GE Vernova、波音引領瑞銀最高定罪行業電話

瑞銀（UBS）分析師在列出美國工業行業信心最高的股票選擇時，嚴重傾向於與人工智能、電氣化和基礎設施支出相關的主題，重點介紹了他們認為從當前交易水平來看具有重大上漲空間的公司。

在5月27日發佈的一份報告中，瑞銀確定了10家買入級工業公司，涵蓋航空航天、航空、物流、電氣設備和建築業，並認為儘管與人工智能和電力需求繁榮相關的強勁反彈，但仍有幾隻股票被低估。

該公司最看好的呼聲之一是通用電氣Vernova（GEV），瑞銀表示，通用電氣可能會受益於數據中心和電力需求上升推動的「電氣化超級周期」。瑞銀為該股設定了1，400美元的目標價格，這意味着較5月22日的水平上漲約35%。

分析師表示，與人工智能基礎設施相關的需求正在加速燃氣渦輪機和電網設備的訂單，通用電氣Vernova的積壓量激增至約1630億美元，約為年銷售額的3.5倍。瑞銀預計，到2028年，有機銷售額每年增長14%，預計屆時息税折舊和攤銷前利潤率將達到22.7%。

瑞銀還強調，廣達服務（SWR）是不斷增長的電力需求、數據中心建設和傳輸線投資的主要受益者。該銀行預測，從2025年到2030年，每股收益每年增長17%，並表示收購可能會帶來超出當前估計的額外上漲空間。

在航空航天領域，瑞銀將波音公司（Boeing）列為首選，認為隨着飛機產量的增加和開發壓力的緩解，投資者低估了該公司的自由現金流潛力。瑞銀為波音公司設定了285美元的目標價格，意味着上漲約30%。

分析師預測，到2028年，波音公司的自由現金流將達到135億美元，到2030年，自由現金流將達到200億美元，遠高於華爾街共識的估計。瑞銀表示，提高飛機定價、提高生產率和放松國防相關費用可能會推動該股重新評級。

航空公司也上榜，聯合航空控股公司（UAL）的目標價格為148美元，漲幅近50%。瑞銀認為，隨着機票價格回升和燃料成本温和，市場低估了盈利增長潛力。

該銀行預計美聯航在2027年的每股收益增長率將超過60%，這得益於高級機票需求以及瑞銀認為整個航空業持續的運力紀律。

在運輸和物流方面，瑞銀青睞HH Robinson Worldwide（CHRW）表示，技術投資和生產力提高可能會提高其卡車經紀業務的營業利潤率。該公司224美元的目標價格意味着約29%的上漲空間。

該報告還包括對偉世通（VC）、Cintas（CTAS）、元素解決方案（ESI）、高級排水系統（WMS）和美國包裝公司（PKG）的看漲。瑞銀表示，這些公司將受益於人工智能硬件需求、雨水基礎設施投資、收購協同效應和包裝需求改善等趨勢。

瑞銀表示，除了個別選擇外，投資者在工業領域的辯論仍然主要集中在人工智能驅動的資本支出的持久性，中東緊張局勢對通脹和燃料價格的影響，以及如果經濟增長放緩，高倍數的工業股是否能夠維持其估值。

該銀行認為，只要盈利增長保持強勁，「贏家可以繼續獲勝」，特別是與數據中心、電氣化和電網現代化相關的公司。