財經早報：股價大漲多隻牛股發佈異動公告 全球原油庫存逼近「百日警戒線」丨2026年5月29日

　　【重磅】全球迎來「芯片牛」！別再錯過，立即開户跟進>>

　　【頭條要聞】

　　2026全球投資者大會丨證監會：推出更多有力度的改革開放舉措

　　5月28日，由深交所主辦的2026全球投資者大會在深圳開幕。中國證監會副主席劉浩凌履新后首次公開亮相，在大會上致辭。劉浩凌表示，中國經濟「穩」的因素不斷積聚，市場信心與預期日趨鞏固。同時，中國資本市場投融資綜合改革舉措步伐穩健、持續見效，市場整體估值處於合理區間，外資配置中國優質資產的意願不斷提升。

　　「今年以來，外資通過各種渠道穩步流入中國股市。截至目前，各類境外投資者持有A股流通市值超過4萬億元，已成為中國資本市場的重要參與者。」劉浩凌説，中國證監會將持續深化資本市場投融資綜合改革，系統謀劃推出更多有力度的改革開放舉措，以協同發展、合作共贏的「定數」應對國際環境的「變數」。

　　伊朗尚未同意任何諒解備忘錄

　　伊朗談判代表團媒體團隊成員賽義德·阿加盧表示，截至目前，伊朗方面尚未同意任何諒解備忘錄，也未向巴基斯坦方面的調解人確認已批准該備忘錄。此外，他明確表示，在與美國的談判過程中，伊朗並未在覈問題上作出任何承諾。

　　半導體「國家隊」密集套現：一日內三龍頭遭減持，影響幾何？

　　國家集成電路產業投資基金股份有限公司減持計劃持續推進。5月28日晚間，兩隻半導體個股滬硅產業、德邦科技分別披露大基金減持進展公告。同日，港交所文件顯示，大基金對中芯國際的H股多頭持倉比例已降至8%以下。

　　股價大漲 多隻牛股緊急公告  

　　5月28日晚間，金鉬股份、江海股份、合鍛智能、再升科技、天通股份等多隻牛股發佈股價異動公告。

　　城市更新「十五五」規劃出爐 將帶動十萬億元級投資

　　根據《規劃》，到2030年，城市更新行動取得重要進展，城市開發建設方式轉型初見成效，安全發展基礎更加牢固，服務效能不斷提高，人居環境明顯改善，新舊動能加快轉換，文化遺產有效保護，風貌特色更加彰顯，治理水平大幅提高，城市成為人民群眾高品質生活的空間。到2035年，城市更新體制機制更加完善，城市結構優化、動能轉換、品質提升、綠色轉型、文脈賡續、治理增效取得顯著成效，創新、宜居、美麗、韌性、文明、智慧的現代化人民城市基本建成。

　　存儲賽道超燃 基金經理激辯高估值風險

　　近日，憑藉對存儲芯片賽道的極致佈局，華北一家公募旗下科技主題產品一舉超越此前多日領跑的榜首基金，暫時加冕年內基金業績「新王」。在科技股內部走勢分化的行情中，各板塊的微弱變動都會導致業績榜單的顯著變化。

　　近期存儲板塊持續走強，基金經理對該板塊的看法出現分歧。一部分觀點認為，板塊行情已從預期炒作轉向業績兑現階段，后市依舊樂觀；也有基金經理認為，部分龍頭個股估值已提前透支，需要警惕高位擁擠交易下的「殺估值」風險。

　　美國高盛集團測算顯示全球原油庫存逼近「百日警戒線」  

　　近日有消息披露，美國高盛集團測算顯示，全球原油庫存最早可能於5月底跌破相當於全球100天需求量的水平。高盛集團測算顯示，截至4月底，全球原油庫存約相當於全球101天需求量，預計5月底將降至98天。其中，通過衞星等手段可觀測的「可視庫存」預計僅剩73天需求量。

　　消息稱，目前每天只有少數船隻能夠通過霍爾木茲海峽，導致全球每天原油供應損失超1000萬桶。

　　芯片股止跌回升！AMD高通漲超4%，特朗普出手無人機概念暴漲，黃金V型反轉    

　　無人機概念股集體走強。報道稱，特朗普政府正考慮與多家無人機公司簽署資助協議，旨在擴大本土生產規模，並降低這項日益重要的國防技術成本。Unusual Machines飆升57%，Red Cat Holdings、AgEagle天線系統、AeroVironment等漲超10%。

　　發改委部署全國迎峰度夏能源保供工作  

　　國家發展改革委發佈消息，已於近日召開2026年全國迎峰度夏能源保供視頻會議。會議指出，近年來我國能源供應能力不斷增強，為迎峰度夏能源安全保供打下堅實基礎。截至4月底，全國發電裝機容量達到39.9億千瓦，較去年同期增加5億千瓦。目前全國統調電廠存煤超過2億噸，平均可用天數超過30天，處於較高水平。能源中長期合同實現高比例簽訂和高效履約，夯實了保供穩價「基本盤」。預計今年迎峰度夏期間能源供需總體平衡，經濟社會發展和民生用能用電總體有保障。

　　外資持有A股市值超4萬億元 QFII青睞哪些板塊？

　　從2026年一季度QFII持倉規模和環比增幅綜合來看，硬科技成為海外資金關注的重點。例如，通信板塊是QFII連續三個季度增持的核心硬科技賽道。統計數據顯示，當前QFII對通信板塊合計持股市值達129.46億元，僅次於銀行、電子板塊，位居行業第三位。

　　從增持維度看，近三個季度，通信板塊的QFII持股數量環比增幅依次為8.78%、93.74%、96.4%，持股市值環比增速分別達71.79%、40.4%、344.01%。【外資配置中國優質資產意願不斷提升】

　　特斯拉Optimus機器人計劃遭遇重大阻礙

　　在經歷了2025年公司歷史上首次收入下滑和連續第二年交付量下降之后，2026年對這家電動汽車製造商而言，註定是至關重要的一年。

　　馬斯克已經表示，特斯拉遠不止是一家汽車公司。因此，當該公司將資本支出預測提高到超過250億美元，且大部分用於非汽車相關的開發時，大多數分析師並未感到驚訝（儘管有些人確實感到了意外）。

　　這筆資金中有相當大一部分，將用於改造公司的汽車產能，以便為每年生產100萬台Optimus人形機器人騰出空間。

　　光芯片國產替代窗口期已至，國內廠商正實現群體性突破

　　算力需求持續井噴，推動數據中心光模塊不斷向更高速率演進。光通信行業獨立研究機構LightCounting於5月28日發佈的2025年全球光模塊供應商TOP10榜單顯示，共有7家中國廠商入圍。與製造封裝環節的高份額相比，上游核心物料之一的高速率光芯片國產化率仍在低位徘徊。

　　如今，隨着海外光芯片供給持續緊缺、國內技術實現群體性突破，這一核心物料正迎來國產替代窗口期。如何將窗口期紅利轉化為規模化落地的長期優勢，成為行業當前面臨的核心考驗。

　　比亞迪發佈中國首款4nm智駕芯片 王傳福：已開始規模化量產    

　　據介紹，這是比亞迪第一顆自研的高算力智駕芯片，已開始規模化量產。王傳福説，4nm車規級智駕芯片相當於消費級芯片的2nm，「難度很大」。王傳福還表示，智能化加速推進，比亞迪智能化下半場的三大目標分別為：零交通事故、超級司機、超級祕書。「這三大目標隨着感知硬件、AI算法、數據突飛猛進，在未來一定會實現。」為此，比亞迪將投入超1000億元研發資金。

　　另外，即日起一年內，天神之眼A、天神之眼B的新用户，自提車之日起，享受為期一年的城市領航兜底。王傳福説，希望通過兜底方式，把比亞迪技術自信變成市場對城市領航的信心。

　　【話題公司】

　　信達生物和輝瑞簽署105億美元腫瘤藥物開發協議      

　　信達生物在港交所公告，公司連同其附屬公司信達生物製藥（蘇州）有限公司及Fortvita Biologics （USA）， Inc．與輝瑞公司，就12個具有突破性潛力的腫瘤早期及源頭創新研發項目簽署全球戰略許可及合作協議。協議涵蓋多種合作模式，包括許可、共同開發及共同商業化；合作資產組合覆蓋多款具有新型差異化載荷的抗體偶聯藥物（「ADC」），及具備差異化免疫調節特性和獨特結構設計的多特異性抗體。本次合作涵蓋由12個項目構成的腫瘤產品組合，包括8個信達生物的早期管線，及4個將由輝瑞提議的全新（de novo）項目。根據協議，信達將獲得首付款6.5億美元，並有資格獲得最高可達98.5億美元的研發、監管與商業化里程碑付款，交易總額達105億美元。

　　「豬肉抗生素超標38倍」雙匯子公司起底：年利潤超7000萬，曾向學校、養老院供貨      

　　近期，一起「豬肉抗生素超標38倍」的抽檢結果引發公眾對食品安全的關注。5月28日，河南雙匯投資發展股份有限公司雙匯發展發佈致歉聲明稱，公司第一時間成立專項工作組，趕赴望奎雙匯北大荒食品有限公司，配合政府部門進行全面排查。

　　致歉聲明稱，2025年10月份至今，望奎雙匯對林可黴素檢測5892批次，監管部門檢測3批次，檢測結論均合格。同時，雙匯發展下屬所有生豬屠宰廠內部檢測共計38863批次，監管部門檢測8批次，檢測結論均合格。

　　雙匯發展稱，下一步，公司將在雙匯發展下屬各個生豬屠宰廠加強源頭控制，加大檢測頻次，完善全鏈條溯源管理，歡迎社會各界監督。

　　誰纔是控股股東「話事人」？ 拓日新能實控人家族內鬥「局未了」

　　老牌光伏上市公司拓日新能，因實控人的家族內鬥被推向風口浪尖。

　　女兒與父母、胞弟從公開反目到互提罷免，再到準備對簿公堂，矛盾層層升級，拓日新能實控人的一致行動人關係事實上已經破裂。值得關注的是，6月3日，拓日新能即將召開股東會，又將會上演怎樣的內鬥戲碼？

　　內部權責劃分不清、內控機制缺失，拓日新能實控人家族內部矛盾正波及上市公司的公司治理，這也為家族化治理的企業敲響了警鍾。

　　【行業熱點】

　　多家A股公司佈局固態變壓器賽道     

　　光模塊「大擴產」調查：產能搶跑撞上供給天花板，供應鏈資源卡位戰打響

　　片方影院一起讓利 5月國內電影平均票價創多年新低

　　緊急擴產，這種電子氣體需求激增！芯片「血液」頻現供應缺口（附股）

　　看好AI算力景氣度 國產廠商共探「存算聯」一體化  

　　【市場策略】

　　展望A股后市，外資機構重點關注的方向依舊圍繞科技主線展開。

　　摩根大通看好中國股市的三大高質量成長主線：人工智能生態、機器人以及能源安全。

　　摩根士丹利基金多資產投資部認為，A股后續的上漲不會是簡單的全面指數行情，而是更可能集中在三條結構性賽道。

　　第一，上游價格彈性行業仍然優先，包括油氣、有色、小金屬、化工原料、部分能源鏈和資源品，這些方向最直接受益於PPI修復和生產資料再通脹。

　　第二，高端製造出口鏈仍有結構性優勢，包括電子、通信、計算機設備、半導體材料、光模塊、高端機電和設備更新相關方向，這類資產受益於出口價格企穩、技術資本開支和全球AI產業鏈擴張。

　　第三，供給收縮型中游行業可以開始篩選利潤拐點，核心不是PPI有沒有起來，而是PPI能否跑贏PPIRM，庫存壓力是否下降，行業競爭格局是否改善。只有收入端改善強於成本端，利潤率纔有持續擴張的可能。

　　【今日新股】

　　高中籤率新股來了！儲能BMS龍頭今日申購，另有1只新股上市 

　　【公告速遞】

　　【停牌】

　　000691 *ST亞太

　　【復牌】

　　無

　　【品大事】

　　智翔金泰：與藥友製藥簽署GR1803項目許可協議總金額至高18.2億元

　　智翔金泰公告稱，公司與復星醫藥控股公司藥友製藥就GR1803項目簽署許可協議。藥友製藥將獲得GR1803注射液在中國大陸及港澳臺地區的開發、生產、商業化權益。交易總金額至高18.2億元，包括3億元首付款、2.5億元上市里程碑付款、累計不超過0.5億元技術轉移里程碑付款及累計不超過12.2億元基於淨銷售額的里程碑付款。公司還將獲得基於淨銷售額的銷售分成。GR1803注射液是一種雙特異性抗體，目前處於新葯上市申請審評階段。

　　瀾起科技：股東上海融迎及其一致行動人詢價轉讓1222.8萬股持股比例降至5.78%

　　瀾起科技公告稱，公司股東上海融迎企業管理合夥企業（有限合夥）通過詢價轉讓方式轉讓公司1222.8萬股A股股份，轉讓價格為250.08元/股，交易金額約30.58億元。本次權益變動后，上海融迎及其一致行動人WLTPartners，L.P．持股比例由6.84%減少至5.78%，觸及1%刻度。受讓方包括UBSAG、摩根士丹利國際等20家機構投資者，受讓股份在6個月內不得轉讓。本次轉讓不會導致公司無控股股東、無實際控制人的情形發生變化。

　　3天2板金鉬股份：公司是國內重要芯片生產商核心材料供應商以及簽訂相關大額訂單等為不實信息

　　金鉬股份發佈股票交易異常波動公告，公司目前生產經營正常。自2026年年初以來，鉬市場總體呈上漲運行態勢，近期《MW》氧化鉬價格30.48美元/磅鉬，較年初上漲34.3%；國內鉬鐵價格31.4萬元/噸，較年初上漲25.1%。公司關注到有網絡媒體傳播公司是國內重要芯片生產商核心材料供應商以及簽訂相關大額訂單等信息，經覈查為不實信息。

　　ST喜臨門：涉及重大訴訟累計涉訴金額達8.71億元

　　ST喜臨門公告，公司及控股子公司喜途科技因控股股東及其關聯方對外融資相關債務，涉及重大訴訟。截至公告日，累計涉案金額為8.71億元，其中新增案件涉案金額3.08億元。公司表示，相關事項均未經法定審批程序，公司無授權簽署相關借款或擔保文件，亦未收到相關借款資金。目前案件處於立案受理階段，未開庭審理，公安機關刑事偵查工作亦在推進中，對公司利潤的影響具有不確定性。

　　再升科技：目前「高硅氧纖維產品」暫無在手訂單，后續訂單獲取存在較大不確定性

　　再升科技發佈異動公告稱，公司股票連續三個交易日內收盤價格漲幅偏離值累計超過20%，屬於股票交易異常波動情形。公司關注到有市場信息討論公司向SpaceX供貨相關事項。目前公司主要業務為以微纖維玻璃棉為核心材料，開發「乾淨空氣材料」、「高效節能材料」和「無塵空調產品」，應用於「工業空間、移動空間、生活空間」三大空間。經公司自查覈實，公司高效節能材料中用於航空航天領域的產品2025年度收入佔公司營收比例約為0.66%；其中，公司自2020年起向國際某知名航天公司直接供應「高硅氧纖維產品」，2025年該項產品業務收入佔公司總營收比例極低，對公司業績無重大影響，目前「高硅氧纖維產品」暫無在手訂單，后續訂單獲取存在較大不確定性。

　　天通股份：近期實控人一致行動人已減持0.31%股份

　　天通股份公告稱，公司股票於2026年5月26日、27日、28日連續三個交易日收盤價格漲幅偏離值累計超過20%，屬於股票交易異常波動。經自查，公司目前生產經營正常，主營業務未發生重大變化，不存在應披露而未披露的重大信息。公司同時披露，實控人一致行動人潘建忠、潘娟美、於志華計劃於2026年5月27日至8月25日期間合計減持公司股份19，234，083股（佔總股本1.56%），截至5月28日已累計減持380萬股（佔總股本0.31%）。公司提示，2025年度及2026年一季度歸母淨利潤分別虧損1.65億元和0.42億元，2026年半年度業績能否扭虧尚存不確定性。

　　【增減持】

　　新致軟件：股東擬合計減持不超3%公司股份

　　新致軟件公告稱，股東OCIL、AL、CEL一致行動人擬通過集中競價或大宗交易方式減持合計不超過8，445，513股，佔公司股份總額的3%。其中集中競價減持不超過2，815，171股，大宗交易減持不超過5，630，342股。減持期間為2026年6月22日至2026年9月21日，減持原因為自身資金需求。

　　信科移動：股東國開製造業基金及其一致行動人擬合計減持不超1%股份

　　信科移動公告稱，持股5%以上股東國開製造業基金及其一致行動人國開科創因自身資金需求，計劃自公告披露之日起15個交易日后的3個月內，以集中競價方式減持公司股份合計不超過34，187，500股，即不超過公司總股本的1%。

　　【籤大單】

　　華康潔淨：中標9400萬元中微公司電子潔淨項目

　　華康潔淨公告稱，公司中標「中微公司華南總部及半導體、泛半導體設備研發生產基地一期項目研發系統工程」，中標金額9400萬元，佔公司2025年度營收的4.11%。項目位於廣州市增城區，預計將對公司未來淨利潤產生積極影響，但尚未簽署正式合同，存在不確定性。公司自2024年成立電子潔淨事業部以來，持續拓展電子潔淨市場，覆蓋半導體及泛半導體、新型顯示等多個細分領域。本項目是公司電子潔淨業務在華南區域的重要落地。

　　江龍船艇：子公司簽訂約1.85億元2艘起錨拖曳供應船合同

　　江龍船艇公告稱，公司全資子公司江龍船艇國際有限公司與PHOENIXONEPTE.LTD．和PHOENIXTWOPTE.LTD．分別簽訂合同，總金額為2714萬美元（約1.85億元人民幣），涉及2艘起錨/拖曳、供應船的建造。合同履行將對公司未來1-2年經營業績產生積極影響。

　　僑銀股份：收到兩份環衞項目中標通知書總金額約2.64億元

　　僑銀股份公告稱，公司近日收到山東省臨沂市平邑縣平邑街道城鄉環衞一體化作業項目及安徽省滁州市南譙新區環衞保潔一體化服務項目的中標通知書。其中，平邑項目中標總金額約2.1億元（服務期最長30年），滁州項目中標總金額約5397萬元（服務期3年）。上述項目屬於公司主營業務，將對未來經營業績產生積極影響。

　　萬德斯：簽訂約3.02億元工業污水資源利用化EPC+O項目合同

　　萬德斯公告稱，公司近日與聯合體中國市政工程西北設計研究院有限公司及安徽固鎮經濟開發區管理委員會、固鎮縣工業投資（集團）有限公司簽署固鎮縣經濟開發區工業污水資源利用化EPC+O項目合同，合同金額約3.02億元，其中施工工程費約1.74億元、勘察設計費約384.36萬元、運營費用約1.25億元。項目採用EPC+O模式，工期180天，運營期3年。若合同順利履行，預計將對公司經營業績產生積極影響。

　　廣電運通：控股子公司中標3.09億元政務雲項目

　　廣電運通公告稱，公司控股子公司廣州廣電運通信息科技有限公司收到中標通知書，中標「廣州市政務服務和數據管理局2024-2027年廣州市數字政府政務雲服務運維項目之政務雲資源租賃服務第二階段項目」，中標金額約3.09億元。該項目服務期12個月，計劃自2026年6月1日至2027年5月31日。本次中標金額約佔公司2025年度經審計營業收入的2.57%。

往期回顧

責任編輯：張恆星