倉影響，最新交易日內，貝萊德安碩標普 500 核心 ETF（代碼：IVV）淨流入資金超 120 億美元。同時，資金大規模湧入安碩國際區域輪動主動型 ETF（代碼：CORO），該基金主要佈局人工智能應用領先的海外市場。

　　此番資金遷徙導致多隻因子類、主題類基金遭遇贖回。數據顯示，安碩 MSCI 美國質量因子 ETF（QUAL）、安碩標普 500 價值股 ETF（IVE）、安碩美國主題輪動主動型 ETF（THRO）、安碩 MSCI 美國動量因子 ETF（MTUM）等產品，在上一交易日合計流出資金達 100 億美元。

責任編輯：郭明煜